Ein vollständiger Leitfaden zu Perpetual-Futures auf Edelmetalle

Perpetual-Futures auf Edelmetalle sind ein innovatives Produkt, das Bitget im Rahmen seines TradFi-Angebots (Traditional Finance) eingeführt hat. Diese mit USDT besicherten Perpetual-Futures sind Teil des RWA-Angebots (Real-World-Assets), zusammen mit Aktien-Perps. Das Produkt bietet Krypto-Nutzern ein effizientes Instrument zur Absicherung gegen die Volatilität traditioneller Assets. Es unterstützt den Handel rund um die Uhr an 7 Tagen die Woche und nutzt USDT sowohl als Margin als auch als Abrechnungswährung. Nutzer können mit Leverage Long- oder Short-Positionen traden, ohne physische Edelmetalle halten zu müssen oder an die Handelszeiten traditioneller Märkte gebunden zu sein.

Bitget unterteilt Perpetual-Futures auf Edelmetalle in zwei Typen:

• Traditionelle Edelmetall-Index-Futures: Diese bilden Spotpreis-Indizes für Gold (XAU), Silber (XAG) und andere Metalle ab und spiegeln den fairen Marktwert wider. Die Preisdaten stammen von maßgeblichen Anbietern wie Pyth und dxFeed.

• Edelmetall-Token-Futures: Diese bilden den Preis tokenisierter Edelmetalle ab, die durch physische Assets oder On-Chain-Mechanismen gedeckt sind, etwa XAUT (Tether Gold) und PAXG (PAX Gold).

Beide Asset-Typen unterstützen USDT als Margin und den 24/7-Perpetual-Handel, sodass Nutzer zwischen der Abbildung traditioneller Marktindizes und On-Chain-Tokenpreisen wählen können. Bitget optimiert die Datenquellen für Indizes dynamisch anhand von Marktaktivität und Datenstabilität, um eine transparente und konsistente Preisbildung sicherzustellen.

Unterschiede zwischen XAU und XAUT

Beim Handel mit Edelmetallen werden XAU und XAUT häufig genannt, stehen jedoch für grundlegend unterschiedliche Konzepte:

• XAU: Das Standardsymbol für den internationalen Gold-Spotpreis, also den USD-Preis pro Unze Gold in den traditionellen Finanzmärkten. Es dient als Benchmark-Index für physisches Gold und wird in Echtzeit von maßgeblichen Datenanbietern wie Pyth und dxFeed bereitgestellt. XAU spiegelt das globale Angebot und die Nachfrage im Gold-Spotmarkt wider und wird üblicherweise als Referenzpreis für Gold verwendet. Bitgets Perpetual-Futures auf Edelmetalle bilden in erster Linie den XAU-Index ab und nicht einen bestimmten On-Chain-Gold-Token.

• XAUT: Tether Gold (XAUT) ist ein von Tether ausgegebener Krypto-Asset, der 1:1 an physisches Gold gekoppelt ist. Jeder Token entspricht einer Unze Gold, die in Verwahrung gehalten wird. Er kann On-Chain gehandelt und unter bestimmten Bedingungen gegen physisches Gold eingelöst werden. Als Krypto-Asset wird sein Preis jedoch nicht nur vom Gold-Spotpreis beeinflusst, sondern auch von der Liquidität des Kryptomarkts und der Angebots- und Nachfragedynamik, was zu einem Auf- oder Abschlag gegenüber dem XAU-Spotpreis führen kann.

Kurz zusammengefasst: XAU steht für den traditionellen Goldpreisindex (und ist die primäre Referenz für Bitgets Perpetual-Futures), während XAUT eine tokenisierte On-Chain-Repräsentation von Gold ist (ähnlich wie PAXG). Bitget bietet XAUUSDT-Perpetual-Futures an, damit Nutzer direkt auf Goldpreisbewegungen traden können, ohne dem mit Gold-Token verbundenen Preisaufschlag oder -abschlag ausgesetzt zu sein.

Wie sich Bitgets Edelmetall-Futures von Standard-Futures unterscheiden

Edelmetall-Futures basieren auf derselben Kernarchitektur wie Bitgets Krypto-Perpetual-Futures, sind jedoch für die besonderen Eigenschaften traditioneller Edelmetallmärkte optimiert. Die wichtigsten Unterschiede sind nachstehend aufgeführt:

Zentrale Vorteile von Edelmetall-Futures:

• 24/7-Handel: Traditionelle Gold- und Silbermärkte haben feste Handelszeiten. Bitgets Perpetual-Futures auf Edelmetalle sind rund um die Uhr verfügbar und daher besonders praktisch für Nutzer in asiatischen Zeitzonen.

• Zuverlässige Datenquellen: Echtzeitdaten stammen von mehreren Anbietern und werden dynamisch aktualisiert, um die Preisgenauigkeit aufrechtzuerhalten.

• Adaptiver Richtpreis: Während der regulären Handelszeiten basiert die Preisbildung auf dem Index-Preis in Kombination mit dem Richtpreis-Mechanismus der Plattform. In Phasen geringer Liquidität oder bei Marktschließungen wird ein EMA-basierter Glättungsmechanismus angewendet, um die Auswirkungen ungewöhnlicher Kursschwankungen zu minimieren.

• Integration in das einheitliche Trading-Konto: Teilt sich einen Margin-Pool mit Aktien- und Krypto-Futures und ermöglicht dadurch ein zentrales und effizientes Portfoliomanagement.

Unterschiede zwischen Bitgets Perpetual-Futures auf Edelmetalle und Edelmetall-CFDs

Sowohl Perpetual-Futures auf Edelmetalle als auch Edelmetall-CFDs (Differenzkontrakte) ermöglichen es Nutzern, mit Leverage zu traden, ohne physische Assets zu halten. Sie unterscheiden sich jedoch deutlich in Produktdesign, Handelsmechanismen und Anwendungsfällen.

Die wichtigsten Unterschiede auf einen Blick

• Perpetual-Futures nutzen Finanzierungsraten, um Long- und Short-Positionen auszugleichen und die Preise nahe am Spot-Index zu halten. Diese Struktur eignet sich sowohl für Hochfrequenz-Trading als auch für längerfristige Haltestrategien im Kryptomarkt.

• Edelmetall-CFDs nutzen eine Kostenstruktur auf Basis von Spreads, Handelsgebühren und Overnight-Finanzierung. Die Transaktionsgebühren werden vom CFD-Anbieter festgelegt, während Spreads und Overnight-Gebühren je nach Marktbedingungen schwanken. Bitgets Perpetual-Futures auf Edelmetalle bieten eine Möglichkeit, mit Leverage und ohne Verfall auf Preisbewegungen von Edelmetallen zu traden – vollständig innerhalb des Krypto-Ökosystems. Sie ermöglichen kontinuierlichen Handel und mehr Flexibilität, dennoch sollten Trader Finanzierungsraten, Liquiditätsbedingungen und die mit hohem Leverage verbundenen Risiken im Blick behalten.

Risikomanagement für Bitgets Edelmetall-Futures

Der Risikomanagement-Rahmen für Edelmetall-Futures entspricht dem von Standard-Futures. Bitget schützt Nutzergelder durch die folgenden Mechanismen:

• Liquidationsmechanismus: Wenn die Margin-Quote einer Position unter den Liquidationsschwellenwert fällt, liquidiert das System die Position automatisch. Der Liquidationspreis wird nach derselben Methode wie bei Standard-Futures berechnet (die genauen Werte findest du in der Echtzeitanzeige der Trading-Oberfläche). Da es bei traditionellen Edelmetallmärkten zur Markteröffnung zu Kurssprüngen kommen kann, wird Nutzern empfohlen, Marktbewegungen im Voraus zu beobachten und die Margin bei Bedarf nachzufüllen.

• Versicherungsfonds: Der Auto-Deleveraging-Mechanismus (ADL) ist standardmäßig aktiviert. Zum Launch stellt die Plattform einen anfänglichen Versicherungsfonds in Höhe von 50.000 USDT bereit. ADL wird ausgelöst, wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um Verluste aus einer Unterdeckung der Sicherheiten abzudecken. Nutzer können die aktuelle Größe des Versicherungsfonds in Echtzeit über Plattformankündigungen einsehen.

Wie der Edelmetall-Index von Bitget berechnet wird

Der Edelmetall-Index folgt derselben Methodik wie Bitgets Aktienindex und verwendet einen gewichteten Durchschnitt über mehrere Datenquellen:

• Echtzeit-Spot- und Futures-Kurse werden von mehreren maßgeblichen Anbietern gesammelt (darunter Pyth und dxFeed).

• Der Index-Preis wird als nach Zuverlässigkeit gewichteter Durchschnitt berechnet und ist eng an die Preisbildung traditioneller Märkte angelehnt.

• Der Index wird jede Sekunde aktualisiert und ist vollständig transparent. Nutzer können sowohl den Index-Preis als auch den Richtpreis in Echtzeit auf der Futures-Trading-Seite einsehen.

So tradest du Edelmetall-Futures auf Bitget

1. Registrieren und verifizieren: Lade die neueste Version der Bitget-App herunter oder besuche die offizielle Website. Registriere dich und schließe die Identitätsverifizierung ab.

2. Konto aufladen: Übertrage USDT von deinem Spot-Konto oder Wallet auf dein Futures-Konto.

3. Trading-Oberfläche öffnen: Suche im Bereich Futures der App oder Website nach Edelmetall-Handelspaaren wie PAXGUSDT, XAUUSDT oder XAGUSDT.

4. Trade konfigurieren: Wähle den Positionsmodus (isoliert oder Cross), stelle das Leverage ein (1–100x), wähle die Richtung (Long oder Short), gib die Positionsgröße ein und lege Take-Profit- und Stop-Loss-Niveaus fest.

5. Orders platzieren und verwalten: Unterstützt werden Market-Orders, Limit-Orders und bedingte Orders. Behalte Finanzierungsraten, Positions-P&L und das Liquidationsrisiko in Echtzeit im Blick.

6. Schließen und abrechnen: Positionen können jederzeit geschlossen werden. P&L wird direkt in USDT abgerechnet, ohne Verfall.

Neuen Nutzern wird empfohlen, mit kleineren Positionen zu starten und Stop-Loss-Tools zur Risikosteuerung zu verwenden.

Risikowarnung

Edelmetall-Futures sind Derivate mit hohem Risiko. Leverage verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Traditionelle Edelmetallmärkte werden von Faktoren wie geopolitischen Ereignissen, der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten und Inflationserwartungen beeinflusst, was zu erheblichen Kurslücken führen kann. Bitget stellt zwar Mechanismen wie einen Versicherungsfonds und Liquidationskontrollen bereit, diese können das Marktrisiko jedoch nicht vollständig beseitigen. Bitte stelle sicher, dass du das Produkt vor dem Trading vollständig verstehst, und setze nur Mittel ein, deren Verlust du dir leisten kannst. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Bitget übernimmt keine Haftung für Handelsverluste. Ausführliche Informationen findest du in den Bitget-Nutzungsbedingungen.