كشفت شركة Aave Labs عن سوق إقراض Horizon للمؤسسات لاقتراض العملات المستقرة مقابل منصات التداول المرجحة (RWAs) المميزة

المنظمة وراء التمويل اللامركزي (DeFi) بروتوكول Aave قدمت Aave Labs مشروع Horizon، وهو سوق إقراض جديد يعتمد على Ethereum يسمح للمؤسسات والمستخدمين المؤهلين الآخرين باقتراض العملات المستقرة مقابل الأصول في العالم الحقيقي (RWAs). 

يتضمن الإطلاق مشاركة العديد من المؤسسات الراسخة في الأصول الرمزية والعملات المستقرة، مع توفير الضمانات في البداية من قبل Circle وSuperstate وCentrifuge، في حين يشمل الشركاء الإضافيون Ant Digital Technologies وChainlink وEthena وKAIO وOpenEden وRipple وSecuritize وVanEck وWisdomTree.

بُني Horizon على الإصدار 3.3 من بروتوكول Aave، وصُمم ليتوافق مع المعايير التنظيمية لأصول الأصول المرهونة (RWAs)، ويعمل كنظام غير وصائي، حيث تُؤتمت العقود الذكية عمليات الاقتراض والإقراض. صُمم السوق لفئتين من المستخدمين: المستثمرون المؤسسيون الذين يمكنهم إيداع أصول الأصول المرهونة كضمانات واقتراض العملات المستقرة، والمشاركون العاديون الذين يمكنهم توفير العملات المستقرة لتحقيق عوائد من نشاط الاقتراض المؤسسي. تتطلب إيداعات الضمانات الامتثال لشروط خاصة بالجهة المُصدرة، حيث تضع كل جهة مُصدرة متطلباتها الخاصة للوصول والأذونات. بمجرد إيداع رموز أصول الأصول المرهونة، تُنشئ Horizon رمزًا إلكترونيًا (aToken) غير قابل للتحويل يُمثل وضع الضمان، مما يُتيح اقتراض العملات المستقرة ضمن حدود. defiتختلف نسب القروض إلى القيمة باختلاف أنواع الضمانات. في المقابل، لا يتطلب توفير العملات المستقرة مثل RLUSD أو USDC أو GHO إذنًا؛ حيث يتلقى المستخدمون رمزًا إلكترونيًا (aToken) مقابل ودائعهم، والتي تُستحق عائدًا ويمكن سحبها في أي وقت.

إطلاق Horizon مع ضمانات الخزانة المميزة، وسيولة العملات المستقرة، وضمانات المخاطر المؤسسية

في مرحلتها الأولية، تدعم Horizon خيارات ضمان إضافية من Superstate، بما في ذلك USTB وUSCC، بالإضافة إلى Centrifuge التي تقدم JRTSY وJAAA، ومن المقرر إضافة USYC من Circle قريبًا. يمكن لموفري سيولة العملات المستقرة المساهمة في السوق بعملات GHO وRLUSD وUSDC. 

صُممت سندات USYC من شركة Circle لمنح المستثمرين المؤهلين إمكانية الوصول إلى عوائد مشتقة من مجموعة متنوعة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. توفر سندات USTB وUSCC من شركة Superstate فرصًا لتحقيق عوائد من خلال الاستثمار في سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل واستراتيجيات حمل العملات المشفرة. تتيح سندات JRTSY وJAAA من شركة Centrifuge للمستثمرين المؤهلين تحقيق عوائد من سندات الخزانة الأمريكية الرمزية ومن التزامات القروض المضمونة المصنفة AAA. 

من أجل دعم التقييمات الدقيقة، قامت Horizon بدمج Chainlink SmartData، بدءًا من NAVLink، الذي يوفر قيمًا دقيقة للأصول الصافية لضمانات RWA المميزة ويسهل الاقتراض المفرط للعملات المستقرة في إطار متوافق مع اللوائح التنظيمية. DeFi بناء. 

تتم إدارة تقييمات مخاطر السوق بواسطة Llama المخاطر، حيث تعمل Chaos Labs أيضًا كمزود لمراقبة المخاطر. تشمل شبكة المؤسسات المشاركة في Horizon أيضًا Ant Digital Technologies، وEthena، وKAIO (المعروفة سابقًا باسم Libre)، وOpenEden، وSecuritize، وVanEck، وWisdomTree. 

يتضمن البروتوكول عدة ضمانات، بالاعتماد على عقود ذكية حتمية تعمل دون الحاجة إلى محركات مطابقة أو دفاتر أوامر أو عروض أسعار. ويضمن إطاره غير الاحتجازي بقاء السيطرة في أيدي المستخدمين وعدم إمكانية الوصول إلى الأموال من قِبلهم. مختبرات آفي . 

الرموز المميزة التي تُمثل ضمانات غير قابلة للتحويل امتثالاً لقيود المُصدر. الوظائف الإدارية محدودة. defiذات طبيعة إجرائية، تفتقر إلى إمكانية تفويض التداولات أو إعادة تخصيص الأصول، مع تسجيل جميع الإجراءات ذات الامتيازات بشفافية على السلسلة وتنفيذها وفقًا للإجراءات المعمول بها. تقع مسؤولية إدراج الأصول في القائمة البيضاء، والتحقق من الهوية، والإشراف عليها على عاتق الجهات المُصدرة.