Bitget App
تداول بذكاء
شراء العملات المشفرةنظرة عامة على السوقالتداولالعقود الآجلةEarnالويب 3مربعالمزيد
التداول
التداول الفوري
شراء العملات المشفرة وبيعها بسهولة
الهامش
قم بزيادة رأس مالك وكفاءة التمويل
Onchain
استخدم Onchain لتجربة بلا سلسلة
التحويل وتداول الكتلة
حوّل العملات المشفرة بنقرة واحدة وبدون رسوم
استكشاف
Launchhub
احصل على الأفضلية مبكرًا وابدأ بالفوز
نسخ
انسخ تداول المتداول المميز بنقرة واحدة
Bots
برنامج تداول آلي مدعوم بالذكاء الاصطناعي ذكي بسيط وسريع وموثوق
التداول
العقود الآجلة لعملة USDT-M
تمت تسوية العقود الآجلة بعملة USDT
العقود الآجلة لعملة USDC-M
تمت تسوية العقود الآجلة بعملة USDC
العقود الآجلة لعملة Coin-M
تمت تسوية العقود الآجلة بالعملات المشفرة
استكشاف
دليل العقود الآجلة
رحلة من المبتدئين إلى المتقدمين في تداول العقود الآجلة
العروض الترويجية للعقود الآجلة
مكافآت سخية بانتظارك
نظرة عامة
مجموعة من المنتجات لتنمية أصولك
Simple Earn
يُمكنك الإيداع والسحب في أي وقتٍ لتحقيق عوائد مرنة بدون مخاطر.
On-chain Earn
اربح أرباحًا يوميًا دون المخاطرة برأس المال
منتج Earn المنظم
ابتكار مالي قوي للتعامل مع تقلبات السوق
المستوى المميز (VIP) وإدارة الثروات
خدمات متميزة لإدارة الثروات الذكية
القروض
اقتراض مرن مع أمان عالي للأموال
LBTC: الحدود التالية للعائد على السلسلة لـ Bitcoin على Solana

LBTC: الحدود التالية للعائد على السلسلة لـ Bitcoin على Solana

ainvest2025/08/29 05:56
عرض النسخة الأصلية
By:BlockByte

- يتحول Bitcoin من "الذهب الرقمي" إلى أصل منتج من خلال LBTC، وهو رمز سائل مرهون يربط بين أمان Bitcoin وسلسلة Solana عالية الأداء. - يتيح LBTC للحائزين تحقيق العائدات واستخدام Bitcoin كضمان في منصات DeFi مثل Jupiter وKamino، مما يعزز كفاءة رأس المال دون التضحية بالسيولة. - يشير نظام Solana البيئي الذي تبلغ قيمته 1.5 مليار دولار من LBTC واعتماد المؤسسات لمنتجات العائدات القائمة على Bitcoin إلى إمكانية وصول القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى أكثر من 150 مليار دولار إذا دخل 1% فقط من Bitcoin إلى DeFi. - التقدم التكنولوجي

لطالما احتُفل بـBitcoin باعتباره "الذهب الرقمي"، لكنه يشهد الآن تحولاً جذرياً. لم يعد مقتصراً على دوره كمخزن للقيمة، بل يتطور بسرعة ليصبح أصلاً منتجاً قادراً على توليد العائدات، وتوفير الضمانات للقروض، ودعم أنظمة التمويل اللامركزي (DeFi). في طليعة هذا التحول يأتي LBTC، وهو رمز Bitcoin السائل المرهون الذي يجمع بين أمان Bitcoin وأداء سلسلة Solana العالية. من خلال تمكين حاملي Bitcoin من تحقيق العائد والمشاركة في DeFi، يعيد LBTC تعريف كيفية تفاعل أكبر عملة مشفرة في العالم مع النظام المالي الأوسع.

صعود LBTC: رهن Bitcoin بأسلوب Solana

تم تطوير LBTC من قبل شركة Bitcoin DeFi المسماة Lombard Finance، وهو رمز Bitcoin السائل المرهون الذي يولد العائد من خلال بروتوكول رهن Bitcoin الخاص بـBabylon. وعلى عكس الرهن التقليدي الذي يقيد الأصول لفترات طويلة، يسمح LBTC للمستخدمين بالحفاظ على السيولة أثناء كسب المكافآت. يتم الآن تطبيق هذا الابتكار على Solana، وهي سلسلة كتل مشهورة بسرعتها ورسومها المنخفضة ونظام DeFi المزدهر لديها.

بحلول عام 2025، تم دمج المعروض المتداول من LBTC البالغ 1.5 مليار دولار في أكبر التطبيقات اللامركزية (dApps) على Solana، بما في ذلك Jupiter وDrift وKamino وMeteora. تستفيد هذه المنصات من LBTC كأصل يدر العائد وكضمان للقروض والمشتقات ومجمعات السيولة. بالنسبة لحاملي Bitcoin، هذا يعني أن أصولهم يمكن أن تولد الآن عوائد مع الحفاظ على المرونة عبر السلاسل—وهي ميزة حاسمة في سوق حيث الكفاءة الرأسمالية أمر بالغ الأهمية [1].

Solana: محرك الإنتاجية عالي السعة لـBitcoin

تكمن جاذبية Solana في قدرتها على معالجة آلاف المعاملات في الثانية بتكلفة منخفضة جداً، مما يجعلها منصة مثالية للابتكار في DeFi. في عام 2025، شهد النظام البيئي نمواً هائلاً في البورصات اللامركزية (DEXs) مثل Jupiter وRaydium، بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض مثل Kamino Finance. تستفيد هذه المشاريع من التبني المتزايد لـBitcoin في DeFi، مدفوعة باهتمام المؤسسات والطلب التجزئة على العائد [3].

التكامل بين LBTC وSolana ليس صدفة. فبنية Solana التحتية تدعم التداول عالي التردد، وصانعي السوق الآليين (AMMs)، والمشتقات المالية المعقدة—وهي حالات استخدام تتوافق تماماً مع الدور المزدوج لـLBTC كمشتق رهن وضمان في DeFi. ومع سعي حاملي Bitcoin لتعظيم العوائد، يوفر نظام Solana البيئي بيئة قابلة للتوسع وفعالة من حيث التكلفة لتحقيق ذلك [2].

انتقال Bitcoin إلى ضمان منتج: فرصة تفوق التريليون دولار

لا يزال نظام DeFi الخاص بـBitcoin، أو BTCFi، في مراحله الأولى لكنه ينمو بسرعة. حتى أوائل عام 2025، هناك ما يقارب 5–6 مليارات دولار من Bitcoin مقفلة في بروتوكولات DeFi، مع حل الطبقة الثانية من Babylon وحده يمثل 4.6 مليار دولار [1]. ومع ذلك، فإن هذا يمثل فقط 0.3% من إجمالي القيمة السوقية لـBitcoin. يقدر المحللون أنه إذا تم نشر حتى 1% من معروض Bitcoin في DeFi، يمكن أن يتوسع القطاع بمقدار 300 مرة، ليصل إلى أكثر من 150 مليار دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) [1].

يتم دفع هذا النمو من خلال التبني المؤسسي. صناديق ETF المستندة إلى Bitcoin، وأدوات ETP المولدة للعائد في أوروبا، وخزائن الشركات جميعها تجرب طرقاً لجعل Bitcoin يعمل. في الوقت نفسه، تعزز التطورات التكنولوجية مثل ترقيات Taproot وحلول الطبقة الثانية (مثل RSK وStacks) من قابلية برمجة Bitcoin، مما يمكّنه من التفاعل مع بروتوكولات DeFi بسلاسة أكبر [2].

يُعد دمج LBTC في Solana مثالاً على هذا الاتجاه. من خلال السماح لـBitcoin بتحقيق العائد على السلسلة مع الحفاظ على السيولة، يعالج هذا حداً رئيسياً من حدود رهن Bitcoin التقليدي. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، يعني هذا أن Bitcoin يمكن أن يكون الآن وسيلة للتحوط ضد التضخم ومصدراً للدخل في آن واحد—وهي فائدة مزدوجة قد تسرع من اعتماده في المحافظ الاستثمارية التقليدية [3].

مستقبل Bitcoin في DeFi: فئة أصول منتجة

الانتقال من الضمان السلبي إلى الضمان المنتج ليس مجرد تحول تقني—بل هو تحول فلسفي أيضاً. لقد أعطى التصميم الأصلي لـBitcoin الأولوية للأمان والندرة، لكن مستقبله قد يكمن في قدرته على توليد القيمة. يُعد LBTC على Solana دليلاً على هذا التطور، حيث يُظهر كيف يمكن لـBitcoin التعايش مع DeFi دون المساس بمبادئه الأساسية.

مع نضوج سوق BTCFi، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من الحلول عبر السلاسل مثل LBTC، مما يزيد من تلاشي الخطوط الفاصلة بين الدور التقليدي لـBitcoin وفائدته الناشئة. بالنسبة للمستثمرين، يمثل هذا فرصة فريدة: لامتلاك جزء من مستقبل Bitcoin مع المشاركة في الموجة التالية من الابتكار على السلسلة.

المصدر:

[1] Bitcoin DeFi Market in 2025: Growth, Potential, and Key ...
[2] BTCFi Report: Why DeFi on Bitcoin is Inevitable?
[3] Top Solana Projects to Watch in 2025

0

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح
ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات
احتفظ بالعملة الآن!