التوسع الاستراتيجي لـ Ripple: تحدٍ محسوب لـ SWIFT وخطة نموذجية لتقنية البلوكشين في التمويل العالمي

النظام المالي العالمي عند مفترق طرق. لعقود من الزمن، هيمنت SWIFT على المدفوعات عبر الحدود، لكن منافسًا جديدًا—XRP من Ripple—يعيد تعريف قواعد اللعبة. من خلال الاستفادة من مزايا البلوكشين الجوهرية—السرعة، الكفاءة من حيث التكلفة، والبرمجة—وضعت Ripple نفسها كقوة مغيرة في التمويل المؤسسي. التداعيات عميقة، ليس فقط لسوق المدفوعات عبر الحدود البالغ 150 تريليون دولار، بل أيضًا للاندماج الأوسع للبلوكشين في البنية التحتية المالية التقليدية.

حسابات التغيير الجذري

خدمة السيولة عند الطلب (ODL) من Ripple، التي تستخدم XRP كعملة جسرية، قد عالجت بالفعل معاملات بقيمة 1.3 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 وحده، مما يبرهن على قابليتها للتوسع وجاذبيتها للمؤسسات [1]. السمات التقنية لـ XRP—أوقات تسوية من 3 إلى 5 ثوانٍ، رسوم معاملات بقيمة 0.0004 دولار، وسعة معالجة 1,500 معاملة في الثانية—تتفوق على نوافذ تسوية SWIFT التي تتراوح بين 36 و96 ساعة وتكاليف البنوك المراسلة التي يمكن أن تتجاوز 70% من قيمة المعاملة في الممرات عالية الاحتكاك [2]. بالنسبة للمؤسسات، يترجم هذا إلى انخفاض بنسبة 70% في تكاليف إدارة السيولة والوصول شبه الفوري إلى الأسواق العالمية [3].

البيئة التنظيمية أصبحت أكثر ميلاً لصالح Ripple. إعادة تصنيف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في عام 2025 لـ XRP كسلعة بدلاً من ورقة مالية أزالت الحواجز القانونية أمام التبني المؤسسي، مما مكن منتجات مثل ProShares Ultra XRP ETF (UXRP)، الذي جذب 1.2 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة خلال شهر واحد من إطلاقه [4]. هذا الوضوح دفع أيضًا إلى شراكات مع كيانات مثل SBI Holdings، التي تطلق Ripple USD (RLUSD)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار ومضمونة بالكامل بسندات الخزانة الأمريكية والنقد المكافئ، لخدمة سوق التحويلات اليابانية البالغ 1.5 تريليون دولار [5].

خطة لدمج البلوكشين

استراتيجية Ripple ليست مجرد استبدال SWIFT بل التعايش معها مع تقديم كفاءة فائقة في حالات استخدام محددة. لا تزال SWIFT مهيمنة في التحويلات بين البنوك ذات القيمة العالية، حيث تتعامل مع 76% من المعاملات التي تتجاوز قيمتها مليون دولار وتحافظ على وجودها في 95% من البنوك المركزية [6]. ومع ذلك، فإن التسوية الفورية وتفوق XRP من حيث التكلفة يقوضان هيمنة SWIFT في الممرات ذات الحجم الكبير. على سبيل المثال، خفضت SBI Remit في اليابان رسوم التحويل بنسبة 90% باستخدام XRP، بينما ربطت Onafriq بين 27 دولة أفريقية بشبكة Ripple، متجاوزة عدم كفاءة البنوك المراسلة [7].

SWIFT نفسها تتكيف، حيث تختبر دفتر XRP وHedera’s Hashgraph ضمن إطار عمل ISO 20022 لتعزيز التوافقية [8]. هذا يشير إلى قبول أوسع للبلوكشين كتقنية مكملة بدلاً من منافسة. يتوقع الرئيس التنفيذي لـ Ripple، Brad Garlinghouse، أن XRP يمكن أن تستحوذ على 14% من حجم SWIFT العالمي البالغ 150 تريليون دولار خلال خمس سنوات—حصة سوقية بقيمة 21 تريليون دولار يمكن أن تدفع سعر XRP إلى 10 دولارات أو أكثر بحلول عام 2030 [9].

ثقة المؤسسات والطريق إلى الأمام

تسارع التبني المؤسسي. تعمل Ripple الآن في أكثر من 300 دولة مع أكثر من 300 شريك، بما في ذلك Santander وPNC وSBI Holdings [10]. أبلغت الشركات المالية المعتمدة على XRP عن توفير سنوي بقيمة 550 مليون دولار في عام 2025، وتجاوز عدد الشركاء المصرفيين النشطين في RippleNet 300 مؤسسة عالميًا [11]. العملة المستقرة RLUSD، التي توزعها SBI VC Trade في اليابان، هي دليل على قدرة Ripple على تلبية المتطلبات التنظيمية مع توسيع نظامها البيئي [12].

الخلاصة

توسع Ripple ليس مقامرة مضاربية بل تحدٍ محسوب للوضع الراهن. من خلال الجمع بين كفاءة البلوكشين والامتثال المؤسسي، أنشأت Ripple خطة لكيفية تعايش التقنيات اللامركزية مع الأنظمة التقليدية. بالنسبة للمستثمرين، الرهانات واضحة: قدرة XRP على الاستحواذ على جزء من سوق SWIFT يمكن أن تعيد تعريف التمويل العالمي، وتقدم عوائد تنافس حتى أكثر ابتكارات التكنولوجيا المالية طموحًا. لم يعد السؤال ما إذا كان البلوكشين يمكن أن يغير المدفوعات عبر الحدود، بل مدى سرعة تبني المؤسسات لهذا النموذج الجديد.

المصدر:
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan