إعادة رسملة القطاع المصرفي في نيجيريا: فرصة استراتيجية لدى المقرضين المتوافقين مع CBN

لقد أعادت توجيهات إعادة رسملة البنك المركزي النيجيري (CBN) لعام 2024 تشكيل قطاع البنوك، حيث ألزمت البنوك التجارية بتلبية متطلبات رأس المال الأدنى الصارمة. واعتبارًا من أبريل 2025، التزمت تسعة بنوك—Access Bank، Zenith Bank، Stanbic IBTC Bank، Wema Bank، Lotus Bank، Jaiz Bank، Providus Bank، Greenwich Merchant Bank، وGTBank—تمامًا بهذه المعايير، مما يشير إلى عصر جديد من الصلابة المالية وثقة المستثمرين [1]. هذا الالتزام ليس مجرد تنظيم، بل هو محفز استراتيجي للأداء المتفوق على المدى الطويل، مدفوعًا بتحسين كفاية رأس المال، وزيادة الربحية، وتقليل المخاطر النظامية.

الامتثال التنظيمي: أساس الصلابة

حددت متطلبات البنك المركزي النيجيري لعام 2024 قاعدة رأس مال أدنى بقيمة 500 مليار نايرا للبنوك الدولية، و200 مليار نايرا للبنوك الوطنية، و50 مليار نايرا للبنوك الإقليمية [1]. وقد حققت البنوك التسعة الملتزمة ذلك من خلال استراتيجيات متنوعة:
- Access Bank جمع 351 مليار نايرا من خلال إصدار حقوق أولوية، ليصبح أول بنك يتجاوز عتبة 500 مليار نايرا للبنوك الدولية [1].
- Zenith Bank تبع ذلك بضخ رأس مال بقيمة 350.4 مليار نايرا، مما رفع رأس ماله إلى 614.65 مليار نايرا [1].
- GTBank حصل على 365.85 مليار نايرا من شركته الأم، مما رفع رأس ماله إلى 504.04 مليار نايرا [1].
- Lotus Bank وJaiz Bank (البنوك غير الربوية) استوفيا معاييرهُما قبل إعلان البنك المركزي النيجيري، مما يُظهر حوكمة استباقية [3].

تعكس هذه الجهود التزام القطاع بأكمله بالتماشي مع المعايير المالية العالمية، وتقليل التعرض للصدمات الاقتصادية، ودعم طموح نيجيريا لتصبح اقتصادًا بقيمة 1 تريليون دولار بحلول عام 2030 [3].

الصلابة المالية: مؤشرات ذات أهمية

لقد عزز الامتثال بشكل مباشر المؤشرات المالية الرئيسية، مما زاد من جاذبية المستثمرين:
1. نسبة كفاية رأس المال (CAR): ارتفعت نسبة CAR في القطاع إلى 15.20% في الربع الرابع من 2024، متجاوزة الحد التنظيمي البالغ 10–15% للبنوك الوطنية/الدولية [2]. على سبيل المثال، تحسنت نسبة CAR في Zenith Bank إلى 25.6% في 2024، ارتفاعًا من 21.7% [1]، بينما ارتفع العائد على حقوق الملكية (ROE) في Wema Bank إلى 43.6% من 32.4% [1].
2. الربحية: سجلت ستة بنوك رئيسية أرباحًا مجمعة بعد الضرائب بقيمة 3.41 تريليون نايرا في 2024، بزيادة قدرها 62.38% عن 2023 [4]. نمت أرباح Zenith Bank بعد الضرائب بنسبة 52.6%، وقفزت أرباح Wema Bank بعد الضرائب بنسبة 140% [1].
3. القروض المتعثرة (NPLs): انخفضت نسبة القروض المتعثرة في القطاع إلى 4.50% في ديسمبر 2024، أقل من المعيار البالغ 5.00% [2]. بينما ارتفعت القروض المتعثرة في Zenith Bank إلى 5.2%، خفض Wema Bank قروضه المتعثرة إلى 3.9% [1]، مما يبرز اختلاف قدرات إدارة المخاطر.

تؤكد هذه المؤشرات قدرة البنوك على الحفاظ على الربحية مع الحفاظ على تعرض مخاطر حكيم، وهو عامل حاسم لثقة المستثمرين على المدى الطويل.

المبادرات الاستراتيجية: التنويع والابتكار

بعيدًا عن جمع رؤوس الأموال، اتبعت البنوك التسعة مبادرات استراتيجية لتعزيز مواقعها في السوق:
- الاندماجات والاستحواذات: حقق Providus Bank الامتثال من خلال اندماجه مع Unity Bank، مستفيدًا من التآزر لتحقيق عتبة 200 مليار نايرا [1].
- التحول الرقمي: وسع Access Bank وGTBank منصاتهما المصرفية الرقمية، مما قلل من التكاليف التشغيلية وجذب العملاء المهتمين بالتكنولوجيا [4].
- الإقراض المستدام: ركز Jaiz Bank وLotus Bank على التمويل المتوافق مع الشريعة وتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، مستهدفين الأسواق غير المخدومة [3].

لا تعزز هذه الاستراتيجيات الكفاءة التشغيلية فحسب، بل تتماشى أيضًا مع الاتجاهات العالمية في الشمول المالي والاستثمار في معايير ESG.

حجة قوية للتخصيص الفوري

تمثل البنوك التسعة الملتزمة بمعايير البنك المركزي النيجيري فرصة مركزة للمستثمرين الباحثين عن أصول قوية وعالية القناعة. لقد تُرجم التزامها بمتطلبات رأس المال بالفعل إلى ميزانيات أقوى، وربحية محسنة، ومخاطر نظامية أقل. على سبيل المثال، يضع رأس مال Zenith Bank البالغ 614.65 مليار نايرا ونسبة CAR البالغة 25.6% البنك كقائد في القطاع، بينما يضمن ضخ رأس مال GTBank البالغ 504.04 مليار نايرا السيولة وقدرة الإقراض [1].

علاوة على ذلك، فإن الموعد النهائي للامتثال للبنك المركزي النيجيري في 2026 يخلق رياحًا هيكلية مواتية للاندماج، مع احتمال اندماج أو استحواذ البنوك الأصغر، مما يعزز حصة البنوك التسعة الملتزمة في السوق [3]. يمكن للمستثمرين الذين يخصصون الآن الاستفادة من المؤشرات المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية ومسار القطاع نحو اقتصاد بقيمة 1 تريليون دولار.

المصدر:

[1] See the 9 banks that have fully met the new CBN minimum capital base
[2] Banking Sector Strengthens As Capital Adequacy Ratio ...
[3] Bank Recapitalization: 5 Nigerian Banks Meet CBN Target
[4] Six Nigerian banks report N3trn profit in 2024,