استقر Bitcoin و Ethereum، لكن المؤشرات تشير إلى تقلبات قادمة: تحليل

هل ستكسر العملات الرقمية لعنة "سبتمبر الأحمر"؟ هناك تفاؤل حذر اليوم في السوق.

ارتفع سوق العملات الرقمية ككل بنسبة 1.2% اليوم ليصل إلى 3.9 تريليون دولار. في المقابل، تعثرت الأسواق التقليدية: حيث انخفض مؤشر S&P 500 إلى 6,370 نقطة، بخسارة قدرها 1.39% عن الجلسة السابقة. بعبارة أخرى، تظهر العملات الرقمية مرة أخرى مرونتها وسط حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية والرياح الموسمية المعاكسة.

تقود Bitcoin وSolana وXRP الارتفاع بمكاسب تقارب 2%، مما يضفي نبرة تفاؤل حذرة بينما يتنقل المتداولون في ما يُعتبر تاريخياً أكثر شهور العملات الرقمية تقلباً.

يُعد الاختلاف عن الأسواق التقليدية ملحوظًا بشكل خاص نظرًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة والتقلبات بينما تراجعت أسهم التكنولوجيا مع بداية الأسبوع القصير بعد أن طعنت محكمة استئناف اتحادية في معظم رسوم الرئيس دونالد ترامب الجمركية واعتبرتها غير قانونية.

ومع ذلك، يبدو أن العملات الرقمية تسير حالياً على إيقاعها الخاص، وربما تنفصل عن أي مخاوف ناتجة عن العوامل الاقتصادية الكلية.

سعر Bitcoin (BTC): ارتفاع متواضع

حققت Bitcoin اليوم مكسبًا محترمًا بنسبة 1.36% لتصل إلى سعرها الحالي البالغ 110,735 دولار، مرتفعة من سعر افتتاح بلغ 109,255 دولار. ولامست العملة الرقمية الرائدة لفترة وجيزة مستوى 111,775 دولار خلال الجلسة - وهو ارتفاع يومي بنسبة 2.3% يُظهر أن المضاربين على الصعود يختبرون مستويات المقاومة، رغم ظهور ضغط بيعي بالقرب من القمم.

ومع ذلك، يمكن للمضاربين على الصعود أن يتنفسوا الصعداء ويعتمدوا على مستوى 110 ألف دولار كساحة معركة لإبعاد المضاربين على الهبوط في الوقت الحالي.

بيانات سعر Bitcoin. الصورة: Tradingview

تُظهر الصورة الفنية لـ Bitcoin سوقًا في مرحلة انتقالية. مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ Bitcoin عند 44، مما يشير إلى زخم محايد إلى هبوطي طفيف. يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة السعر على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القراءات دون 30 إلى ظروف بيع مفرط وفوق 70 إلى منطقة شراء مفرط.

عند 44، تعتبر Bitcoin في حالة بيع مفرط (المتداولون يدفعون Bitcoin للانخفاض)، لكن العملة لديها مجال للتحرك في أي اتجاه دون أن تؤدي إلى عمليات بيع خوارزمية من المتداولين الذين يعتمدون على مؤشر القوة النسبية كمحفز.

ما قد يكون أكثر إثارة للقلق بالنسبة للمتداولين هو مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)، والذي يبلغ حاليًا 20 لـ BTC. يقيس ADX قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه. تشير القراءات دون 25 إلى اتجاه ضعيف أو غير موجود، مما يشير إلى أن Bitcoin تنجرف أساسًا بدلاً من التحرك بشكل حاسم. هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام للمتداولين.

غالبًا ما تسبق فترات انخفاض ADX تحركات انفجارية حيث يتجمع السوق مثل الزنبرك. عند 20 نقطة فقط، يُظهر هذا المؤشر وحده أن الاتجاه الصعودي يكافح للحفاظ على وتيرته. ويؤكد مؤشر القوة النسبية المنخفض مرة أخرى أن المضاربين على الهبوط يتقدمون على المدى القصير.

يُظهر مؤشر الزخم المضغوط حالة "إيقاف"، مما يؤكد أننا لسنا في مرحلة ضغط، مع محاولة المضاربين على الهبوط قلب الموازين. قد يكون المتداولون الذين يعتقدون أن هناك انعكاسًا في الاتجاه في الأفق يبحثون عن مراكز بيع في الوقت الحالي، متوقعين شتاءً كاملاً للعملات الرقمية في عام 2026. من ناحية أخرى، قد يعتبر المتداولون المتمسكون بمبدأ HODL أن هذه الإشارات تعني أنه حان الوقت للبحث عن الانخفاضات لبناء محافظهم.

من الجانب الإيجابي، قد تعطي المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لـ Bitcoin بعض الأمل للمضاربين على الصعود. توفر EMAs للمتداولين نظرة على مستويات الدعم والمقاومة المحتملة من خلال تقييم متوسط سعر الأصل على المدى القصير أو المتوسط أو الطويل.

في الوقت الحالي، لا تزال المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا لـ Bitcoin فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم - وهو تكوين صعودي يسميه المتداولون "التقاطع الذهبي". يشير هذا الإعداد إلى أن المشترين على المدى المتوسط أكثر عدوانية من حاملي المدى الطويل، وعادةً ما يكون ذلك علامة على ضغط صعودي مستمر. عندما تبقى المتوسطات قصيرة الأجل فوق المتوسطات طويلة الأجل، فهذا يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال قائمًا على الرغم من الضعف المؤقت.

لكن الفجوة بين هذه المتوسطات بدأت تضيق. وهذا أيضًا علامة على أن الاتجاه الحالي يضعف.

على منصة Myriad Markets - وهي منصة توقعات طورتها الشركة الأم لـ Decrypt، Dastan - يعتقد المتنبئون حاليًا أن احتمال انخفاض Bitcoin إلى 105 ألف دولار أكبر بكثير من ارتفاعها مرة أخرى إلى 125 ألف دولار. يضع متداولو Myriad احتمالية الانخفاض إلى 105 ألف دولار عند 66% - ارتفاعًا من 44% فقط قبل أسبوعين.

المستويات الرئيسية لا تزال تقريبًا كما كانت بالأمس:

• الدعم الفوري: 105,000 دولار (مستوى نفسي)
• المقاومة الفورية: 113,000 دولار (EMA50)
• مقاومة قوية: 115,000 دولار (الحاجز النفسي الرئيسي التالي)

سعر Ethereum (ETH): تقلبات قادمة؟

سجل Ethereum شمعة حمراء طفيفة بانخفاض هامشي بنسبة 0.25% إلى 4,303.99 دولار، مختبرًا دعم الأمس. ومع ذلك، فإن أعلى مستوى اليوم عند 4,416.45 دولار يمثل حركة يومية بنسبة 2.4%، مما يشير إلى تقلب كامن على الرغم من الإغلاق المسطح. غالبًا ما تسبق هذه النوعية من حركة السعر - نطاقات يومية واسعة مع حركة صافية ضئيلة - اختراقات اتجاهية.

بيانات سعر Ethereum. الصورة: Tradingview

مؤشر القوة النسبية عند 50 يقف في المنتصف تمامًا، مثل بندول في حالة سكون. تعني هذه القراءة المتوسطة أن لا المضاربين على الصعود ولا الهبوط يسيطرون، مما يخلق سيناريو شد وجذب. بالنسبة للمتداولين، غالبًا ما تشير حالة RSI المحايدة بعد التقلبات الأخيرة إلى مراحل تجميع حيث يضع المال الذكي مراكزه بهدوء قبل الحركة الكبرى التالية.

لا يزال مؤشر ADX عند 26 يروي قصة صعودية إذا نظرت فقط إلى مخطط اليوم. على عكس الاتجاه الضعيف لـ Bitcoin، لا يزال Ethereum فوق العتبة الحاسمة 25 التي تؤكد تأسيس الاتجاه. ومع ذلك، كان مؤشر ADX ينخفض بشكل ملحوظ خلال الأيام القليلة الماضية، خاصة داخل الشموع التي تشكل نمط المثلث الحالي. إذا استمر المتداولون في هذا السلوك بقية الأسبوع، هناك بعض المخاطر الصغيرة بأن ETH قد ينخفض بدلاً من الارتداد الصعودي المتوقع.

يمنح بقاء المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم دعمًا صعوديًا للإعداد. هذا التوافق الإيجابي يعني أنه على الرغم من الانخفاض الطفيف اليوم، لا يزال الاتجاه الصعودي الهيكلي قائمًا. غالبًا ما يستخدم المتداولون هذه التكوينات من المتوسطات المتحركة كمستويات دعم ومقاومة ديناميكية، حيث تعتبر الارتدادات من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا فرص شراء في الاتجاهات الصعودية.

على عكس الرهانات الحالية على Bitcoin، لا يزال المتنبئون على Myriad Markets متفائلين بشأن Ethereum، حيث يضع المستخدمون احتمالية بنسبة 60% أن يصل ETH إلى 5,000 دولار قبل أن ينخفض ​​مرة أخرى إلى 3,500 دولار. لكن من الجدير بالذكر أيضًا أن هذه الاحتمالات انخفضت بنسبة 13% خلال الأسبوع الماضي.

المستويات الرئيسية:

• دعم قوي: 4,000 دولار (مستوى نفسي رئيسي)
• مقاومة فورية: 4,416 دولار (أعلى مستوى اليوم)
• مقاومة قوية: 4,500 دولار (مقاومة رقمية مستديرة)

تضيف ضعف سبتمبر التاريخي لكل من الأسهم والعملات الرقمية عنصرًا غير متوقع. ومع ذلك، مع استمرار التبني المؤسسي من خلال تدفقات ETF والبنوك الكبرى مثل JPMorgan التي تتحول إلى الاتجاه الصعودي، هناك بعض الأمل في أن الانخفاضات الموسمية قد تكون فرص شراء بدلاً من انعكاسات اتجاهية.