مشروع Ensemble: هونغ كونغ تعتمد صندوق اختبار جديد لتحقيق ترميز الأصول

في أغسطس 2024، أقامت هيئة النقد في هونغ كونغ رسميًا حفل إطلاق مشروع Ensemble Sandbox لدعم التجارب المؤسسية في تحويل الأوراق المالية التقليدية والأصول الواقعية (RWA) إلى رموز رقمية. ويمثل هذا خطوة مهمة نحو استكشاف تطبيقات الرموز الرقمية في سيناريوهات الأعمال الفعلية من قبل هيئة النقد في هونغ كونغ والقطاع المالي.

ما هي ترميز الأصول

ترميز الأصول يشير إلى عملية تحويل الأصول الواقعية (مثل العقارات، الذهب وغيرها من الأصول الملموسة، والسندات، والأسهم وغيرها من الأصول غير الملموسة) إلى رموز رقمية على البلوكشين، حيث تمثل هذه الرموز ملكية الأصول الأصلية ويمكن تداولها وتداولها على السلسلة.

من خلال ترميز الأصول، يمكن تداول الأصول الواقعية RWA (Real World Assets) بوحدات أصغر وبمرونة أكبر، مع شفافية وكفاءة عالية في العملية. وهذا يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة في استثمارات الأصول عالية القيمة، مثل تقسيم العقارات إلى وحدات أصغر ليتمكن المزيد من الأشخاص من الاستثمار في العقارات. وباعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا، تأمل هيئة النقد في هونغ كونغ من خلال تجربة ترميز الأصول في Ensemble Sandbox في استكشاف المزيد من التكامل بين التكنولوجيا المالية وتكنولوجيا البلوكشين.

نظرة عامة على Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox هو "حقل تجارب" أنشأته هيئة النقد في هونغ كونغ، يسمح لشركات التكنولوجيا المالية بتجربة ترميز الأصول في بيئة آمنة وخاضعة للرقابة، واختبار وتطوير حلول مبتكرة قائمة على تكنولوجيا البلوكشين. يهدف Ensemble Sandbox بشكل واضح إلى استكشاف ودفع التحول الرقمي لسوق المال في هونغ كونغ، مع التركيز على اختبار قابلية التشغيل البيني للأصول المرمزة، وتحديد المخاطر ذات الصلة، واستكشاف أطر تنظيمية قابلة للتطبيق على نطاق واسع.

قال الرئيس التنفيذي لهيئة النقد في هونغ كونغ، Eddie Yue، إن Ensemble من خلال اختبار الصندوق الرملي، يستكشف آفاق تطبيق الترميز في المجال المالي. وستواصل الهيئة التعاون مع لجنة الأوراق المالية والمؤسسات الرقابية الأخرى والمشاركين في القطاع لدفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ بشكل صحي، وتقديم نموذج يُحتذى به لتطوير سوق الترميز العالمي. وللاستكشاف الأولي لتطبيقات الترميز في المجال المالي، ستبدأ التجارب الأولى بالتركيز على الدخل الثابت وصناديق الاستثمار، إدارة السيولة، والتمويل الأخضر وتمويل سلسلة التوريد، لترميز الأصول المالية التقليدية والأصول المادية.

حاليًا، هناك أربعة بنوك تقدم ودائع مرمزة لمشروع Ensemble: بنك الصين (هونغ كونغ)، بنك هانغ سنغ، بنك HSBC وبنك ستاندرد تشارترد (هونغ كونغ). وتشمل الجهات المشاركة الأخرى Microsoft Hong Kong، Ant Digital Technologies (ADT) ومجموعة Hashkey في مجال الأصول الرقمية. وهذا يعزز النظام البيئي لمشروع Ensemble ويوفر البنية التحتية لدعم تداول وتداول الأصول المرمزة، مما يخلق أساسًا لتغيير طريقة إدارة وتداول الأصول المالية.

بالإضافة إلى ذلك، انضمت شبكة الأعمال البحرية العالمية (GSBN) أيضًا إلى تجربة الصندوق الرملي، لاستكشاف إمكانية إصدار بوليصات الشحن الإلكترونية على بنية البلوكشين التحتية. وبالإضافة إلى مجالات التعاون الحالية، أعلنت هيئة النقد في هونغ كونغ أنها ستواصل التعاون مع جميع قطاعات المجتمع؛ وعلى الصعيد الدولي، ستستكشف التعاون مع مركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية في هونغ كونغ في موضوع أو أكثر، وستتعاون مع مجموعة خبراء CBDC للاستفادة من خبراتهم في دفع الصندوق الرملي إلى الأمام.

الامتثال والابتكار

قالت الرئيسة التنفيذية للجنة الأوراق المالية في هونغ كونغ، Julia Leung: "الصندوق الرملي الذي تم إطلاقه اليوم هو مثال واضح على كيفية تقدم الابتكار والتنظيم جنبًا إلى جنب، وفتح طريق جديد لأسواقنا المالية. وباعتبارهما المهندسين الرئيسيين لسوق المال في هونغ كونغ، تشترك لجنة الأوراق المالية وهيئة النقد في نفس الرؤية والعزم، لضمان أن يكون النظام المالي في هونغ كونغ مستقبليًا من خلال بنية تحتية مبتكرة للسوق". إن دعم لجنة الأوراق المالية وهيئة النقد لمشروع Ensemble يدل على موقف الجهات التنظيمية المتسامح تجاه تكنولوجيا البلوكشين والابتكار المالي، ويوفر بيئة تنظيمية جيدة لتطوير القطاع.

تُعد Bitrace واحدة من أوائل شركات تكنولوجيا التنظيم التي دخلت سوق هونغ كونغ، وقد حافظت دائمًا على تواصل وتعاون وثيق مع الجهات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون. وقد أكدت الرئيسة التنفيذية لشركة Bitrace، Isabel SHI، مرارًا على التوازن بين التنظيم وتطور القطاع — إذ يصعب تطور قطاع Web3 إذا كان بعيدًا عن التنظيم. بالنسبة لقطاع ناشئ، يجب البحث عن نقطة توازن أثناء التطور. إذا كان التنظيم صارمًا جدًا، سيكون من الصعب نمو القطاع؛ أما إذا كان التنظيم متساهلًا جدًا، فإن المساحة المتاحة للقطاع الناشئ وخصائص العملات الرقمية الطبيعية قد تجعله أرضًا خصبة للأنشطة غير القانونية. إن وضع سياسات تنظيمية تتناسب مع مستوى تطور القطاع يمكن أن يخلق بيئة أكثر صحة لنمو شركات العملات الرقمية، ويعزز الأساس لتطور سوق العملات الرقمية في هونغ كونغ على المدى الطويل.

اليوم، يوفر ظهور Ensemble Sandbox في هونغ كونغ فرصة تجريبية للعديد من الشركات. من خلال إجراء التجارب في الصندوق الرملي، يضمن المشاركون في القطاع أن الحلول المطورة قابلة للتوسع ويمكن دمجها في الأسواق العالمية، كما يوفر ذلك للجهات التنظيمية أساسًا لوضع سياسات تنظيمية علمية وفعالة، مما يدفع تطوير قطاع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ بشكل صحي. وتتبنى الشركات المشاركة في تجربة الصندوق الرملي موقفًا نشطًا تجاه الامتثال، وتشارك في الحوار التنظيمي، وتعدل نماذج أعمالها بمرونة، وتبادر بالشفافية.

ومع نضوج القطاع تدريجيًا، فإن المؤسسات التي تستطيع إيجاد التوازن بين الامتثال والابتكار هي الأكثر احتمالًا لأن تصبح قادة السوق. وفي هذا السياق، توفر أداة KYT من bitrace خدمات أمان بلوكشين وحلول امتثال متكاملة لهذه الشركات، وتمنع تدفق الأموال الخطرة في الوقت المناسب، وتقلل من مخاطر إدارة الأعمال، وتلعب دورًا لا غنى عنه في منع الأنشطة غير القانونية، وحماية أموال المستخدمين، وتعزيز سمعة المنصة.

في السابق، تم الاستشهاد ببيانات Bitrace حول طرق وحجم استخدام USDT في الأنشطة الإجرامية على الإنترنت عدة مرات من قبل مكتب الأمم المتحدة المعني بالمخدرات والجريمة، وقد حظيت قدراتها المهنية باعتراف من وسائل الإعلام أو المؤسسات البحثية داخل وخارج القطاع. حاليًا، تعتمد Bitrace على التعلم الآلي وخوارزميات التعرف على الأنماط في النمذجة، وقد جمعت أداة KYT الخاصة بها قاعدة بيانات تضم أكثر من 400 مليون علامة عناوين، بما في ذلك العلامات الكيانية وعلامات السلوكيات الخطرة، ومن خلال تتبع مصادر وأوجه الأموال للعناوين، وفحص المعاملات غير الطبيعية للعناوين، وتدقيق مخاطر الأموال للطرف المقابل في المعاملات، تكتشف الحالات غير الطبيعية التي حدثت أو تحدث أو ستحدث، مما يساعد الشركات على تجنب أو تقليل المخاطر. في المستقبل، ستواصل Bitrace تلبية احتياجات الامتثال للأعمال لشركات العملات الرقمية من خلال قدراتها في البيانات وخدمات المنتجات، ومساعدة الجهات التنظيمية على فهم القطاع وتنظيمه بشكل أفضل، والمساهمة في بناء نظام مالي أكثر انفتاحًا وشفافية في هونغ كونغ.