- شكلت SEC فرقة عمل عابرة للحدود لمكافحة الاحتيال العابر للحدود في أسواق العملات الرقمية والأوراق المالية.
- التركيز الأولي يشمل الصين، مع الإشراف على المدققين، ومديري الاكتتاب، والشركات الأجنبية.
- ارتفاع حالات الضخ والتفريغ، بما في ذلك رموز CR7 وKanye West وLIBRA، يدفع إلى تطبيق إجراءات تنفيذية جديدة.
أنشأت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) فرقة عمل عابرة للحدود لمواجهة الاحتيال المالي العابر للحدود. تأتي هذه المبادرة استجابة للدور المتزايد للجهات الدولية في التلاعب بالأسواق، خاصة في مخططات الضخ والتفريغ في سوق العملات الرقمية. من خلال توحيد موارد التنفيذ، تهدف SEC إلى تعزيز الرقابة في الحالات التي تعقد فيها السلطات القضائية الخارجية حماية المستثمرين.
هيكل فرقة العمل والقيادة
أعلن رئيس SEC بول إس. أتكينز عن الهيئة الجديدة من خلال منشور على منصة X في وقت سابق من هذا الأسبوع. وذكر أن الهيئة التنظيمية لن تسمح للشركات الأجنبية أو الوسطاء أو المتداولين باستغلال الحدود الدولية لتجنب قوانين الأوراق المالية الأمريكية. وأضاف أن الوصول إلى أسواق رأس المال الأمريكية سيظل مفتوحًا فقط للجهات الملتزمة. ستنسق فرقة العمل العابرة للحدود مع قسم التنفيذ للتحقيق في الشركات الأجنبية.
تشمل المناطق الأولى ذات التركيز ولايات قضائية مثل الصين، حيث تواجه ضمانات المستثمرين الأمريكيين تحديات إضافية. أكدت مارغريت أ. رايان، مديرة قسم التنفيذ، أن قسمها سيدعم هذه المبادرة. وأوضحت أن الهيئة الجديدة ستوظف خبراتها التحقيقية لملاحقة التلاعب في الأسواق عبر الحدود الدولية. ووفقًا لرايان، تم تصميم البرنامج لحماية المستثمرين الأمريكيين من خلال سد الثغرات التي يتم استغلالها في المخططات المالية العابرة للحدود.
ستراجع فرقة العمل أيضًا دور المدققين، ومديري الاكتتاب، وحراس السوق الذين يسهلون الدخول إلى البورصات الأمريكية. وذكر مسؤولو SEC أن هؤلاء الفاعلين يلعبون دورًا حاسمًا في منح الشرعية للشركات الأجنبية التي تسعى للحصول على رأس المال. لذلك، ستخضع ممارساتهم لمزيد من التدقيق لضمان الامتثال لقوانين الأوراق المالية. وتبني هذه المبادرة على استراتيجية SEC الأوسع للرقابة على سوق العملات الرقمية. وأشار المنظمون إلى أن سلامة المستثمرين في الأصول الرقمية تتطلب تدابير أقوى بسبب التلاعب المتكرر في الأسواق الصغيرة.
ارتفاع حالات الضخ والتفريغ في العملات الرقمية
يتزامن توقيت تشكيل فرقة العمل مع زيادة في نشاط الضخ والتفريغ عبر أسواق العملات الرقمية. عادةً ما تتضمن هذه المخططات رموزًا يتم تداولها بشكل ضعيف ترتفع قيمتها من خلال الترويج المركز. بعد ارتفاع الأسعار، يقوم المطلعون ببيع سريع، مما يترك المتأخرين في الدخول بخسائر فادحة.
شملت إحدى الحالات الأخيرة رمزًا يحمل علامة CR7 على Solana، والذي وصل لفترة وجيزة إلى قيمة سوقية قدرها 5 ملايين دولار. خلال أيام، انهار إلى الصفر، في تكرار لحادثة سابقة حيث استنزف إصدار مزيف 143 مليون دولار. مثال آخر حدث عندما تم إطلاق رمز Kanye West في أغسطس وفقد تقريبًا كل قيمته بسرعة.
انهار أيضًا مشروع LIBRA تحت اتهامات بالتداول من الداخل وسحب سيولة ضخمة. وذكرت التقارير أنه تم سحب 87 مليون دولار من مجمعات السيولة بينما قام متداول بسحب 107 ملايين دولار. أدى هذا التسلسل إلى محو ما يقرب من 94% من قيمة الرمز. مع إنشاء فرقة العمل العابرة للحدود، تهدف SEC إلى معالجة التلاعب العالمي بشكل مباشر. ستقوم الهيئة بالتحقيق مع الجهات العابرة للحدود، وتدقيق حراس السوق، واستهداف ممارسات الضخ والتفريغ التي تستمر في الإضرار بالمستثمرين.
