تُوسّع شركتا Bitwise و21Shares الرائدتان في مجال صناديق التداول الفورية عروضهما في الولايات المتحدة من خلال طرح خدمة تجميد الأصول الرقمية، وذلك بعد أيام قليلة من أن أصبحت Grayscale أول من يُقدّم هذه الخدمة في صناديق تداول الإيثيريوم الفورية. ويُعد هذا التوسع جزءًا من توجه أوسع لجعل صناديق التداول الفورية أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين والأفراد على حد سواء.
Bitwise تُطلق صندوق Solana Staking ETF
في أحدث ملف لها، أعادت Bitwise تسمية منتجها رسميًا إلى “Bitwise Solana Staking ETF”، مضيفةً بذلك صيغةً تُتيح للصندوق “البحث عن قيمة Solana التي يحتفظ بها الصندوق”. كما يُقدّم الصندوق رسوم إدارة موحدة بنسبة 0.20%، تغطي جميع تكاليف التشغيل، مع الإعفاء من هذه الرسوم خلال الأشهر الثلاثة الأولى على أول مليار دولار من الأصول، مما يجعله أحد أكثر هياكل الرسوم تنافسية في سوق صناديق التداول الفورية في الولايات المتحدة. وللمقارنة، تتقاضى معظم صناديق التداول الفورية المنافسة رسومًا تتراوح بين 0.21% و0.25%.
21Shares تُحسّن صندوق تداول إيثيريوم الفوري
في المقابل، قامت 21Shares بإضافة خاصية التجميد إلى صندوق تداول إيثيريوم الخاص بها، مع الإعفاء من رسوم الرعاية البالغة 0.21% لمدة 12 شهرًا ابتداءً من 9 أكتوبر. ووصف فيديريكو بروكاتي، رئيس قسم الأعمال الأميركية في 21Shares، هذه الخطوة في بيان بأنها “تطور طبيعي لمنتجات استثمار إيثيريوم في السوق الأميركية”، موضحًا أن الهدف هو منح المستثمرين فرصة لتحقيق عوائد إضافية من خلال مكافآت التجميد.
أهمية التجميد للمستثمرين
تمكّن ميزة التجميد صناديق التداول الفورية من كسب مكافآت لمساهمتها في تأمين شبكات بلوكتشين مثل سولانا وإيثيريوم، مع إعادة استثمار هذه المكافآت في الصندوق نفسه، مما يمنح المستثمرين إمكانية تحقيق دخل إضافي يتجاوز مجرد ارتفاع الأسعار.
وقد صرّح ماكسيم بالاشيفيتش، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة تحليلات العملات الرقمية سانتيمينت، لموقع ديكريبت، أن المستثمرين المؤسسيين سيركزون بشكل رئيسي على “مقدار عائد التجميد الذي سينتقل إليهم”. وأضاف أن الاستثمار في صناديق التداول الفورية يوفر طريقة سهلة لتوحيد العائد وإدارة التعرض بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون مراكز متداخلة في سولانا وإيثيريوم. وخلص بالاشيفيتش إلى القول إن “العائد هو العامل المميز هنا، ومن المرجح أن تتركز المنافسة بين صناديق التداول الفورية حول هذا الجانب”.
جاذبية المستثمرين وتنافسية الرسوم
سلّط إريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق التداول الفورية في بلومبيرغ، الضوء على استراتيجية Bitwise، مشيرًا إلى أن الرسوم المنخفضة تتمتع “بسجل شبه مثالي في جذب المستثمرين”، ما يشير إلى إمكانات قوية لتدفقات استثمارية مرتفعة. وبينما لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هذا سيؤدي إلى اندلاع “حرب رسوم” مماثلة لتلك التي سبقت إطلاق صناديق تداول بيتكوين الفورية في الولايات المتحدة، فإن صناديق التداول الفورية منخفضة التكلفة والقائمة على الاستثمار في الأصول الرقمية مؤهلة لجذب اهتمام كبير من المستثمرين.
موقع قيادي في السوق
تحتل كل من Bitwise و21Shares موقعًا رائدًا في سوق صناديق التداول الفورية في الولايات المتحدة، مستفيدتين من مكافآت الاستثمار في الشبكات الرقمية والرسوم المنخفضة لجذب انتباه المستثمرين المؤسسيين والأفراد، بما يعزز من جاذبية هذه الصناديق كخيار استثماري متكامل يوازن بين النمو المحتمل والعائد الإضافي من التجميد.
