المنافسة بين الشراء والبيع محتدمة، والحد السفلي للقناة يواجه تحديات متكررة!

أولاً، مراجعة السوق الأسبوعية: (10.13~10.17)

افتتح المؤشر هذا الأسبوع عند 6622.53 نقطة، ولامس أدنى مستوى له يوم الثلاثاء عند 6555.07 نقطة، وسجل أعلى مستوى يوم الأربعاء عند 6724.12 نقطة، وأغلق الأسبوع أخيرًا عند 6664.01 نقطة، مع ارتفاع أسبوعي بنسبة 1.70%، وتذبذب بنسبة 2.58%، وأغلق الشمعة الأسبوعية على ارتفاع، ومن الناحية التقنية عاد المؤشر للوقوف فوق متوسط 5 أسابيع.

هذا الأسبوع، تصدرت Bunge أسهم مؤشر S&P 500 بارتفاع قدره 20.71%، بينما تراجعت FFIV بنسبة 9.30%، لتكون في ذيل القائمة. بلغ متوسط ارتفاع سعر سهم مكونات S&P 500 نسبة 1.42%، بينما ارتفع متوسط سعر جميع الأسهم الأمريكية بنسبة 0.43%.

من 7 أبريل إلى 17 أكتوبر، ارتفع المؤشر لمدة 28 أسبوعًا متتالية، بإجمالي 135 يوم تداول، وبلغت نسبة الارتفاع التراكمية القصوى خلال هذه الفترة 39.91%.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (نموذج كمي للزخم * نموذج كمي للمشاعر)

(الصورة 1)

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500:

(الصورة 2)

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (اختبار البيانات التاريخية: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025)

(الصورة 3)

في مقالتي بتاريخ 12 أكتوبر بعنوان "تعديل مؤشر S&P كما هو متوقع، نقطة المراقبة: وقت ومساحة التعديل!"، وبالاستناد إلى تزامن مؤشرات تقنية متعددة الفترات واختبار بيانات تاريخية لأكثر من عشر سنوات، توقعت اتجاه المؤشر لهذا الأسبوع، وأشرت إلى أن السوق قد شهد بالفعل تعديلًا كبيرًا، ونبهت المستثمرين بأن النقطة الرئيسية لهذا الأسبوع هي التحقق من فعالية الكسر. توقعات السوق واستراتيجيات التداول كما يلي:

من حيث اتجاه المؤشر:

• الشمعة السلبية الكبيرة بنسبة 2.71% التي أغلقت الأسبوع الماضي تشكل كسرًا تقنيًا هامًا. من المتوقع أن يشهد المؤشر في بداية هذا الأسبوع ارتدادًا تقنيًا لاختبار فعالية كسر الحد السفلي للقناة.

• مستوى المقاومة الأول في الأعلى يقع بالقرب من الحد السفلي الأصلي للقناة؛ أما مستوى الدعم الأول في الأسفل فهو بين 6490 و6550 نقطة.

من حيث استراتيجيات التداول:

• إجمالي المراكز: يجب إبقاء مراكز الشراء أقل من 30%.

• بالنسبة للمستثمرين قصيري الأجل، يُنصح بالمراقبة بشكل أساسي.

الآن، لنراجع الأداء الفعلي للسوق هذا الأسبوع:

افتتح مؤشر S&P هذا الأسبوع عند 6622.53 نقطة، وتنازع المشترون والبائعون حول نقطة الافتتاح، وكان نطاق التذبذب الأسبوعي بين -1.03% و1.53%، مع ثلاث شموع إيجابية واثنتين سلبيتين. من الناحية التقنية، حاول السوق الارتداد عدة مرات، لكن أعلى المستويات لأربعة أيام تداول متتالية واجهت مقاومة عند الحد السفلي للقناة وتراجعت، مما يدل على فعالية هذه المقاومة الرئيسية. وقد أكد الأداء الفعلي للسوق هذا الأسبوع تمامًا توقعاتي.

بعد ذلك، سأحلل التغيرات الحالية في المؤشر بناءً على مؤشرات تقنية متعددة النماذج.

(1) تحليل إشارات النماذج الكمية:

1. من منظور الرسم البياني الأسبوعي (انظر الصورة 1):

①، نموذج الزخم الكمي: لا توجد إشارات هذا الأسبوع، خط الزخم رقم 1 يتجه للأسفل ويقترب تدريجيًا من الخط رقم 2.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: محايد

②، نموذج المشاعر الكمي: قوة مؤشر المشاعر 1 حوالي 0.86 (النطاق 0~10)، وقوة المشاعر 2 حوالي 1.58، ومؤشر إشارة الذروة 9.51.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع نسبيًا

③، نموذج المراقبة الرقمية: إشارة نقطة التحول في القمة الأسبوعية لا تزال فعالة، ويجب مراقبة استمراريتها.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

2. من منظور الرسم البياني اليومي (انظر الصورة 2):

①، نموذج الزخم الكمي: بعد تشكل إشارة الانحراف السلبي في القمة اليومية، استمر خطا الزخم في الانخفاض تدريجيًا نحو المحور الصفري.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

②، نموذج المشاعر الكمي: قوة مؤشري المشاعر كلاهما 0، ومؤشر إشارة الذروة 0، مما يشير إلى تراجع مشاعر الشراء المفرط في السوق.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: في مسار الهبوط

③، نموذج المراقبة الرقمية: إشارة نقطة التحول في القمة اليومية لا تزال فعالة.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

(2) تحليل تسلسل الاتجاه واختبار البيانات التاريخية (الصورة 3):

1. إعداد نموذج اختبار البيانات:

• فترة اختبار البيانات: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025، بإجمالي 840 شمعة أسبوعية.

• قواعد التعديل: يُعتبر التعديل فعالًا إذا تحقق أحد الشرطين التاليين:

▪ فترة التصحيح ≤ أسبوعين، والانخفاض ≥ 5%؛

▪ فترة التصحيح ≥ 3 أسابيع (بدون حد أدنى للانخفاض).

▪ بناءً على القواعد أعلاه، تم تحديد 52 تصحيحًا فعالًا خلال فترة الاختبار.

2. القاعدة الإحصائية الأساسية: كلما ارتفع المؤشر من أدنى نقطة لمدة 26 أسبوعًا متتاليًا، يكون احتمال حدوث تصحيح مرتفعًا جدًا، حوالي 98.08%.

3. أمثلة تاريخية داعمة: في بيانات الاختبار السابقة، كانت أطول فترة ارتفاع من 19 يوليو 2017 إلى 26 يناير 2018، حيث ارتفع المؤشر لمدة 29 أسبوعًا متتاليًا، ثم شهد انخفاضًا عميقًا بنسبة 13.43%؛ بالإضافة إلى ذلك، حدث تصحيح كبير مرتين أخريين بعد 26 أسبوعًا من الارتفاع.

4. من 7 أبريل إلى 3 أكتوبر، استمر المؤشر في الارتفاع لمدة 26 أسبوعًا. ووفقًا للبيانات التاريخية، فإن احتمال حدوث تصحيح لاحق في هذه الحالة يصل إلى 98.08%. أداء هذا الأسبوع (الأسبوع 28) يشير إلى أن المؤشر لا يزال في مرحلة التصحيح التقني.

ثانيًا، توقعات السوق للأسبوع القادم: (10.20~10.24)

1. توقع الاتجاه: سيواصل السوق الأسبوع المقبل اختبار فعالية كسر الحد السفلي للقناة. هناك نتيجتان: إذا تم الكسر بشكل فعال، سيزداد التصحيح؛ إذا تمكن المؤشر من الاستقرار مجددًا، سيستمر الاتجاه الصاعد المتذبذب.

2. المواقع الرئيسية:

• المقاومة في الأعلى: الحد السفلي الأصلي للقناة.

• الدعم في الأسفل: النطاق الأول بين 6490-6550 نقطة؛ النطاق الثاني بين 6300-6340 نقطة؛ النطاق الداعم الهام بين 6200-6147 نقطة.

ثالثًا، استراتيجيات التداول للأسبوع القادم: (10.20~10.24)

1. إدارة المراكز: يجب إبقاء إجمالي مراكز الشراء عند 30%، وانتظار وضوح الاتجاه المتوسط قبل اتخاذ أي إجراء.

2. التداول قصير الأجل: لم يتضح اتجاه السوق بعد، ومن المتوقع استمرار التقلبات، لذا يُنصح بالصبر والمراقبة.

3. تقنيات التداول قصير الأجل: يُرجى الرجوع إلى الرسوم البيانية الصغيرة بفترات 60/120 دقيقة لتحسين دقة نقاط الدخول والخروج.

4. تطبيق على الأسهم الفردية: تنطبق هذه الاستراتيجية على إدارة المراكز والتداول للأسهم الفردية.

رابعًا، تذكير خاص

بالنسبة لتداول الأسهم الفردية على المدى المتوسط، سواء عند الشراء أو البيع، يجب تعيين مستوى وقف الخسارة الأولي فور فتح الصفقة. عندما يحقق السهم ربحًا بنسبة 5%، يجب نقل وقف الخسارة فورًا إلى مستوى التكلفة (أي نقطة التعادل)، لضمان عدم خسارة الصفقة؛ وعندما يصل الربح إلى 10%، يتم رفع وقف الخسارة إلى مستوى ربح 5%. بعد ذلك، في كل مرة يزيد فيها الربح بنسبة 5%، يتم رفع وقف الخسارة بنفس النسبة، لحماية الأرباح المحققة ديناميكيًا.

(ملاحظة: يمكن للمستثمرين تعديل عتبة الربح 5% أعلاه بشكل مرن وفقًا لتفضيلاتهم للمخاطر وتقلبات الأصل المستهدف.)

خامسًا، تحليل الحالات الكلاسيكية: (لأغراض التحليل فقط، وليس توصية استثمارية)

لا توجد حالات تحليل لأسهم فردية هذا الأسبوع.

لمواكبة التغيرات السريعة في السوق، ستظل استراتيجياتي في التداول ديناميكية، وللحصول على أحدث المعلومات، يرجى متابعة الرابط أدناه.