اشتدت موجة الهبوط في سوق العملات الرقمية خلال الـ24 ساعة الماضية حيث تم تداول Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) وغيرها من العملات في المنطقة الحمراء بشكل كبير. وواصل السوق تراجعه لليوم الثالث على التوالي، حيث انخفضت معظم العملات الرقمية بنسبة تتراوح بين 5% و7%. وتعرضت عملات Layer2 لضربة أشد، حيث انهارت بعض العملات بأكثر من 21%.
تعمق تراجع BTC مع هبوطه دون مستوى 90,000 دولار، وهو مستوى نفسي رئيسي. وانخفضت العملة الرقمية الرائدة بنحو 6%، حيث تم تداولها حول 89,950 دولارًا بينما تكافح لاستعادة مستوى 90,000 دولار.
وفي الوقت نفسه، انخفضت ETH بأكثر من 5%، حيث تم تداولها حول 3,025 دولارًا. وتراجعت ثاني أكبر عملة رقمية في العالم إلى أدنى مستوى عند 2,955 دولارًا قبل أن تعود إلى مستواها الحالي. وانخفضت Ripple (XRP) بنسبة 4.54%، بينما تراجعت Solana (SOL) بأكثر من 3% عند 137 دولارًا. وانخفضت Dogecoin (DOGE) بنحو 5% وCardano (ADA) بأكثر من 6% عند 0.464 دولار. كما انخفضت Chainlink (LINK) وStellar (XLM) بنحو 5% تقريبًا، بينما تراجعت Hedera (HBAR) بنسبة 4.33% عند 0.144 دولار. وسجلت Litecoin (LTC) وToncoin (TON) وPolkadot (DOT) أيضًا انخفاضات كبيرة خلال الـ24 ساعة الماضية.
أكثر من 450 مليار دولار تم محوها من سوق العملات الرقمية
شهد الأسبوع الماضي محو 450 مليار دولار من قطاع العملات الرقمية مع استمرار القيمة السوقية في محاولة البقاء فوق علامة 3 تريليون دولار. وقد أدى هذا التصحيح الذي استمر أسبوعًا إلى هبوط Bitcoin (BTC) دون 90,000 دولار، بينما انخفضت Ethereum (ETH) دون 3,000 دولار قبل أن تحقق تعافيًا طفيفًا. وعلى الرغم من التراجع، لا يزال المستثمرون متفائلين بأن السوق الصاعد لديه موجة أخيرة متبقية. ويشير مراقبو السوق إلى أن مثل هذه الانخفاضات تزيل الرافعة المالية الزائدة من السوق وتغذي المرحلة التالية من الصعود، مشيرين إلى تحركات سعرية مماثلة قبل ارتفاعات السوق في 2013 و2017 و2021.
ومع ذلك، يعتقد بعض مراقبي السوق أن الاتجاه الهبوطي الحالي دفع المعنويات إلى منطقة التشاؤم. وأشاروا إلى مزيج من الانهيارات الفنية، وعمليات البيع المؤسسية، وتشديد السيولة، ليؤكدوا أن السوق ربما بلغ ذروته حول 126,000 دولار.
تسجيل منتجات الاستثمار في العملات الرقمية أكبر تدفقات خارجة منذ فبراير
سجلت منتجات الاستثمار في العملات الرقمية أكبر تدفقات خارجة أسبوعية منذ فبراير، حيث سحب المستثمرون أكثر من 2 مليار دولار وسط تراجع شهية المخاطرة. وارتفعت التدفقات الخارجة الأسبوع الماضي بنسبة 71% مقارنة بمبلغ 1.17 مليار دولار المسجل في الأسبوع السابق، وتمثل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الخارجة، ليصل إجمالي التدفقات الخارجة الصافية إلى 3.2 مليار دولار. ويعتقد James Butterfill، رئيس الأبحاث في CoinShares، أن هذه التدفقات مرتبطة بعدم اليقين حول السياسة النقدية وعمليات البيع المكثفة من قبل الحيتان الأصلية في سوق العملات الرقمية. وانخفض إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM) في منتجات الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية من 264 مليار دولار إلى 191 مليار دولار، أي بانخفاض قدره 27%.
كما أشارت CoinShares إلى أنه بينما سجلت منتجات الاستثمار المتداولة ذات الأصل الواحد تدفقات خارجة حادة، سجلت المنتجات متعددة الأصول تدفقات داخلة كبيرة. فقد سجلت المنتجات متعددة الأصول تدفقات داخلة صافية بقيمة 69 مليون دولار خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، حيث يسعى المستثمرون إلى تقليل تعرضهم للتقلبات وسط حالة عدم اليقين في السوق.
تحليل سعر Bitcoin (BTC)
يظهر الاتجاه الهبوطي لـ Bitcoin (BTC) عدم وجود علامات على التباطؤ حيث انخفضت دون 90,000 دولار خلال الجلسة الحالية. وسجلت العملة الرقمية الرائدة انخفاضًا حادًا يوم الأحد، حيث تراجعت بنسبة 1.42% إلى 94,183 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الاثنين مع هبوط السعر بنسبة 2.21% إلى 92,158 دولارًا. وانخفضت BTC دون 90,000 دولار خلال الجلسة الحالية، لتصل إلى أدنى مستوى عند 89,183 دولارًا قبل أن تعود إلى مستواها الحالي.
وعلى الرغم من الضغوط الهبوطية الهائلة، يعتقد رئيس BitMine توم لي وكبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise Asset Management مات هوغان أن BTC وسوق العملات الرقمية قد يصلان إلى القاع هذا الأسبوع. وانخفضت BTC إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من سبعة أشهر، حيث صرح لي أن سوق العملات الرقمية يعاني بعد حدث التصفية في أكتوبر، ولا يزال المشترون غير متأكدين مما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في ديسمبر. وصرح لي خلال مقابلة:
“أعتقد أن كل ذلك يخلق هذا الضغط الهبوطي. لكنني أعتقد أن الخبر السار هو أن هناك علامات على الإرهاق. لقد تحدثت مع توم ديمار من Demar Analytics، ويعتقد أن بعض العلامات تشير إلى أن القاع قد يحدث في وقت ما هذا الأسبوع.”
يعتقد التنفيذيون في سوق العملات الرقمية أن الضعف الأخير في السوق يرجع إلى مجموعة من العوامل مثل التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، وعمليات البيع من قبل حاملي المدى الطويل، وتصاعد التوترات الجيوسياسية. وأبدى هوغان نبرة تفاؤلية، مشيرًا إلى أنه مع اقتراب السوق من القاع، فإن حاملي المدى الطويل لديهم "فرصة جيلية" لشراء المزيد من BTC بأسعار منخفضة. كما أشار إلى حالة عدم اليقين لدى المستثمرين بشأن الاقتصاد، وتقييمات الذكاء الاصطناعي، والرسوم الجمركية كأسباب محتملة للتراجع المستمر في السوق.
“أعتقد أننا نقترب من القاع. أرى هذا كفرصة شراء رائعة للمستثمرين على المدى الطويل. كانت Bitcoin أول ما بدأ في التراجع قبل هذا التصحيح الأوسع في السوق. لقد كانت بمثابة جرس إنذار يشير إلى وجود بعض المخاطر في جميع أنواع الأصول ذات المخاطر العالية. أعتقد أنها ستكون أول ما يصل إلى القاع وأتفق مع توم. نحن نقترب جدًا من تلك النقطة. لذا، أعتقد أنها فرصة مثيرة مرة أخرى للأشخاص الذين ينظرون إلى عام أو أكثر في المستقبل.”
من ناحية أخرى، توقع لي أن تستعيد BTC جميع خسائرها وتحقق ارتفاعًا جديدًا على الإطلاق بحلول نهاية العام.
“بين الآن ونهاية العام، كما تعلم، أنا متفائل جدًا بشأن الأسهم. كما تعلم، كان هذا الضعف في النصف الأول من نوفمبر ما توقعناه، ولكن مع انتعاش الأسواق، أعتقد أن ذلك سيساعد على دفع Bitcoin إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.”
أنهت BTC عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الإيجابية، حيث ارتفعت بأكثر من 2% واستقرت عند 104,694 دولارًا. وواصل السعر الارتفاع يوم الاثنين، مرتفعًا بنسبة 1.23% ليتجاوز 105,000 دولار ويستقر عند 105,979 دولارًا. وبلغت BTC أعلى مستوى يومي عند 107,482 دولارًا يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فقدت الزخم مع بدء ظروف السوق الهابطة. ونتيجة لذلك، انخفضت بنحو 3% واستقرت عند 103,009 دولارات. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الأربعاء حيث انخفض السعر بنسبة 1.33% إلى 101,639 دولارًا.
المصدر: TradingView
واجهت BTC ضغوط بيع وتقلبات كبيرة يوم الخميس. ونتيجة لذلك، انخفضت دون علامة 100,000 دولار الحاسمة، لتصل إلى أدنى مستوى عند 97,870 دولارًا قبل أن تستقر عند 99,614 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الجمعة مع هبوط السعر بأكثر من 5%، ليصل إلى أدنى مستوى عند 93,951 دولارًا قبل أن يستقر عند 94,503 دولارًا. وعلى الرغم من ضغوط البيع الهائلة، تعافت BTC يوم السبت، مرتفعة بنسبة 1.10% لتستعيد مستوى 95,000 دولار وتستقر عند 95,544 دولارًا. وعادت ضغوط البيع يوم الأحد حيث انخفضت BTC إلى أدنى مستوى عند 92,943 دولارًا قبل أن تستقر عند 94,183 دولارًا، لتنخفض في النهاية بنسبة 1.42%. واستمر التشاؤم يوم الاثنين حيث انخفض السعر بأكثر من 2% واستقر عند 92,100 دولار. وانخفضت BTC دون 90,000 دولار خلال الجلسة الحالية، لتصل إلى أدنى مستوى عند 89,183 دولارًا قبل أن تعود إلى مستواها الحالي البالغ 92,100 دولار.
تحليل سعر Ethereum (ETH)
سجلت Ethereum (ETH) تعافيًا طفيفًا خلال الجلسة الحالية، مستعيدة مستوى 3,000 دولار. وأنهت العملة البديلة عطلة نهاية الأسبوع في المنطقة الحمراء، حيث انخفضت بأكثر من 2% بعد مواجهة تقلبات كبيرة واستقرت عند 3,097 دولارًا. وارتفعت ETH إلى أعلى مستوى يومي عند 3,220 دولارًا يوم الاثنين قبل أن تفقد الزخم وتستقر عند 3,029 دولارًا، لتنخفض في النهاية بنسبة 2.18%. وارتفع السعر بنسبة 0.62% خلال الجلسة الحالية، حيث يتم تداوله عند 3,048 دولارًا.
بينما تكافح ETH لاستعادة الزخم بعد تراجعها في عطلة نهاية الأسبوع، لا يزال المستثمرون المؤسسيون مقتنعين بإمكاناتها. وأحدث جهة تراهن على ETH هي Republic Technologies، التي حصلت على تسهيل سندات قابلة للتحويل بقيمة 100 مليون دولار لبناء خزانة ETH. وذكرت الشركة أنها ستستخدم شروطًا مالية "فريدة" في قطاع الأصول الرقمية. ووفقًا لـ Republic Technologies، فإن التسهيل يحمل معدل فائدة 0%، ولا يتطلب مدفوعات فائدة صادرة، ولا يتضمن متطلبات ضمان إذا انخفض سعر ETH.
وأوضحت الشركة أن ما جمعته يقلل من التخفيف، على عكس تمويل BitMine Immersion الأخير البالغ 365 مليون دولار، والذي تضمن تغطية بالضمانات، مما أدى إلى تخفيف حقوق المساهمين. وتعتزم Republic Technologies استخدام رأس المال لتوسيع استراتيجية خزانة ETH الخاصة بها، وتنضم إلى مجموعة متخصصة من الكيانات المتداولة علنًا التي تتبع استراتيجية مماثلة.
بالإضافة إلى ذلك، تكشف بيانات CoinGlass أن عدد رموز ETH المحتفظ بها في البورصات المركزية قد شهد انخفاضًا كبيرًا. وتحتفظ البورصات المركزية حاليًا بـ 11.96 مليون رمز ETH، انخفاضًا من أعلى مستوى بلغ 16.36 مليون في يوليو. وغالبًا ما يُفسر انخفاض أرصدة البورصات على أنه إشارة صعودية حيث يشير إلى أن المستثمرين ينقلون أصولهم إلى الحفظ الذاتي. كما يعني ذلك انخفاض ضغط البيع.
أنهت ETH عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الإيجابية، حيث ارتفعت بأكثر من 5% واستقرت عند 3,583 دولارًا. وواجهت ضغوط بيع وتقلبات يوم الاثنين قبل أن تسجل انخفاضًا طفيفًا وتستقر عند 3,567 دولارًا. واشتد التشاؤم يوم الثلاثاء حيث انخفض السعر بأكثر من 4%، متراجعًا دون 3,500 دولار إلى 3,417 دولارًا. وبلغت ETH أعلى مستوى يومي عند 3,586 دولارًا يوم الأربعاء. ومع ذلك، فقدت الزخم بعد الوصول إلى هذا المستوى واستقرت عند 3,414 دولارًا، مسجلة في النهاية انخفاضًا طفيفًا.
المصدر: TradingView
اشتد التشاؤم يوم الخميس حيث انخفضت ETH بنسبة 5.34% إلى 3,231 دولارًا. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الجمعة حيث انخفض السعر بنحو 4% واستقر عند 3,111 دولارًا. وتعافت ETH يوم السبت على الرغم من ضغوط البيع الهائلة، مرتفعة بنسبة 1.78% إلى 3,167 دولارًا. وعاد السلوك السعري إلى المنطقة السلبية يوم الأحد حيث انخفضت ETH بنسبة 2.20% إلى أدنى مستوى عند 3,009 دولارًا قبل أن تستقر عند 3,097 دولارًا. وبلغ السعر أعلى مستوى يومي عند 3,220 دولارًا يوم الاثنين. ومع ذلك، فقدت الزخم بعد الوصول إلى هذا المستوى واستقرت عند 3,029 دولارًا، لتنخفض في النهاية بأكثر من 2%. العملة البديلة مرتفعة بشكل طفيف خلال الجلسة الحالية، حيث يتم تداولها حول 3,036 دولارًا.
تحليل سعر Solana (SOL)
سجلت Solana (SOL) تعافيًا حادًا خلال الجلسة الحالية. وانخفضت العملة البديلة بنسبة 1.66% يوم الأحد، منهية عطلة نهاية الأسبوع عند 137 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الاثنين حيث انخفض السعر بنسبة 4.55% إلى 130 دولارًا. وارتفعت SOL بأكثر من 5% خلال الجلسة الحالية، حيث يتم تداولها حول 137 دولارًا.
وفقًا لبيانات السلسلة، تشهد SOL زيادة في الطلب من حاملي المحافظ الكبيرة الذين يتطلعون إلى الشراء عند الانخفاض. ووفقًا لبيانات CryptoQuant، يشير متوسط حجم الأوامر المنفذة في سوق SOL الفوري إلى أوامر حيتان كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يُظهر مؤشر Cumulative Volume Delta (CVD) فرقًا إيجابيًا في حجم أوامر الشراء والبيع في السوق، مما يشير إلى ضغط شراء.
أنهت SOL عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الإيجابية، مرتفعة بأكثر من 4% إلى 164 دولارًا. واحتفظ المشترون بالسيطرة يوم الاثنين حيث ارتفع السعر بنسبة 1.66% واستقر عند 167 دولارًا. ومع ذلك، عادت ضغوط البيع يوم الثلاثاء حيث انخفضت SOL بنحو 8% إلى 154 دولارًا. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الأربعاء حيث انخفض السعر بنسبة 0.78% واستقر عند 153 دولارًا. وحاول المشترون التعافي يوم الخميس حيث بلغت SOL أعلى مستوى يومي عند 157 دولارًا قبل أن تفقد الزخم وتستقر عند 144 دولارًا، لتنخفض في النهاية بنسبة 5.67%.
المصدر: TradingView
استمر الاتجاه الهبوطي لـ SOL يوم الجمعة حيث انخفضت بنسبة 4% واستقرت عند 138 دولارًا. وكان السلوك السعري متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث سجلت SOL زيادة طفيفة يوم السبت قبل أن تنخفض بنسبة 1.66% يوم الأحد وتستقر عند 137 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الاثنين حيث انخفضت SOL بنسبة 4.55% واستقرت عند 130 دولارًا. وقد سجلت SOL تعافيًا قويًا خلال الجلسة الحالية، وارتفعت بأكثر من 5% عند 138 دولارًا.
تحليل سعر Filecoin (FIL)
بدأت Filecoin (FIL) عطلة نهاية الأسبوع السابقة بنبرة صعودية، حيث ارتفعت بأكثر من 78% واستقرت عند 3.389 دولارًا. ومع ذلك، تحول السلوك السعري إلى هبوطي خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث انخفضت FIL بنسبة 12.65% يوم السبت و6.12% يوم الأحد لتستقر عند 2.779 دولارًا. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الاثنين حيث انخفض السعر بأكثر من 8% إلى 2.554 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الثلاثاء حيث انخفضت FIL بنحو 13% واستقرت عند 2.227 دولارًا. وواجه السعر تقلبات يوم الأربعاء حيث كافح المشترون والبائعون للسيطرة. وفي النهاية، سيطر البائعون حيث انخفضت FIL بنسبة 1.39% إلى 2.186 دولارًا.
المصدر: TradingView
ظل السلوك السعري هبوطيًا يوم الخميس حيث انخفضت FIL بنسبة تقارب 6% واستقرت عند 2.067 دولارًا. واستمرت ضغوط البيع يوم الجمعة حيث انخفض السعر بنسبة 3.68%، متراجعًا دون 2 دولار إلى 1.991 دولارًا. وارتفعت FIL بأكثر من 2% يوم السبت قبل أن تنخفض بنسبة 3.51% يوم الأحد، منهية عطلة نهاية الأسبوع عند 1.960 دولارًا. وبدأت FIL الأسبوع الحالي في المنطقة الإيجابية، مرتفعة بأكثر من 3% واستقرت عند 2.026 دولارًا. ومع ذلك، عادت ضغوط البيع خلال الجلسة الحالية، حيث انخفض السعر بأكثر من 3% عند 1.964 دولارًا.
تحليل سعر Jupiter (JUP)
سجلت Jupiter (JUP) انخفاضًا بنسبة 1.82% يوم السبت (8 نوفمبر) واستقرت عند 0.348 دولارًا. وتعافى السعر يوم الأحد، مرتفعًا بنسبة 1.19% واستقر عند 0.352 دولارًا. واحتفظ المشترون بالسيطرة يوم الاثنين حيث ارتفعت JUP بنسبة 3.33% واستقرت عند 0.364 دولارًا. ومع ذلك، عادت ضغوط البيع يوم الثلاثاء حيث انخفض السعر بنحو 8% إلى 0.336 دولارًا. واستمرت ضغوط البيع يوم الأربعاء حيث انخفضت JUP بنسبة 1.12% واستقرت عند 0.332 دولارًا.
المصدر: TradingView
انخفضت JUP بأكثر من 6% يوم الخميس واستقرت عند 0.311 دولارًا. واشتدت ضغوط البيع يوم الجمعة حيث انخفض السعر بنحو 11% إلى 0.278 دولارًا. وكان السلوك السعري متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث ارتفعت JUP بنسبة 1.62% يوم السبت قبل أن تنخفض بنسبة 2.26% يوم الأحد لتستقر عند 0.276 دولارًا. واشتد التشاؤم يوم الاثنين حيث انخفض السعر بأكثر من 5% واستقر عند 0.262 دولارًا. وارتفعت JUP بنسبة 2.50% خلال الجلسة الحالية، حيث يتم تداولها حول 0.268 دولارًا.
