BakerDAO: بروتوكول إقراض عملة مستقرة لامركزي متعدد الضمانات

ما هو BakerDAO

أصدقائي، تخيلوا العملات التي نستخدمها يومياً مثل الدولار الأمريكي أو اليوان الصيني، جميعها تصدرها البنوك الوطنية وتتمتع بقيمة مستقرة نسبياً. لكن في عالم البلوكشين، نطمح لوجود "دولار رقمي" لامركزي لا يخضع لسيطرة أي جهة واحدة. مشروع BakerDAO (الرمز: BKR) هو مثال على ذلك، فهو بمثابة "بنك رقمي"، لكن هذا البنك لا يديره شخص أو شركة، بل يعمل تلقائياً عبر مجموعة من العقود الذكية (العقد الذكي: هو كود يُخزن على البلوكشين وينفذ تلقائياً عند تحقق الشروط دون تدخل طرف ثالث).

وظيفته الأساسية هي السماح للجميع برهن أصولهم الرقمية (مثل BNB، BUSD، ETH، BTC وغيرها) للحصول على عملة مستقرة رقمية تسمى BAI. يمكنك اعتبار BAI بمثابة "دولار رقمي" على البلوكشين، هدفه الحفاظ دائماً على قيمة متساوية مع الدولار الأمريكي بنسبة 1:1. أما BKR، فهو بمثابة "حق التصويت للمساهمين" في هذا "البنك الرقمي"، حيث يمكن لحامليه المشاركة في تحديد اتجاه تطوير النظام.

ببساطة، إذا كنت تملك بعض العملات الرقمية ولا ترغب في بيعها وتحتاج إلى سيولة مستقرة، يمكنك رهن عملاتك الرقمية لدى BakerDAO ثم اقتراض عملة BAI المستقرة لاستخدامها. كل هذه العمليات تتم تلقائياً عبر العقود الذكية على البلوكشين، مما يجعلها شفافة ولا مركزية بالكامل.

رؤية المشروع وقيمته

رؤية BakerDAO هي أن يصبح على سلسلة Binance الذكية (BSC) بمثابة محرك التمويل اللامركزي (DeFi) مثل MakerDAO الناجح جداً على الإيثيريوم. يهدف المشروع إلى الاستفادة من سرعة BSC وانخفاض رسوم معاملاتها لتقديم منصة إقراض عملات مستقرة أكثر سهولة وأقل تكلفة للمستخدمين.

المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي توفير عملة مستقرة لامركزية، غير متحيزة، ومدعومة بأصول مرهونة وهي BAI. هذه العملة المستقرة تساعد الجميع على التحوط ضد التضخم، وتوفر حرية اقتصادية، وتتيح لأي شخص في أي مكان استخدامها. مقارنة بالمشاريع المماثلة، يركز BakerDAO بشكل خاص على نموذج اقتصادي محسن على BSC لضمان استقرار وسيولة BAI وBKR، وفي النهاية بناء نظام بيئي متعدد السلاسل مزدهر لـBAI.

الخصائص التقنية

BakerDAO يعمل على سلسلة Binance الذكية (BSC)، وهي بلوكشين معروفة بسرعة معاملاتها ورسومها المنخفضة. التقنية الأساسية هي نظام إقراض عملة مستقرة لامركزي متعدد الضمانات. لضمان بقاء قيمة عملة BAI مستقرة عند 1 دولار، صمم BakerDAO آلية دقيقة تشبه "نظام توازن" معقد، وتتضمن بشكل رئيسي:

• الضمان المفرط: أي أن قيمة BAI التي تقترضها دائماً أقل من قيمة الأصول الرقمية التي ترهنها. مثلاً، إذا رهنت عملات رقمية بقيمة 150 دولاراً، يمكنك فقط اقتراض 100 دولار من BAI، مما يوفر هامش أمان.
• وحدة التصفية: إذا انخفضت قيمة الضمانات واقتربت من قيمة BAI المقترض، يقوم النظام تلقائياً بتصفية جزء من الضمانات لسداد BAI وحماية صحة النظام.
• حوض استقرار BAI، حوض تصفية BAI، حوض إعادة شراء BAI: هذه الآليات تهدف إلى الحفاظ على استقرار قيمة BAI وسيولة النظام أثناء تقلبات السوق.

النظام بالكامل غير وصائي (غير وصائي: المستخدم هو من يتحكم بأصوله ولا تُخزن لدى طرف ثالث)، ولا مركزي بالكامل، وجميع العمليات تنفذ تلقائياً عبر العقود الذكية، ولا يمكن لأي شخص التصرف بأصولك المرهونة أو إصدار BAI بشكل عشوائي.

اقتصاديات الرموز

BAI (عملة مستقرة)

• استخدام الرمز: BAI هي عملة مستقرة لامركزية يصدرها نظام BakerDAO، وهدفها أن تكون مرتبطة بالدولار بنسبة 1:1. يمكن استخدامها للتحوط ضد هبوط السوق مثل USDT وغيرها من العملات المستقرة. يمكنك أيضاً رهن BAI في BakerDAO لمشاركة أرباح النظام والمشاركة في تعدين BKR. وبالطبع يمكن تحويلها في أي وقت إلى أصول رقمية أخرى.
• آلية الإصدار: تصدر عبر رهن أصول رقمية متنوعة (مثل BNB، BUSD، ETH، BTC).

BKR (رمز الحوكمة)

• رمز العملة: BKR
• سلسلة الإصدار: سلسلة Binance الذكية (BSC)، رمز قياسي BEP-20.
• الإجمالي: إجمالي الإصدار مليون BKR.
• المعروض: وفقاً لبيانات CoinMarketCap، المعروض المعلن هو 0 BKR، لكن BscScan يظهر وجود 7644 حامل للرمز وقيمة سوقية على السلسلة، ما قد يعني وجود اختلاف بين البيانات المعلنة والواقع. كما تشير مصادر أخرى إلى أن المعروض هو مليون رمز.
• استخدام الرمز: BKR هو رمز الحوكمة اللامركزي لـBakerDAO. يمكن لحامليه تقديم مقترحات والتصويت عليها لتحديد الأمور الهامة واتجاه تطوير المشروع، مثل تعديل رسوم الإقراض المستقرة، معدل التصفية، أو تحديد أنواع الأصول الجديدة التي يمكن رهنها.
• توزيع الرموز:
  • الفريق: 17.5%، يتم الإفراج عنها تدريجياً عبر تعدين السيولة.
  • النظام البيئي: 10%، لدعم مشاريع النظام البيئي واستخدامها في الحوكمة المبكرة.
  • المستثمرون الأوائل: 2.5%.
  • تعدين السيولة: 70%، توزع بشكل عادل على المشاركين لتشجيع المزيد من المستخدمين على الحصول على BKR والمشاركة في الحوكمة.
• مشاركة الأرباح: يمكن لحاملي BKR مشاركة 40% من إجمالي دخل النظام، والذي يأتي من رسوم الإقراض المستقرة، دخل التصفية، ورسوم تحويل حوض استقرار BAI.
• آلية التعدين: يهدف تعدين BKR إلى تحفيز المشاركين في النظام، ويشمل تعدين LBAI، تعدين SBAI، تعدين سيولة BKR وتعدين سيولة BAI وغيرها من الأشكال.

الفريق، الحوكمة والتمويل

يتكون فريق BakerDAO من مساهمين من خلفيات متنوعة، بما في ذلك مطوري مؤسسة BakerDAO، شركاء خارجيين، وأفراد وكيانات أخرى. وهم مسؤولون عن دراسة المخاطر المالية وصياغة المقترحات لإدخال ضمانات جديدة وإدارة الضمانات الحالية.

آلية الحوكمة في المشروع لامركزية، أي أنه لا يديره فريق مركزي، بل يديره حاملو رمز BKR بشكل جماعي. يشارك حاملو BKR في إدارة البروتوكول عبر "تصويت التنفيذ" و"تصويت الحوكمة"، ويتحكمون في المخاطر المالية لـBAI لضمان الاستقرار والشفافية والكفاءة. الهدف النهائي هو أن تسيطر DAO (DAO: منظمة لامركزية ذاتية الإدارة يديرها أعضاء المجتمع بشكل جماعي) بالكامل على المشروع.

مصادر تمويل المشروع تشمل بشكل رئيسي رسوم الإقراض المستقرة، دخل التصفية، ورسوم تحويل حوض استقرار BAI. يتم توزيع 40% من دخل النظام على حاملي BKR، بينما يستخدم الباقي للحفاظ على استقرار وتطوير النظام.

خارطة الطريق

فيما يلي بعض النقاط والأحداث الهامة التي خُطط لها في الورقة البيضاء المبكرة لمشروع BakerDAO، يرجى ملاحظة أن هذه خطط تاريخية وليست حالية أو مستقبلية:

النقاط الهامة التاريخية (خطة 2021-2022)

• 16 يونيو 2021: إطلاق بروتوكول إصدار عملة BAI المستقرة.
• 18 يونيو 2021: إطلاق تعدين سيولة BKR.
• 18 يوليو 2021: دعم بروتوكول تحويل العملات المستقرة.
• 28 يوليو 2021: بدء استخدام رمز BKR في حوكمة BakerDAO.
• 18 أغسطس 2021: دعم بروتوكول الإقراض اللامركزي.
• 1 سبتمبر 2021: ترقية نظام تصفية BakerDAO.
• سبتمبر 2021 (الإصدار V0.9): إطلاق تحسين وحدة التصفية، حوض تصفية BAI، حوض استقرار BAI، حوض DAO وتعدين السيولة.
• 18 أكتوبر 2021: دعم بروتوكول التداول اللامركزي.
• الربع الرابع 2021: تحسين وتطوير الإصدار التالي.
• 1 يناير 2022: دعم إصدار BAI عبر أصول NFT.
• الربع الأول 2022 (الإصدار V1.0): إطلاق الخزينة المفتوحة وخطة إعادة الشراء.
• 1 أبريل 2022: رفع كفاءة استخدام الضمانات عبر نموذج إعادة الرهن.
• الربع الثاني 2022: إطلاق منصة التجميع.
• 1 يوليو 2022: دعم إصدار BAI عبر الأصول المادية.
• 1 أكتوبر 2022: اعتماد نظام فوائد BAI لرفع كفاءة استخدام دخل نظام BakerDAO.

يرجى ملاحظة أنه نظراً لأن الوقت الحالي هو 2025، فإن خارطة الطريق أعلاه كلها خطط تاريخية. لمعرفة آخر تطورات المشروع، يجب مراجعة الإعلانات الرسمية أو سجلات التطوير الحديثة.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع بلوكشين ينطوي على مخاطر، وBakerDAO ليس استثناءً. فيما يلي بعض التنبيهات الشائعة:

• المخاطر التقنية والأمنية: جوهر المشروع هو العقود الذكية، وإذا كانت هناك ثغرات في العقود الذكية فقد يؤدي ذلك إلى خسارة الأصول. رغم أن المشروع يصرح بأن جميع العمليات تعتمد على العقود الذكية، إلا أن BscScan يظهر "عدم تقديم تقرير تدقيق أمني للعقد"، ما يعني أن العقود الذكية قد لا تكون خضعت لتدقيق شامل من جهة خارجية متخصصة، وهناك مخاطر محتملة.
• المخاطر الاقتصادية:
  • مخاطر فك ارتباط BAI: رغم وجود آليات متعددة للحفاظ على ارتباط BAI بالدولار، إلا أنه في حالات تقلب السوق الشديدة قد تفقد العملة المستقرة ارتباطها مؤقتاً أو بشكل دائم.
  • مخاطر تصفية الضمانات: إذا انخفضت أسعار الأصول الرقمية التي رهنتها بشكل كبير، فقد يتم تصفية الضمانات وتخسر جزءاً منها.
  • مخاطر تقلب سعر BKR: باعتباره رمز الحوكمة، يتأثر سعر BKR بعوامل عديدة مثل العرض والطلب في السوق، تطور المشروع، ومزاج سوق العملات الرقمية بشكل عام، ما يجعله متقلباً جداً.
• مخاطر الامتثال والتشغيل: لا تزال السياسات التنظيمية للعملات الرقمية حول العالم تتغير باستمرار، وقد تؤثر السياسات المستقبلية على تشغيل المشروع. كما أن كفاءة الحوكمة اللامركزية ومشاركة المجتمع قد تؤثر على تطور المشروع على المدى الطويل.
• مشاكل تاريخية: في المراحل المبكرة (يونيو 2021)، واجه المشروع مشاكل مثل تصفية الضمانات، عدم استقرار BAI، وانخفاض سعر BKR بسبب تقلبات السوق. رغم أن الفريق صرح بأنه عالج هذه المشاكل عبر ترقيات، إلا أن التجارب السابقة تستدعي الحذر.

يرجى تذكر: المعلومات أعلاه للمرجعية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يجب إجراء بحث مستقل وتقييم المخاطر بشكل كافٍ.

قائمة التحقق

• عنوان عقد المتصفح: عنوان عقد رمز BKR (BEP-20) هو
  0x6636f7b89f64202208f608deffa71293eef7b466
  . يمكنك مراجعة بياناته على BscScan مثل عدد الحاملين وسجل المعاملات.
• نشاط GitHub: لم يتم العثور على مستودع GitHub أو معلومات عن نشاط BakerDAO في هذا البحث.
• الموقع الرسمي: وفقاً للورقة البيضاء، الموقع الرسمي هو
  https://www.bakerfi.com/
  .
• الورقة البيضاء: تم إصدار النسخة V1.0 من الورقة البيضاء لـBakerDAO.
• تقرير التدقيق: وفقاً لمعلومات BscScan، لم يتم تقديم تقرير تدقيق أمني للعقد حتى الآن. هذه النقطة مهمة جداً لتقييم أمان المشروع.

ملخص المشروع

BakerDAO هو بروتوكول إقراض عملة مستقرة لامركزي يعمل على سلسلة Binance الذكية (BSC)، ويهدف أساساً إلى إصدار عملة مستقرة لامركزية تسمى BAI والحفاظ على ارتباطها بالدولار بنسبة 1:1. يسمح النظام للمستخدمين برهن أصول رقمية متعددة لاقتراض BAI، وتتم إدارة النظام بشكل جماعي عبر رمز الحوكمة BKR. استلهم المشروع تصميمه من تجربة MakerDAO الناجحة، وقام بتحسينه ليناسب خصائص BSC بهدف تقديم حل DeFi فعال ومنخفض التكلفة.

تدور اقتصاديات المشروع حول استقرار BAI ووظيفة الحوكمة لـBKR، حيث يتمتع حاملو BKR بحق التصويت ومشاركة أرباح النظام. رغم أن المشروع واجه بعض التحديات في بدايته وقدم حلولاً ترقيه، إلا أن خارطة الطريق التاريخية تعود لسنوات مضت.

عند تقييم BakerDAO، يجب الانتباه لأمان العقود الذكية (حالياً يظهر BscScan عدم تقديم تقرير تدقيق)، أداء ارتباط عملة BAI المستقرة على المدى الطويل، وكيفية إدارة الحوكمة المجتمعية فعلياً. وباعتباره مشروعاً لامركزياً، فإن نجاحه يعتمد بشكل كبير على التنفيذ التقني، مشاركة المجتمع، وقبول السوق.

مرة أخرى، المعلومات أعلاه مجرد عرض وتعريف بمشروع BakerDAO ولا تشكل نصيحة استثمارية. سوق البلوكشين والعملات الرقمية عالي المخاطر، يرجى التأكد من فهم المخاطر وإجراء بحث مستقل قبل اتخاذ أي قرار.