Fluity: بروتوكول الإقراض اللامركزي بدون فوائد والعملات المستقرة على سلسلة Binance الذكية

ما هو Fluity

أصدقائي، تخيلوا أننا عندما نذهب إلى البنك للاقتراض، غالبًا ما نحتاج إلى رهن شيء ما، مثل منزل أو سيارة، ثم يمنحنا البنك مبلغًا من المال ونسدد الفائدة في الوقت المحدد؟ في عالم البلوكشين، هناك مفهوم مشابه، لكنه أكثر لامركزية وشفافية. Fluity (الاسم المختصر للمشروع: FLTY) هو بمثابة "بنك لامركزي" أو "صندوق أدوات مالية"، يركز بشكل أساسي على أمرين: أولاً، يتيح لك استخدام أصولك المشفرة كضمان لاقتراض عملة مستقرة لامركزية تُسمى FUSD؛ وثانيًا، يعزز كفاءة استخدام أموالك، فلا تبقى أموالك "نائمة" بلا فائدة.

بشكل محدد، Fluity هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi). يمكنك اعتبار DeFi بمثابة "تمويل مفتوح"، لا يعتمد على البنوك التقليدية أو الوسطاء، بل يقدم الخدمات المالية عبر العقود الذكية (عقود تُنفذ تلقائيًا على البلوكشين). الوظيفة الأساسية لـ Fluity هي السماح للمستخدمين بسك (إنشاء) عملة FUSD المستقرة من خلال الضمان المفرط (أي أن قيمة الأصول التي ترهنها يجب أن تكون أعلى من قيمة العملة المستقرة التي تقترضها لضمان الأمان). FUSD هي عملة مشفرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، وهدفها الحفاظ على قيمة 1 دولار، بحيث يمكنك إجراء المعاملات أو المدفوعات في عالم البلوكشين دون القلق من تقلبات الأسعار الحادة.

ما يميز Fluity هو أنه يسمح لك باستخدام "مشتقات الستيكينغ السائلة" (Liquid Staking Derivatives، اختصارًا LSDs) كضمان. ما هي LSDs؟ ببساطة، بعض العملات المشفرة (مثل الإيثريوم) يمكن رهنها لدعم تشغيل الشبكة وكسب مكافآت، لكن بعد الرهن تصبح عملاتك مقفلة ولا يمكنك استخدامها. LSDs هي حل لهذه المشكلة، إذ تتيح لك الحصول على رمز يمثل أصولك المرهونة (LSD) أثناء كسب مكافآت الرهن، وهذا الرمز يكون "سائلًا"، أي يمكنك تداوله أو استخدامه كضمان للاقتراض على Fluity، وبهذا تصبح أموالك نشطة، تجمع بين عوائد الرهن والسيولة الإضافية.

يُوصف Fluity بأنه "فورك ودي" لبروتوكول Liquity على سلسلة Binance الذكية (Binance Smart Chain). هذا يعني أنه استلهم التصميم الأساسي من بروتوكول Liquity وربما أجرى بعض التعديلات التكيفية عليه، بهدف تقديم قروض بدون فوائد، وكفاءة رأسمالية عالية، وخدمة عملة مستقرة مقاومة للرقابة.

رؤية المشروع وقيمته المقترحة

رؤية Fluity هي تفعيل أصولك المشفرة بحيث لا تبقى ساكنة في المحفظة. يطمح إلى دفع تطور منظومة التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال تقديم أدوات مالية فعالة ومرنة.

تتجلى قيمته الأساسية في عدة جوانب:

• تعزيز كفاءة رأس المال: كما ذُكر سابقًا، من خلال السماح باستخدام مشتقات الستيكينغ السائلة (LSDs) كضمان، يمكّن Fluity المستخدمين من الاستفادة من عوائد الرهن مع تحرير الأموال المقفلة، ما يحقق أقصى استفادة من رأس المال. يشبه الأمر إيداع المال في البنك لكسب الفائدة، وفي الوقت نفسه يمنحك البنك بطاقة ائتمان لتستخدم جزءًا من الأموال مقدمًا، وهذه البطاقة نفسها يمكن أن تولد قيمة.
• تقديم حلول إقراض قوية: يلتزم Fluity بتوفير منصة إقراض موثوقة تتيح للمستخدمين إدارة أصولهم الرقمية بمرونة وتحسين تخصيص الأموال.
• اللامركزية ومقاومة الرقابة: كبروتوكول لامركزي، يمكن لأي مستخدم الوصول إلى خدمات الإقراض دون الحاجة لموافقة جهة مركزية. هذا يجعله أكثر شفافية ويقلل من مخاطر الرقابة ويعزز أمان المعاملات.
• قروض بدون فوائد وعملة مستقرة: مستلهماً من بروتوكول Liquity، يهدف Fluity إلى تقديم قروض بدون فوائد وإصدار عملة FUSD مستقرة مقاومة للرقابة. القروض بدون فوائد تبدو مغرية، لكنها غالبًا ما تُدار عبر آليات أخرى (مثل رسوم الاقتراض لمرة واحدة أو آليات التصفية) للحفاظ على صحة البروتوكول.

الخصائص التقنية

بصفته بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi)، تتركز الخصائص التقنية لـ Fluity حول وظائفه الأساسية وفلسفته اللامركزية:

• اللامركزية وعدم الحاجة للإذن: بروتوكول Fluity مبني على البلوكشين، ما يعني عدم وجود جهة مركزية تتحكم فيه. يمكن لأي مستخدم في أي وقت وأي مكان الوصول إلى خدمات الإقراض دون الحاجة لأي إذن أو موافقة. يشبه الأمر كشك خدمات مالية ذاتية مفتوح 24 ساعة ويعمل عالميًا.
• آلية الضمان المفرط: لضمان استقرار عملة FUSD المستقرة، يعتمد Fluity هيكل الضمان المفرط. أي أن قيمة الأصول المشفرة التي ترهنها يجب أن تتجاوز قيمة عملة FUSD التي تقترضها. يشبه الأمر رهن منزل بقيمة مليون للحصول على قرض بقيمة 700 ألف، والـ 300 ألف المتبقية هي "الضمان المفرط" لمواجهة تقلبات السوق وضمان أمان القرض.
• الضمان القائم على مشتقات الستيكينغ السائلة (LSDs): هذا ابتكار تقني رئيسي. يسمح Fluity للمستخدمين باستخدام LSDs كضمان. يدير البروتوكول هذه LSDs عبر العقود الذكية، ما يضمن أن الأصول المرهونة تواصل تحقيق العوائد أثناء حصول المستخدم على FUSD.
• فورك ودي من بروتوكول Liquity: يُوصف Fluity بأنه فورك ودي لبروتوكول Liquity على سلسلة Binance الذكية. يشتهر Liquity ببساطته وثباته وعدم وجود حوكمة. هذا يعني أن Fluity قد ورث هذه الخصائص، مثل صعوبة تغيير قواعد البروتوكول بعد النشر، ما يزيد من التنبؤ والأمان.
• النشر على سلسلة Binance الذكية (BSC): اختار Fluity العمل على سلسلة Binance الذكية، التي يفضلها بعض مشاريع DeFi بسبب رسومها المنخفضة نسبيًا وسرعة المعاملات العالية.

اقتصاديات التوكن

يحتوي مشروع Fluity على توكنين رئيسيين:

• توكن FLTY: هو توكن الحوكمة لبروتوكول Fluity، والاسم المختصر للمشروع هو FLTY. عادةً، يمكن لحاملي توكن الحوكمة المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول، مثل التصويت على تعديل المعايير أو التحديثات. ومع ذلك، لم تتوفر معلومات رسمية أو مفصلة حول إجمالي المعروض من توكن FLTY، وآلية التوزيع، ونموذج التضخم/الحرق، والاستخدامات التفصيلية الأخرى (مثل دفع الرسوم أو تحفيز مزودي السيولة) في نتائج البحث الحالية.
• عملة FUSD المستقرة: هي العملة المستقرة اللامركزية التي يصدرها بروتوكول Fluity، وتهدف إلى ربط قيمتها بالدولار الأمريكي. يمكن للمستخدمين سك FUSD عبر رهن الأصول المشفرة. وتُستخدم FUSD بشكل أساسي كوسيط تداول مستقر، أو مخزن للقيمة، أو أداة إقراض ضمن منظومة التمويل اللامركزي.

حاليًا، المعلومات المتوفرة حول النموذج الاقتصادي التفصيلي لتوكن FLTY، مثل إجمالي المعروض، والتوزيع الأولي، وجدول الفتح، وآليات التحفيز المحددة، محدودة جدًا. رغم وجود عنوان "شرح اقتصاديات توكن FLTY(fluity)"، إلا أن محتواه ذو طابع تسويقي أكثر ولم يقدم بيانات اقتصادية محددة للتوكن.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الفريق

بالنسبة لمشروع Fluity (FLTY) في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، لا توجد معلومات مفصلة متاحة علنًا حول أعضاء الفريق الأساسيين. رغم الإشارة إلى فريق شركة برمجيات تصنيع آلي باسم "Fluity" في نتائج البحث، إلا أن ذلك مشروع مختلف ولا علاقة له بمشروع Fluity (FLTY) في البلوكشين.

في المشاريع اللامركزية، أحيانًا يختار الفريق البقاء مجهول الهوية أو الكشف عن هويته تدريجيًا مع تطور المشروع. عدم توفر معلومات عن الفريق لا يعني بالضرورة أن المشروع سيء، لكن معرفة خلفية الفريق تساعد المستثمرين والمستخدمين عادةً في تقييم موثوقية المشروع وقدرته على التنفيذ.

الحوكمة

تم تصميم بروتوكول Fluity ليعمل على أساس "عدم الحاجة للإذن"، وتساعد خاصيته اللامركزية في تعزيز الشفافية وتقليل مخاطر الرقابة. غالبًا ما يعني ذلك أن المشروع يتبنى نموذج الحوكمة عبر منظمة لامركزية مستقلة (DAO). في هذا النموذج، يمكن لحاملي توكن FLTY التأثير على مستقبل البروتوكول والقرارات الهامة من خلال التصويت. ومع ذلك، لا تتوفر حاليًا معلومات مفصلة حول آلية الحوكمة في Fluity، مثل أوزان التصويت، وإجراءات تقديم المقترحات، وهيكل DAO التفصيلي.

التمويل

لا تتوفر معلومات علنية حول مصادر تمويل مشروع Fluity، أو حجم الخزينة، أو كيفية استخدام الأموال (runway) حتى الآن.

خارطة الطريق

نعتذر، لم نتمكن في نتائج البحث الحالية من العثور على معلومات محددة حول خارطة طريق مشروع Fluity (FLTY) للتمويل اللامركزي. عادةً ما تتضمن خارطة الطريق الإنجازات الرئيسية السابقة وخطط التطوير المستقبلية، بما في ذلك الترقيات التقنية، وإطلاق ميزات جديدة، والتعاونات البيئية. غياب خارطة طريق معلنة قد يصعب على المجتمع والمستخدمين المحتملين فهم اتجاه المشروع طويل الأمد وتقدمه.

يرجى الانتباه إلى أن نتائج البحث أشارت إلى خارطة طريق مشروع "Fluidity Money" (توكن FLY)، لكنه مشروع مختلف ولا يجب الخلط بينه وبين Fluity (FLTY).

تنبيهات المخاطر الشائعة

أصدقائي، في عالم البلوكشين، الفرص والمخاطر متلازمة. بالنسبة لمشاريع DeFi مثل Fluity، يجب الانتباه بشكل خاص إلى الأنواع التالية من المخاطر الشائعة:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: جميع وظائف Fluity الأساسية تعتمد على كود العقود الذكية. إذا وُجدت ثغرات في الكود، قد يستغلها القراصنة، ما يؤدي إلى خسارة أموال المستخدمين. حتى مع تدقيق المشروع، لا يمكن ضمان الأمان بنسبة 100%.
  • استقرار البروتوكول: باعتباره مشروع "فورك ودي"، فإن استقرار البروتوكول الأساسي أمر بالغ الأهمية. إذا حدثت مشاكل في البروتوكول الأصلي (Liquity)، أو أُدخلت عوامل عدم استقرار جديدة أثناء عملية الفورك، فقد يؤثر ذلك على تشغيل Fluity.
• المخاطر الاقتصادية:
  • مخاطر فك ارتباط العملة المستقرة: رغم أن FUSD تهدف للارتباط بالدولار، إلا أنه في ظروف السوق القاسية قد تفقد العملة المستقرة ارتباطها مؤقتًا أو دائمًا. قد يؤدي ذلك إلى عدم كفاية قيمة الضمان، بل وربما التصفية.
  • تقلب أسعار الضمان: الأصول المشفرة المرهونة من قبل المستخدمين (خاصة LSDs) شديدة التقلب. إذا انخفض سعر الضمان فجأة، قد يؤدي ذلك إلى التصفية، ما يعرض المستخدمين للخسارة.
  • مخاطر التصفية: عندما تنخفض قيمة الضمان عن حد معين، يقوم البروتوكول تلقائيًا بتصفية الضمان لسداد الدين. قد تؤدي التصفية إلى بيع الأصول بسعر غير ملائم للمستخدم.
  • مخاطر السيولة: إذا كانت السيولة في السوق لتوكن FUSD أو FLTY غير كافية، قد يواجه المستخدمون صعوبة في التداول أو الخروج عند الحاجة.
• مخاطر الامتثال والتشغيل:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال اللوائح العالمية للعملات المشفرة وDeFi قيد التطور، وقد تؤثر التغييرات المستقبلية في السياسات على تشغيل Fluity وشرعيته.
  • مخاطر المركزية: رغم أن المشروع يدعي اللامركزية، إلا أن وجود مخاطر مركزية مفرطة في فريق التطوير الأساسي أو آلية الحوكمة أو بعض المكونات الرئيسية قد يؤدي إلى نقطة فشل واحدة أو مخاطر رقابية.
  • نقص الشفافية المعلوماتية: غياب ورقة بيضاء مفصلة، أو معلومات عن الفريق، أو اقتصاديات التوكن، أو خارطة الطريق، قد يزيد من صعوبة تقييم المستخدمين لمخاطر المشروع.

يرجى الانتباه: التنبيهات أعلاه ليست شاملة ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل المشاركة في أي مشروع عملات مشفرة، يجب عليك دائمًا إجراء بحثك الشخصي الكامل (DYOR - Do Your Own Research) واتخاذ القرار بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر.

قائمة التحقق

عند تقييم مشروع بلوكشين، فيما يلي بعض النقاط الهامة للتحقق منها. ومع ذلك، بالنسبة لمشروع Fluity (FLTY) DeFi، لم تتوفر بعض المعلومات مباشرة حسب نتائج البحث الحالية:

• الورقة البيضاء/الوثائق الرسمية: للأسف، لم يتم العثور مباشرة على الورقة البيضاء الرسمية أو رابط وثائق تقنية مفصلة لمشروع Fluity (FLTY) DeFi في نتائج البحث الحالية. رغم وجود أوصاف حول وظائفه وكونه فورك من Liquity، إلا أنه يفتقر إلى مصدر رسمي مركزي للمعلومات.
• عناوين العقود على مستكشف البلوك: لم يتم العثور مباشرة على عنوان العقد الرسمي لتوكن Fluity (FLTY) أو عملة FUSD المستقرة على سلسلة Binance الذكية في نتائج البحث. عادةً ما تُدرج هذه المعلومات بوضوح في الموقع الرسمي للمشروع أو وثائقه الرسمية.
• نشاط GitHub: لم يتم العثور على رابط مستودع GitHub الرسمي لمشروع Fluity (FLTY) DeFi أو معلومات عن نشاط الكود الخاص به. الكود المفتوح والنشاط التطويري المستمر من المؤشرات الهامة على شفافية المشروع وقدرته على الاستمرار.
• نشاط المجتمع: رغم عدم توفر بيانات مباشرة، إلا أنه يمكن عادةً مراقبة نشاط المجتمع ومشاركته عبر منصات التواصل الاجتماعي مثل Twitter وTelegram وDiscord.
• تقرير التدقيق: لم يتم العثور على تقرير تدقيق لعقود Fluity (FLTY) الذكية. تقرير التدقيق مرجع هام لتقييم أمان العقود الذكية.

نظرًا لعدم توفر المعلومات الأساسية أعلاه مباشرة في نتائج البحث الحالية، يُنصح عند مواصلة البحث بمحاولة العثور على هذه المعلومات من خلال قنوات أخرى (مثل الموقع الرسمي للمشروع أو منتديات المجتمع) لإجراء تقييم أكثر شمولاً للمخاطر.

ملخص المشروع

أصدقائي، بشكل عام، Fluity (FLTY) هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يعمل على سلسلة Binance الذكية، ويُصنف كـ "فورك ودي" لبروتوكول Liquity. هدفه الأساسي هو تعزيز كفاءة رأس المال للأصول المشفرة، حيث يسمح للمستخدمين بسك عملة FUSD المستقرة اللامركزية عبر الضمان المفرط لمشتقات الستيكينغ السائلة (LSDs). يمكنك اعتباره منصة مالية مبتكرة تتيح لك الاستفادة من عوائد الرهن مع إمكانية اقتراض عملة مستقرة بمرونة، ما يجعل أموالك "تعمل في اتجاهين".

تتمثل القيمة المقترحة لـ Fluity في تقديم قروض بدون فوائد، وكفاءة رأسمالية عالية، وعملة مستقرة مقاومة للرقابة، بهدف توفير إدارة أصول أكثر مرونة ولا مركزية وتحسين تخصيصها للمستخدمين. تشمل خصائصه التقنية اللامركزية، وعدم الحاجة للإذن، وآلية الضمان المفرط، ودعم LSDs.

ومع ذلك، لاحظنا في هذا العرض بعض القيود المعلوماتية. على سبيل المثال، لا تتوفر معلومات مفصلة حول النموذج الاقتصادي لتوكن FLTY (مثل إجمالي المعروض، والتوزيع، وخطة الفتح)، أو خارطة الطريق المحددة للمشروع، أو معلومات مفصلة عن أعضاء الفريق الأساسيين، أو تقارير تدقيق العقود الذكية ومستودع الكود على GitHub. قد يؤدي غياب هذه المعلومات إلى بعض عدم اليقين بشأن شفافية المشروع وتطوره طويل الأمد.

لذا، رغم أن Fluity كمشروع DeFi يحمل فكرة ووظائف جذابة، يجب عليك دائمًا إدراك المخاطر الكامنة فيه قبل المشاركة، بما في ذلك ثغرات العقود الذكية، وفك ارتباط العملة المستقرة، وتقلب أسعار الضمان، وعدم وضوح التنظيم. تذكر أن هذا ليس نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار، ننصحك بشدة بإجراء بحث معمق بنفسك (DYOR) وتقييم جميع المعلومات المتاحة بحذر.

لمزيد من التفاصيل، يرجى البحث بنفسك.