Leverj: منصة تداول مشتقات لامركزية بالرافعة المالية

ما هو Leverj

تخيل يا صديقي أنك ترغب في تداول الأسهم، لكنك لا تريد أن تودع أموالك لدى وسيط مالي خوفًا من أن يختفي أو يتعرض للاختراق. تود أن تظل أموالك تحت سيطرتك الكاملة، وفي الوقت نفسه تستمتع بتجربة تداول سريعة وسهلة. في عالم البلوكشين، Leverj (اختصارها LEV) هو مشروع يحاول حل هذه المشكلة. في بدايته كان منصة تداول مشتقات العملات الرقمية اللامركزية، أي أنه يمكنك تداول عقود البيتكوين والإيثريوم وغيرها من العملات الرقمية (مثل العقود الدائمة – وهي عقود آجلة بلا تاريخ انتهاء) دون الحاجة لإيداع أصولك لدى طرف ثالث.

الهدف الأساسي لـ Leverj هو توفير بيئة تداول آمنة (لأن أموالك تبقى تحت سيطرتك دائمًا، وهذا ما يسمى "لا وصاية") وفعالة في الوقت نفسه. يشبه Leverj طريقًا سريعًا خاصًا مصممًا لتداول العملات الرقمية، حيث يمنحك سرعة مماثلة تقريبًا للمنصات المركزية التقليدية، مع الحفاظ على أمان اللامركزية.

رؤية المشروع وقيمته المضافة

تسعى Leverj لحل المخاطر المتأصلة في منصات التداول المركزية التقليدية، مثل سرقة أموال المستخدمين أو اختفاء المنصة، مع تجاوز عيوب منصات التداول اللامركزية (DEX) الأولى مثل البطء وارتفاع تكاليف التداول (كالرسوم المرتفعة على الإيثريوم – Gas).

يأمل المشروع من خلال تقنيته المبتكرة أن يمنح المستخدمين أمان وشفافية التداول اللامركزي، مع تجربة استخدام "سلسة" كالمنصات المركزية. تخيل أنك على منصة تتحكم فيها بأموالك بالكامل، يمكنك التحويل بسرعة كما في البنك، والتداول عالي التردد كما في البورصة، دون القلق من أن يعبث أحد بأموالك. يرى Leverj أن الكثير من مشاكل النظام المالي التقليدي سببها الوصاية على الأصول، وأن البلوكشين والعملات الرقمية هما الحل الطبيعي لهذه المشاكل.

من بين المشاريع المشابهة، يتميز Leverj بتركيزه على تداول المشتقات وتطويره لحل توسعة خاص من الطبقة الثانية (Layer 2) باسم Gluon، لتحقيق تداول عالي التردد وبدون رسوم Gas.

الخصائص التقنية

التقنية الأساسية: حل Gluon Layer 2

التقنية الجوهرية في Leverj هي حل الطبقة الثانية الذي طورته بنفسها باسم "Gluon". يمكنك تخيل شبكة الإيثريوم الرئيسية كطريق رئيسي مزدحم في مدينة، حركة المرور فيه كثيفة، والرسوم (Gas) مرتفعة. أما Gluon فهو كطريق سريع مخصص يخفف الزحام عن الطريق الرئيسي ويعالج الكثير من العمليات بسرعة في مساره الخاص.

أهم ميزات Gluon:

• سرعة فائقة: يمكن تنفيذ التداولات في أجزاء من الثانية، أسرع من معظم المنصات المركزية.
• بدون رسوم Gas: التداول على Gluon شبه مجاني من حيث رسوم Gas، ما يقلل التكلفة بشكل كبير.
• لا وصاية: المستخدم يحتفظ دومًا بمفاتيحه الخاصة، وأمواله تحت سيطرته، ولا يمكن للمنصة الوصول إليها.
• قابلية التوسع: تم تصميم Gluon في البداية لمنصة Leverj، لكنه أصبح الآن حل Layer 2 عامًا يمكن لمشاريع DeFi أخرى استخدامه.

هذا النموذج "الهجين" يعني أن دفتر الطلبات ومحرك المطابقة مركزي (خارج السلسلة)، بينما التسوية وحفظ الأموال لا وصاية فيه (على السلسلة)، لتحقيق التوازن بين الكفاءة والأمان.

اقتصاديات التوكن

معلومات أساسية عن التوكن

التوكن الأصلي للمشروع هو $LEV، وهو توكن ERC-20 على الإيثريوم. لاحقًا، لدعم نظام Gluon بشكل أفضل، تم ترحيل توكن $LEV بنسبة 1:1 إلى توكن الطبقة الثانية الجديد $L2.

حاليًا، يبلغ إجمالي المعروض من Leverj Gluon (L2) حوالي 220 مليون توكن، وجميعها تقريبًا متداولة.

استخدامات التوكن

يلعب توكن $L2 دورًا مهمًا في نظام Leverj:

• التخزين (Staking): يمكن للمستخدمين تخزين توكن $L2 للمشاركة في تشغيل الشبكة وربما الحصول على مكافآت.
• الحوكمة: لحاملي توكن $L2 حق التصويت على مقترحات مجتمع Gluon والتأثير على مستقبل المشروع.
• تخفيض الرسوم: كان أحد استخدامات توكن $LEV في البداية هو تجميده لإنتاج توكن FEE، ما يسمح بالتداول بدون رسوم على منصة Leverj. رغم أن الآلية قد تغيرت بعد الترحيل إلى $L2، إلا أن التوكن غالبًا ما يرتبط برسوم المنصة أو الحوافز.
• مكافآت السيولة: أطلقت Leverj أيضًا برنامج مكافآت للسيولة لتشجيع المستخدمين على توفير السيولة للمنصة.

توزيع التوكن وفك القفل

رغم أن تفاصيل التوزيع وفك القفل ليست واضحة تمامًا في المصادر الحالية، إلا أن المعلومات المبكرة تشير إلى أن الفريق التزم بحجز جزء من التوكنات لفترة طويلة لدعم تشغيل المنصة والسيولة.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الفريق

يتكون فريق Leverj من خبراء كبار من وول ستريت، سبق لهم العمل في مؤسسات مالية كبرى مثل جي بي مورغان، غولدمان ساكس وكريدي سويس. الرئيس التنفيذي هو Bharath Rao، وهو أيضًا مبتكر بروتوكول Gluon Plasma. من أعضاء الفريق أيضًا Nirmal Gupta (المدير التقني) و Xiaoqing Liu (إدارة المجتمع والتسويق).

طور الفريق تقنيات تداول خلال أزمة 2008 المالية، ما جعله يدرك مخاطر النظام المالي التقليدي، فانتقل إلى البيتكوين وحلول التداول اللامركزية.

الحوكمة

مع إطلاق توكن $L2، تم تصميمه ليكون توكن الحوكمة لنظام Gluon، ما يمنح حامليه حق المشاركة في اتخاذ قرارات المشروع.

التمويل

أجرى المشروع ICO (عرض أولي للعملة) في 2017، لكن وتيرة بيع التوكنات كانت أبطأ من المتوقع. رغم ذلك، استمر المشروع في التطور عبر شراكات استراتيجية والتوكنات غير المباعة. كما أعلن عن تقديم منح واستثمارات لدعم تطوير نظام Gluon.

خارطة الطريق

بدأ تطور مشروع Leverj منذ 2015، حين أطلق الفريق أول منصة تداول لامركزية باسم Coinpit.

• 2015: إطلاق أول منصة تداول لامركزية Coinpit.
• 2016: انتقال الفريق من البيتكوين إلى الإيثريوم، وبدء بناء Leverj مستلهمين من Plasma.
• سبتمبر 2017: إعلان Leverj عن منصتها لتداول مشتقات العملات الرقمية اللامركزية بدعم من ConsenSys.
• نوفمبر 2017: إتمام ICO، لكن وتيرة البيع كانت بطيئة.
• فبراير 2019: إطلاق Leverj على شبكة الإيثريوم الرئيسية، مع تداول سريع ولا وصاية.
• أكتوبر 2020: إعلان ترحيل توكن $LEV بنسبة 1:1 إلى توكن الطبقة الثانية الجديد $L2 وتوسيع دوره في نظام Gluon.
• ديسمبر 2020: إطلاق تداول العقود الدائمة للبيتكوين والإيثريوم، كأول منصة لامركزية تقدم هذه الخدمة على Layer 2.
• الربع الأول 2021: تحديث خارطة الطريق يتضمن تحسين تجربة المستخدم Leverj.io، تطوير Gluon (بما في ذلك دمج Tendermint وتوسيع الوظائف)، ترحيل خاصية التخزين إلى Gluon، وتفعيل التحويلات الفورية والمجانية بين تطبيقات Gluon.

تشمل الخطط المستقبلية مواصلة تطوير نظام Gluon ليصبح حل Layer 2 عامًا وجذب المزيد من مشاريع DeFi لاستخدام تقنيته.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملات رقمية ينطوي على مخاطر، وLeverj ليس استثناءً. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة:

• المخاطر التقنية: رغم أن Gluon خضع لتطوير لثلاث سنوات وتدقيق خارجي، إلا أن تعقيد حلول Layer 2 والعقود الذكية قد يخفي ثغرات أو تحديات تقنية غير معروفة.
• المخاطر الاقتصادية: سوق العملات الرقمية متقلب جدًا، وتداول المشتقات عالي المخاطر بطبيعته. قيمة توكن المشروع $L2 قد تتأثر بعوامل مثل المزاج السوقي، المنافسة، ومعدل التبني.
• مخاطر الامتثال والتشغيل: Leverj توضح أن خدماتها غير متاحة للمستخدمين في الولايات المتحدة. التغيرات التنظيمية قد تؤثر على تشغيل وتطور المشروع.
• مخاطر السيولة: رغم وجود حوافز لصناع السوق، إلا أن سيولة المنصة اللامركزية قد لا تضاهي المنصات المركزية الكبرى.
• مخاطر المنافسة: مجال تداول المشتقات اللامركزية تنافسي جدًا، وهناك مشاريع أخرى تتنافس على الحصة السوقية.

تذكر أن المعلومات أعلاه ليست نصيحة استثمارية، ويجب عليك إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

قائمة التحقق

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد Leverj Gluon (L2) على الإيثريوم هو 0xBbff34E47E559ef680067a6B1c980639EEb64D24.
• نشاط GitHub: لدى Leverj بعض المستودعات على GitHub، لكن النشاط الحديث في بعضها محدود. يُنصح بمراجعة المستودع الرئيسي لتقييم النشاط التطويري.
• الموقع الرسمي: www.leverj.io
• الورقة البيضاء: تم ذكر الورقة البيضاء في المصادر الرسمية، ويُنصح بمراجعة أحدث نسخة للحصول على معلومات المشروع الكاملة.

ملخص المشروع

Leverj هو مشروع يهدف لتقديم منصة تداول مشتقات العملات الرقمية اللامركزية الآمنة والفعالة. أسسه خبراء من وول ستريت، ويعتمد على حل توسعة فريد من الطبقة الثانية Gluon لمعالجة ازدحام شبكة الإيثريوم ورسوم Gas المرتفعة، مع ضمان أمان الأموال عبر عدم الوصاية. يُستخدم توكن المشروع $L2 في النظام للحوكمة والتخزين. رغم المنافسة الشديدة والتحديات التنظيمية، يحاول Leverj رسم مسار جديد في مجال التمويل اللامركزي، ليمنح المستخدمين سرعة المنصات المركزية مع أمان المنصات اللامركزية.

يرجى الانتباه إلى أن الاستثمار في العملات الرقمية عالي المخاطر. هذا العرض للمعلومات فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص (DYOR) قبل المشاركة في أي مشروع.