WasabiX: منصة إقراض بدون فائدة عبر السلاسل وتحسين العوائد

مرحباً أصدقائي! اليوم سنتحدث عن مشروع بلوكتشين يُدعى WasabiX، ورمز عملته هو WASABI. سأشرح لكم الموضوع بأبسط طريقة ممكنة، كما لو كنا نتحدث بشكل ودي، وسأتجنب المصطلحات التقنية المعقدة. تذكروا، هذا مجرد تعريف وليس نصيحة استثمارية!

ما هو WasabiX

تخيل أنك تملك مبلغاً من المال في البنك، وتحصل على فائدة سنوية بسيطة. لكن أثناء تحقيق هذه الفائدة، لا يمكنك استخدام المال، أليس هذا مؤسفاً؟ WasabiX يشبه مدير مالي ذكي، فهو يساعدك على الاستفادة من "الفائدة المستقبلية" أيضاً، ليجعل أموالك أكثر فعالية.

ببساطة، WasabiX هو "منصة إقراض بدون فائدة عبر السلاسل" و"محسّن للعوائد". الفكرة الأساسية هي أنك تستطيع إيداع أصولك الرقمية (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) في المنصة، وستقوم هذه الأصول تلقائياً بجني الأرباح من عدة مصادر (كما لو أن أموالك في البنك تحقق الفائدة تلقائياً). والأروع أن WasabiX يسمح لك باستخدام "العوائد المستقبلية" كضمان، لتقترض رمزاً خاصاً يُسمى waToken (مثلاً إذا أودعت إيثيريوم، يمكنك اقتراض waETH). والأهم أن هذا القرض "بدون فائدة"! سيتم سداد القرض تلقائياً من الأرباح التي تحققها أصولك المودعة، أليس هذا مذهلاً؟

المستخدمون المستهدفون هم أولئك الذين يرغبون في تعظيم عوائد أصولهم الرقمية وزيادة كفاءة استخدام رأس المال. إنه أشبه بأداة مالية متعددة الوظائف، تتيح لك تحقيق الأرباح واستخدام جزء من أموالك بمرونة في نفس الوقت.

خطوات الاستخدام النموذجية:

• الخطوة الأولى: إيداع الأصول. تقوم بإيداع أصولك الرقمية (مثل wBTC، ETH، LUSD، DAI، BUSD وغيرها) في منصة WasabiX.


• الخطوة الثانية: تحقيق الأرباح تلقائياً. سيتم استثمار الأصول المودعة تلقائياً في استراتيجيات عوائد مختلفة مثل YearnV2 وVesper وغيرها.


• الخطوة الثالثة: الاقتراض بدون فائدة. تمنحك المنصة "حداً ائتمانياً" بناءً على قيمة أصولك المودعة، ويمكنك اقتراض waToken بقيمة تصل إلى 50% من قيمة الضمان، وبدون أي فائدة.


• الخطوة الرابعة: السداد التلقائي من الأرباح. سيتم سداد دين waToken الذي اقترضته تلقائياً من الأرباح التي تحققها أصولك المودعة. هذا يعني أنه طالما أن أصولك تواصل تحقيق الأرباح، سيتم سداد القرض تدريجياً من تلقاء نفسه.


• الخطوة الخامسة: زيادة كفاءة رأس المال. يمكنك إعادة استثمار waToken الذي اقترضته في مزرعة WasabiX (farm) لجني المزيد من رموز WASABI، أو تحويلها إلى أصول أخرى، لتعزيز كفاءة استخدام رأس المال.

رؤية المشروع وقيمته المضافة

رؤية WasabiX واضحة جداً: يهدف إلى تعظيم عوائد المستثمرين وكفاءة رأس المال بسهولة. إنه أشبه بشاحن فائق القوة، يجعل أصولك الرقمية لا تحقق الأرباح فقط، بل تمنحك أيضاً سيولة إضافية أثناء تحقيق الأرباح.

المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي: في الإقراض التقليدي في DeFi، يدفع المستخدمون فوائد، وغالباً ما تُقفل الأصول المضمونة ولا يمكن استخدامها في استثمارات أخرى، مما يقلل من كفاءة رأس المال. WasabiX يكسر هذا القيد عبر "الإقراض بدون فائدة" و"السداد التلقائي من الأرباح"، بحيث يمكنك الاستفادة من أصولك لتحقيق الأرباح وفي نفس الوقت اقتراض سيولة إضافية، مما يزيد من فعالية رأس المال بشكل كبير.

ما يميز WasabiX عن المشاريع المشابهة هو آلية "الإقراض بدون فائدة" و"السداد التلقائي من الأرباح". معظم منصات الإقراض تتطلب دفع فوائد، بينما WasabiX يستغل الأرباح المستقبلية لأصولك المضمونة لسداد القرض، وكأن "الفائدة" تسدد "الأصل"، مما يتيح لك استخدام الأموال المقترضة دون عبء إضافي.

الخصائص التقنية

WasabiX هو بروتوكول مالي لامركزي (DeFi) مبني على عدة شبكات بلوكتشين. حالياً، يعمل بشكل رئيسي على إيثيريوم (Ethereum)، وسلسلة بينانس الذكية (Binance Smart Chain)، وفانتوم (كان سابقاً Polygon).

البنية التقنية

جوهر WasabiX هو العقود الذكية (Smart Contracts). العقود الذكية هي بروتوكولات تنفيذ تلقائي على البلوكتشين، تعمل تلقائياً عند تحقق شروط معينة، دون تدخل طرف ثالث.

• القدرة عبر السلاسل: تعني أنه يمكنه العمل عبر شبكات بلوكتشين مختلفة، مما يمنح المستخدمين مرونة أكبر في إدارة واستخدام الأصول على سلاسل متعددة.


• عدم الحفظ: هذه ميزة مهمة جداً. عدم الحفظ (Non-custodial) يعني أن الأصول التي تودعها في WasabiX تبقى تحت سيطرتك الكاملة، ولا يمكن لفريق المشروع (مطوري WasabiX) الوصول إليها أو التحكم بها مباشرة. الأمر أشبه بوضع المال في صندوق شفاف، والمفتاح بيدك، الجميع يرى المال يتحرك لكن لا أحد يستطيع فتح الصندوق إلا أنت.


• دمج استراتيجيات العوائد: يدمج WasabiX عدة استراتيجيات عوائد خارجية مثل YearnV2 وVesper وغيرها، ما يسمح له باستثمار أصول المستخدمين تلقائياً في هذه الاستراتيجيات لتحقيق أفضل عائد ممكن.

آلية الإجماع

بما أن WasabiX هو تطبيق مبني على شبكات بلوكتشين قائمة (مثل إيثيريوم وسلسلة بينانس الذكية)، فهو لا يملك آلية إجماع مستقلة. بل يرث آلية الإجماع من الشبكة الأساسية، مثل إثبات الحصة (Proof of Stake, PoS) في إيثيريوم، وإثبات الحصة الموثوق (Proof of Staked Authority, PoSA) في سلسلة بينانس الذكية.

اقتصاديات الرمز

يمتلك مشروع WasabiX نوعين رئيسيين من الرموز: WASABI وveWASABI.

معلومات أساسية عن الرموز

• رمز العملة: WASABI


• سلسلة الإصدار: يعمل بشكل رئيسي على إيثيريوم وسلسلة بينانس الذكية، لذا قد يصدر الرمز على كلا السلسلتين.


• الإجمالي وآلية الإصدار: لم يتم ذكر إجمالي الإصدار أو آلية الإصدار بالتفصيل في المصادر العامة، لكن تم الإشارة إلى أن 7.5% من إصدار الرموز سيخصص لـ"WasabiX Experience"، من أجل التعاونات المستقبلية، التسويق، مكافآت اكتشاف الثغرات، واستثمارات المشروع.


• التضخم/الحرق: لا توجد معلومات واضحة حالياً.


• التداول الحالي والمستقبلي: لا توجد معلومات واضحة حالياً.

استخدامات الرموز

• WASABI: هو رمز المكافآت الرئيسي في نظام WasabiX. يمكن للمستخدمين كسب رموز WASABI عبر المشاركة في أنشطة المنصة (مثل إيداع waToken في مزرعة WasabiX).


• veWASABI: هو رمز يُكتسب عبر قفل رموز WASABI. "ve" هنا تعني "الحجز للتصويت" (Voting Escrow). عبر قفل WASABI للحصول على veWASABI، يحصل المستخدمون على عدة مزايا مثل:
  
  
  
  • حق الحوكمة: يمكن لحاملي veWASABI المشاركة في إدارة المشروع والتصويت على التغييرات الجوهرية في البروتوكول.
  
  
  • خصومات على الرسوم: قد يحصل من يقفل veWASABI على خصومات في رسوم التداول على المنصة.
  
  
  • زيادة العوائد: قفل veWASABI يمكن أن يزيد من أرباح المستخدم على المنصة.
  
  
  
  

توزيع الرموز ومعلومات فك القفل

لا توجد معلومات تفصيلية حول توزيع الرموز أو جدول فك القفل في المصادر العامة حالياً. عادةً ما يتم ذكر هذه التفاصيل في الورقة البيضاء أو وثائق النموذج الاقتصادي للمشروع.

الفريق، الحوكمة والتمويل

خصائص الفريق

WasabiX هو مشروع "مدفوع من المجتمع"، أي أنه يُدار ويُطور من قبل أعضاء المجتمع. هذه الآلية تعزز اللامركزية، حيث تتوزع سلطة اتخاذ القرار بين أعضاء المجتمع وليس بيد فريق مركزي صغير. رغم عدم ذكر أعضاء الفريق الأساسيين بالتفصيل في المصادر العامة، إلا أن المشاريع المدفوعة من المجتمع غالباً ما تتخذ قراراتها وتوجهاتها عبر تصويت المجتمع.

آلية الحوكمة

تتم إدارة المشروع عبر تصويت المجتمع. يمكن لحاملي رموز veWASABI التصويت على جميع التغييرات الجوهرية في البروتوكول. الأمر أشبه بنظام ديمقراطي لامركزي، حيث يشارك جميع حاملي veWASABI في رسم مستقبل المشروع.

الخزينة والتمويل

لا توجد معلومات واضحة حول حجم خزينة المشروع أو احتياطياته المالية في المصادر العامة. لكن تم تخصيص 7.5% من إصدار الرموز لـ"WasabiX Experience"، والتي قد تُستخدم في تطوير المشروع، التسويق والصيانة.

خارطة الطريق

لا توجد خارطة طريق مفصلة أو زمنية في المصادر العامة حالياً. لكن يمكننا استنتاج بعض النقاط التاريخية والاتجاهات المستقبلية من المعلومات المتاحة:

أهم الأحداث التاريخية

• النشر عبر عدة سلاسل: يعمل WasabiX بالفعل على إيثيريوم وسلسلة بينانس الذكية، وكان يدعم سابقاً شبكة Polygon (حالياً Fantom). هذا يدل على تقدم فعلي في التوسع عبر السلاسل.


• تدقيق العقود الذكية: تم تدقيق عقود WasabiX الذكية بنجاح من قبل Certik وRDauditors (سابقاً Rug Detectives). هذه خطوة مهمة جداً لتعزيز ثقة المستخدمين في مشروع DeFi.


• إطلاق الميزات الأساسية: تم إطلاق وتشغيل ميزات الإقراض بدون فائدة، تحسين العوائد، إصدار waToken، والمزارع.

التخطيط والاتجاهات المستقبلية

رغم عدم وجود خارطة طريق واضحة للمستقبل، إلا أن طبيعة المشروع تشير إلى أن التطوير المستقبلي قد يشمل:

• دمج المزيد من السلاسل: التوسع إلى شبكات بلوكتشين إضافية لتغطية قاعدة مستخدمين وأصول أوسع.


• دمج المزيد من استراتيجيات العوائد: البحث المستمر عن استراتيجيات عوائد جديدة وفعالة لزيادة أرباح المستخدمين.


• تطوير الميزات: تحسين تجربة المستخدم وإضافة ميزات جديدة للإقراض وتحقيق الأرباح.


• تعميق الحوكمة المجتمعية: تطوير آليات الحوكمة المجتمعية ليكون للمجتمع دور أكبر في تطور المشروع.

تنبيهات المخاطر الشائعة

كل مشروع بلوكتشين يحمل معه مخاطر، وWasabiX ليس استثناءً. من المهم جداً فهم هذه المخاطر قبل المشاركة في أي مشروع.

المخاطر التقنية والأمنية

• ثغرات العقود الذكية: رغم أن عقود WasabiX الذكية خضعت للتدقيق، إلا أن العقود الذكية ليست آمنة بنسبة 100%. قد تحتوي الشيفرة المعقدة على ثغرات غير مكتشفة، وإذا استغلها طرف خبيث قد تؤدي لخسارة الأموال.


• مخاطر عبر السلاسل: العمليات عبر السلاسل تزيد من التعقيد، وقد تُدخل ثغرات أمنية جديدة أو مخاطر في الجسور.


• مخاطر أوراكل: إذا اعتمد المشروع على أوراكل خارجي لجلب بيانات الأسعار، فإن دقة وأمان بيانات الأوراكل أمر بالغ الأهمية. الهجمات على الأوراكل قد تؤدي إلى تشغيل البروتوكول بشكل خاطئ.

المخاطر الاقتصادية

• الخسارة غير الدائمة (Impermanent Loss): إذا وضعت أصولك في مجمع سيولة، قد تواجه خطر الخسارة غير الدائمة، أي أن تقلب الأسعار قد يجعل قيمة ما تسحبه أقل من قيمة الاحتفاظ البسيط بالأصل.


• مخاطر التصفية: رغم أن WasabiX يقدم إقراضاً بدون فائدة، إلا أنه إذا انخفضت قيمة الأصول المضمونة بشكل كبير، فقد تواجه خطر التصفية بسبب انخفاض نسبة الضمان.


• تقلب سعر الرمز: سعر رمز WASABI يتأثر بعوامل عديدة مثل العرض والطلب، تطور المشروع، ومزاج سوق العملات الرقمية بشكل عام، وقد يكون عرضة لتقلبات كبيرة.


• تقلب العوائد: عوائد استراتيجيات التحسين ليست ثابتة، وقد تتغير حسب ظروف السوق وأداء الاستراتيجيات.

المخاطر التنظيمية والتشغيلية

• عدم وضوح التنظيم: السياسات التنظيمية العالمية تجاه العملات الرقمية وDeFi لا تزال في طور التطور، وقد تؤثر التغييرات المستقبلية على تشغيل المشروع.


• مخاطر الحوكمة المجتمعية: رغم أن الحوكمة المجتمعية لامركزية، إلا أنها قد تواجه مشاكل مثل ضعف كفاءة اتخاذ القرار أو تركّز حقوق التصويت.


• استدامة المشروع: كل مشروع يحتاج إلى تطوير وصيانة مستمرة. إذا فقد الفريق أو المجتمع الحافز، قد يؤثر ذلك على استمرارية المشروع على المدى الطويل.

قائمة التحقق

عند دراسة أي مشروع بعمق، إليك بعض المعلومات الأساسية التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• عناوين العقود على مستكشف البلوكتشين: ابحث عن عنوان عقد رمز WASABI على شبكات مثل إيثيريوم وسلسلة بينانس الذكية، ويمكنك مراجعة حاملي الرمز وسجل المعاملات على Etherscan أو BscScan.


• نشاط GitHub: زر مستودع GitHub الخاص بـ WasabiX (مثل `wasabi-swap-team/wasabix-yum` و`wasabi-swap-team/wasabix-yum-binance-smart-chain`) لمراجعة وتيرة تحديث الشيفرة وعدد المساهمين وحل المشاكل (Issues) لتقييم نشاط التطوير.


• تقارير التدقيق: اقرأ تقارير التدقيق من Certik وRDauditors بعناية، واطلع على نطاق التدقيق والمشاكل المكتشفة والحلول المقترحة.


• نشاط المجتمع: تابع حسابات المشروع الرسمية على وسائل التواصل الاجتماعي (مثل Twitter، Telegram، Discord) لمتابعة النقاشات، الإعلانات، وردود فعل المستخدمين.


• الوثائق الرسمية: اقرأ وثائق GitBook الخاصة بـ WasabiX للحصول على أدق المعلومات وأدلة الاستخدام.

ملخص المشروع

WasabiX هو مشروع DeFi مبتكر، يهدف عبر آلية "الإقراض بدون فائدة" و"السداد التلقائي من الأرباح" إلى زيادة كفاءة رأس المال وعوائد المستخدمين على الأصول الرقمية. إنه أشبه بأداة إدارة مالية ذكية، تتيح لك تحقيق الأرباح واستخدام السيولة المقترضة بمرونة في نفس الوقت. وقد حقق تقدماً في النشر عبر عدة سلاسل وتدقيق العقود الذكية، ويعتمد على نموذج الحوكمة المجتمعية.

ومع ذلك، مثل جميع مشاريع البلوكتشين، يحمل WasabiX مخاطر تقنية واقتصادية وتنظيمية متعددة. قبل المشاركة، يجب إجراء بحث مستقل شامل، وفهم آلية عمل المشروع والمخاطر المحتملة ومدى قدرتك على تحملها. تذكر أن ما سبق هو تعريف بالمشروع فقط وليس نصيحة استثمارية.

للمزيد من التفاصيل، يرجى مراجعة المصادر الرسمية لـ WasabiX ومناقشات المجتمع بنفسك.