دليل Bitget للمبتدئين: كيفية تجنب التصفية في تداول العقود الآجلة

ينطوي تداول العقود الآجلة على رافعة مالية عالية ومخاطر عالية. تُعد التصفية واحدة من أكبر المخاطر، حيث يتم إغلاق صفقتك بالقوة ويتم محو الهامش الخاص بك. يوضح هذا الدليل كيفية تجنب التصفية من خلال التركيز على أربعة مجالات رئيسية: إدارة رأس المال واستراتيجية التداول والمراقبة الفورية وعقلية المتداول. إنها مصممة للجميع - من المبتدئين إلى المحترفين المخضرمين.

1. طبيعة التصفية في تداول العقود الآجلة

ما التصفية في تداول العقود الآجلة؟

تحدث التصفية عندما لا يكون رصيد الهامش لتداول العقود الآجلة كافيًا لتغطية خسائرك. لمنع التعرض لمزيد من الخسائر، ستُغلق المنصةصفقتك تلقائيًا - وغالبًا ما تترك حسابك بدون رصيد. ويحدث هذا عادةً أثناء تقلبات السوق المرتفعة، خاصة إذا كنت تعاني من زيادة الاستدانة أو لا تدير المخاطر بفعالية.

سيناريو مثال:

المستخدم أ:
رأس المال الأولي: 10,000 دولار
الرافعة المالية: 10 أضعاف
الصفقة: صفقة ذات مدة طويلة بعملة BTC
سعر البدء: 50,000 دولار

عملية التصفية:

1. سنخفض سعر عملة BTC إلى 45,000 دولار (حركة بنسبة 10%؛ قد يختلف سعر التصفية الدقيق اعتمادًا على معدل هامش الصيانة في المنصة).

2. باستخدام رافعة مالية قدرها 10 أضعاف، يؤدي الانخفاض بنسبة 10% إلى القضاء على 100% من رأس المال الأولي (100,000 × 10% = 10,000).

3. تقوم المنصة بتصفية صفقة التداول. يخسر المستخدم «أ» مبلغ 10,000 دولار بالكامل.

4. وإذا استمر السعر في الانخفاض، فقد يحدث عجز جانبي.

لماذا تحدث التصفية

يتم تشغيل التصفية بسبب تقلبات الأسعار غير المتوقعة التي تمحو هامشك. وتعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من الأرباح والخسائر، لذلك حتى الحركات السلبية الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة بسرعة. تتضمن الأسباب الشائعة:

2. أربع استراتيجيات أساسية لتجنب التصفية

الإستراتيجية 1: إدارة رأس المال بحكمة

الإدارة الفعالة لرأس المال تمثل خط دفاعك الأول. تشمل المبادئ الرئيسية ما يلي:

1. تحكم في حجم صفقتك

￮ حدد المخاطر لكل صفقة إلى 1% - 2% من حسابك. على سبيل المثال، باستخدام حساب بقيمة 10,000 دولار، حدد الخسائر لكل صفقة بما يتراوح بين 100 دولار و200 دولار.

2. اختر الرافعة المالية بحذر

￮ المبتدئين: التزم برافعة مالية تتراوح من 5 إلى 10 أضعاف.

￮ التداول عالي المخاطر: برافعة مالية تبلغ 20 ضعفًا، يمكن أن تؤدي حركة السعر بنسبة 5% إلى تصفية صفقتك. وفي حين أن المتداولين ذوي الخبرة قد يعدلون الرافعة المالية بناءً على رغبتهم في المخاطرة، فمن الأفضل عمومًا ألا تتجاوز الرافعة المالية 20 ضعفًا.

3. عليك إدارة الهامش بفعالية

￮ حافظ على نسبة هامش الصيانة أقل من 80%.

￮ خصص 20% من رصيد حسابك كأموال للطوارئ.

￮ بالنسبة لصفقات التداول الليلية، عليك زيادة الهامش بنسبة إضافية من 10% إلى 15%.

الإستراتيجية 2: إنشاء نظام تداول قوي

1. تعيين إيقاف الخسائر: ثلاث طرق عملية للحد من الخسائر

• إيقاف الخسارة الثابت (جيد للمبتدئين):

￮ إذا كان سعر عملة BTC يتحرك عادةً بمقدار 1000 نقطة في اليوم، فعليك تعيين إيقاف الخسارة عند 500-800 نقطة لتجنب التوقف بسبب التقلبات العادية.

￮ نصيحة: اترك دائمًا مسافة آمنة بين إيقاف الخسارة وسعر التصفية المقدر لتجنب التصفية والعجز في الضمانات.

• إيقاف الخسارة الفني (بناءً على مستويات الرسم البياني):

￮ ضع أمر إيقاف الخسارة بنسبة 1% - 2% تحت مستويات الدعم الرئيسية المحددة من مخططات الأسعار.

• إيقاف الخسارة القائم على رأس المال (على أساس الخسارة لكل صفقة):

￮ حدد الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة إلى 1% من حسابك. مثال: في حساب بقيمة 10,000 دولار، يبلغ الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة 100 دولار. استخدم هذا لحساب لإيقاف الخسارة بناءً على حجم الصفقة.

2. استراتيجية جني الأرباح: تأمين الأرباح وتقليل عمليات السحب

• حدد نسبة مواتية للمخاطرة والمكافأة (الهدف 1:2): إذا كان إيقاف الخسارة لديك هو 500 نقطة، فيجب أن يكون هدف جني الأرباح 1000 نقطة على الأقل.

• جني الأرباح عند مستوى المقاومة: عندما يصل السعر إلى ارتفاعات سابقة أو مناطق مقاومة رئيسية، فكر في جني أرباح جزئية.

• يمكنك توسيع النطاق على دفعات (حافظ على الأرباح واترك مجالًا لمزيد من التوجه الصعودي): أغلق 50% من الصفقة أولاً، ثم اضبط نقطة توقف لاحقة على الباقي - على سبيل المثال، الإغلاق التلقائي إذا تراجع السعر بنسبة 2%.

3. تنويع صفقاتك

• تداول أصول متعددة (3-5 عملات غير مرتبطة):

￮ وزع صفقاتك عبر الأصول الرئيسية مثل عملة BTC وETH، وقم بتضمين قطاعات مثل التمويل اللامركزي أو عملات الميم لتقليل تأثير انهيار سعر واحد على محفظتك.

• استخدم استراتيجية متعددة الأطر الزمنية (تجمع بين الصفقات ذات المدة القصيرة والمتوسطة)

￮ استخدم الصفقات ذات المدة القصيرة لالتقاط التحركات اللحظية والصفقات متوسطة الأجل للاستفادة من التوجهات الأوسع - تجنب الفرص الضائعة والإفراط في التداول.

• امزج الاستراتيجيات المختلفة (متابعة التوجه + الانعكاس):

￮ خصص بعض رأس المال لمتابعة توجهات السوق واحتفظ ببعض رأس المال في متناول اليد للشراء عند الانخفاضات في ظروف ذروة البيع. ويساعد هذا على موازنة المخاطر عبر بيئات السوق المختلفة.

الإستراتيجية 3: المراقبة الفورية للسوق

1. أنشئ نظام تنبيه بالأسعار

￮ اضبط تنبيهات الأسعار

▪ استخدم أدوات أو منصات داخل التطبيق مثل TradingView لتعيين التنبيهات على المستويات الرئيسية، مثل بالقرب من إيقاف الخسارة (29800 دولار)، أو حد الهامش (150%)، أو مناطق الدعم الفني.

▪ مثال: في حالة ضبط إيقاف الخسارة لعملة BTC عند 29,500 دولار، فأنشئ تنبيهًا للسعر عند 29,700 دولارًا لتمنح نفسك الوقت الكافي لإغلاق الصفقة يدويًا.

2. تتبع تحركات السوق

￮ الأحداث الكلية: راقب تغييرات سياسة البنك المركزي والمخاطر الجيوسياسية وإصدارات البيانات الرئيسية (مثل NFP وCPI)، حيث يمكن أن تؤدي تلك الأحداث إلى تقلبات حادة في السوق.

▪ فعلى سبيل المثال: في عام 2023، حدثت انخفاضات متعددة للعملات المشفرة بسبب الأخبار التنظيمية المتعلقة بهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وكان من الممكن أن يؤدي تقليل التعرض مبكرًا إلى منع التصفية.

￮ تحولات التقلب: إذا تجاوز النطاق اليومي لعملة BTC نسبة 10%، فعليك التفكير في تقليل حجم صفقتك أو إيقاف التداول تمامًا.

￮ تحديثات المنصة: انتبه إلى إعلانات المنصة - مثل تعديلات الهامش أو انتهاء صلاحية العقود أو صيانة النظام - لتجنب المخاطر غير المتوقعة.

3. استخدام أدوات إدارة المخاطر

￮ حاسبة التصفية: أدخل الرافعة المالية وحجم الصفقة وسعر الدخول لتقدير سعر التصفية. تأكد من أن إيقاف الخسارة أعلى بكثير من سعر التصفية.

￮ خفض الرافعة المالية تلقائيًا: تعمل منصة Bitget على تقليل حجم صفقتك عندما تنخفض نسبة الهامش، مما يساعد على تقليل مخاطر التصفية.

￮ المراقبة المستندة إلى واجهة برمجة التطبيق: يمكن للمستخدمين المتقدمين استخدام أدوات واجهة برمجة التطبيق لتنفيذ استراتيجيات الإغلاق التلقائي للتعامل مع ظروف السوق القاسية.

الإستراتيجية 4: تعزيز عقلية التداول

يُعد التداول بعاطفة أحد أكثر أسباب التصفية شيوعًا. والبقاء منضبطًا ومتحكمًا في زمام الأمور أمر ضروري.

1. التزم بخطتك بدقة

￮ ضع قواعد واضحة لكل صفقة، (الدخول، إيقاف الخسارة، جني الأرباح) وقم بتدوينها على الورق أو رقميًا. وتجنب تغيير خطتك بدافع.

￮ خطة نموذجية: شراء BTCUSDT بسعر 30,000 دولار، وإيقاف الخسارة عند 29,500 دولار، وجني الأرباح بسعر 31,000 دولار، والحد الأقصى للمخاطر 1% (100 دولار).

￮ راجع كل صفقة بعد ذلك للتحقق مما إذا كنت قد اتبعت خطتك.

2. تقبل الخسائر

￮ تعامل مع الخسائر الصغيرة كجزء من اللعبة. حدد سقفًا للخسارة اليومية (على سبيل المثال، 3%) وأوقف التداول بمجرد الوصول إليه.

￮ تجنب «التداول الانتقامي» أو زيادة أحجام الصفقات فقط لاسترداد الخسائر.

3. التحكم في الخوف من فقدان الفرصة والخوف

￮ FOMO (الخوف من فقدان الفرصة): لا تطارد الأسعار بشكل أعمى. انتظر التراجع أو التأكيد قبل الدخول.

￮ الخوف: لا داعِ للشعور بالذعر أثناء الأعطال. التزم بخطة إيقاف الخسارة وتجنب القرارات العاطفية.

4. محاكاة صفقات التداول

￮ يجب على المبتدئين استخدام حساب تجريبي لاختبار الاستراتيجيات واكتساب الإلمام بالرافعة المالية وإيقاف الخسارة وتقلبات السوق.

￮ عليك محاكاة مستويات رأس المال الواقعية (على سبيل المثال، إذا كنت تخطط للتداول بمبلغ 10,000 دولار، فاستخدمها في العرض التوضيحي) لمواءمة عقليتك مع الظروف الحقيقية.

3. سيناريوهات التصفية الخاصة والتدابير المضادة

4. أسئلة وأجوبة حول التصفية

س1: هل يمكنني استرداد أي أموال متبقية بعد التصفية؟

ج: في معظم الحالات، لا. عندما تتم تصفية صفقة التداول يتم تحويل أي هامش متبقي إلى صندوق تأمينمنصة Bitget. يتولى الصندوق الصفقة التي تمت تصفيتها ويقوم بتسويتها. وإذا أدى الخروج إلى تحقيق ربح، يزيد الصندوق؛ وإذا أدى ذلك إلى خسارة، فإن الصندوق يمتصها. تم تصميم صندوق تأمين Bitget لتغطية مخاطر السوق المرتبطة بتصفية المستخدمين.

س2: كيف يتم حساب سعر التصفية عند مستويات الرافعة المالية المختلفة؟

ج: يتأثر سعر التصفية بعدة عوامل:

• الرافعة المالية: تعني الرافعة المالية الأعلى أن سعر التصفية أقرب إلى سعر الدخول.

• نسبة الهامش: يتم تحديدها من خلال الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة للمنصة.

• اتجاه الصفقة: بالنسبة للصفقات ذات المدة الطويلة، يكون سعر التصفية أقل من سعر الدخول. بالنسبة للصفقات ذات المدة القصيرة، يكون سعر التصفية أعلى من سعر الدخول

نصيحة: استخدم الحاسبة المضمنة في منصة Bitget لتقدير سعر التصفية مسبقًا.

س3: لماذا تمت تصفية صفقتي على الرغم من عدم تفعيل إيقاف الخسارة؟

ج: يُستخدم «سعر التصفية المقدر» المعروض في المنصة كمرجع فقط. وقد تحدث التصفية الفعلية في وقت سابق للأسباب التالية:

1. انخفاض السيولة: خلال التقلبات العالية، يمكن أن تتسبب دفاتر الأوامر الضعيفة في حدوث انخفاض في السعر، مما يؤدي إلى التصفية قبل الأوان.

2. الرسوم ومعدلات التمويل: تعمل رسوم التمويل (على سبيل المثال، للعقود الآجلة الدائمة) وتكاليف المعاملات على تقليل الهامش تدريجيًا، مما يزيد من مخاطر التصفية الفعالة.

3. نظام إدارة المخاطر في منصة Bitget: عندما تقترب نسبة الهامش الخاصة بك من الحد الحرج، قد تبدأ منصة Bitget في التصفية الجزئية لتقليل التعرض للمخاطر. ويهدف هذا إلى تقليل الخسائر والحفاظ على جزء من صفقتك، وهو ما يمكن أن يحدث قبل الوصول إلى سعر التصفية المعروض.

س4: لماذا لا يمكنني العثور على سعر التصفية الخاص بي على مخطط الأسعار؟

ج: تم استيعاب صفقتك داخليًا من خلال المنصة. في الحالات النموذجية، يتم تسجيل المعاملة على مخطط الأسعار إذا تولى متداول آخر صفقتك بعد التصفية. ومع ذلك، أثناء العجز الجانبي (عندما لا يكون أحد متاحًا لتولي الصفقة)، يمتصه صندوق تأمين Bitget بسعر الإفلاس، الذي يُحسب داخليًا من خلالالمنصة. ونظرًا لأن هذه العملية تحدث خارج نظام مطابقة الأوامر العادي، فإن سعر التصفية لا يظهر على الرسم البياني.

س5: كيف يمكنني تعديل عقليتي بعد التصفية؟

ج: ضع في اعتبارك اتخاذ الخطوات التالية:

1. خذ فترة تهدئة: أوقف التداول لمدة يوم كامل على الأقل لتجنب القرارات ذات الدوافع العاطفية.

2. راجع الحادث جيدًا: سجل سبب التصفية (هل كانت الرافعة المالية مرتفعة جدًا؟ هل لم تستخدم إيقاف الخسارة؟ حكم ضعيف؟ ).

3. تدرب في الوضع التجريبي: اختبر استراتيجيات جديدة باستخدام حساب المحاكاة.

4. أعد التداول بحذر: عند العودة إلى التداول المباشر، ابدأ بصفقات صغيرة ورافعة مالية منخفضة، وقم بزيادة تدريجية مع إعادة بناء الثقة.

س6: ما نسبة الهامش التي يجب أن أضيف بها المزيد من الهامش؟

ج: في منصة Bitget، تُحسب نسبة الهامش على النحو التالي: نسبة الهامش = هامش الصيانة ÷ رصيد الهامش. وكلما ارتفعت نسبة الهامش، زادت المخاطر. كما نوصي بإدارة الهامش في المستويات باستخدام مستويات التنبيه التالية:

• 80% - 90% (تنبيه أصفر): ستتلقى تحذيرًا عبر البريد الإلكتروني من المنصة. فكر في تقليل صفقاتك أو إضافة أموال.

• 100% (تنبيه أحمر): سيبدأ النظام في التصفية الجزئية لإدارة المخاطر.

• أكثر من 100% (مستوى التصفية): يتم تشغيل الإلغاء التلقائي للرافعة المالية. في حالة تخفيض صفقتك إلى أدنى مستوى، فسيتم تنفيذ الجزء المتبقي بسعر الإفلاس من خلال صندوق التأمين.

تستخدم منصة Bitget طريقة الحد التدريجي من الرافعة المالية كإجراء لإدارة المخاطر لمساعدة المستخدم على تقليل الخسائر والاحتفاظ بصفقاته.

1. إلغاء الأمر: في وضع الهامش المعزول، يتم إلغاء الأوامر المفتوحة المرتبطة بالصفقة المتأثرة فقط. في وضع التداول بالهامش المتقاطع، يتم إلغاء جميع الأوامر المفتوحة - بما في ذلك الأوامر من الصفقات المعزولة.

2. موازنة الصفقة (المعاوضة): يتم تعويض الصفقات المتعارضة عبر أزواج التداول (باستثناء الهامش المعزول).

• وإذا كنت تستخدم الهامش المتقاطع وتحتفظ بصفقات متعارضة على الزوج نفسه، فسيتم ربحها لتقليل التعرض للمخاطر.

3. التصفية الجزئية: يتم تخفيض الصفقات بمقدار مستوى واحد في كل مرة (باستثناء صفقات التداول بالهامش المعزول).

• وإذا كنت في المستوى 2 أو أعلى، سيحاول النظام تصفية صفقتك جزئيًا قبل الشروع في التصفية الكاملة.

4. التصفية الكاملة: تُنفذ الصفقات المتبقية بسعر الإفلاس باستخدام صندوق التأمين (باستثناء الهامش المعزول).

• بالنسبة لمستخدمي المستوى 1 الذين ليس لديهم أوامر مفتوحة، إذا وصلت نسبة هامش الصيانة (MMR) إلى 100%، فسيقوم النظام بتصفية الصفقات المتبقية بسعر الإفلاس، وتسوية صفقة التداول باستخدام صندوق التأمين.

• سعر الإفلاس هو السعر الذي ينخفض فيه رصيد حساب المستخدم إلى صفر ولا يُعرض عادةً على مخُطط حركة الأسعار.

5. الملخص والتوصيات

يتطلب تجنب التصفية إطارًا كاملاً لإدارة المخاطر. ابدأ بإدارة رأس المال باستخدام الرافعة المالية المنخفضة والحد من الخسائر في كل صفقة. وعليك بناء استراتيجية تداول واضحة باستخدام قواعد دخول وخروج محددة، وتطبيق نظام صارم لوقف الخسارة. ابق متيقظًا من خلال المراقبة الفورية وتنبيهات الأسعار. والأهم من ذلك، الحفاظ على عقلية هادئة وعقلانية.

للمبتدئين: ابدأ بالتداول التجريبي واستخدم الحد الأدنى من الرافعة المالية.
للمتداولين المتوسطين: احتفظ بمجلة التداول وقم بضبط استراتيجيات التحوط الخاصة بك.
للمتداولين المتقدمين: فكر في إعداد نظام آلي لإدارة المخاطر.
تذكر أن السوق سيوفر دائمًا فرصًا جديدة، ولكن حماية رأس المال هي مفتاح النجاح على المدى الطويل. إن نظام التداول القوي الواعي بالمخاطر سوف يتفوق دائمًا على أي أرباح قصيرة الأجل. ويعتمد بقائك في السوق على ذلك.

تنويه: هذا المحتوى لا يُشكل نصيحة استثمارية. وينطوي تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على مخاطر كبيرة وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال بالكامل. وعليك دائمًا فهم المخاطر والتداول بمسؤولية بناءً على وضعك المالي.