Ein kurzer Leitfaden zum Verständnis von Aktien-Perps

Was sind Aktien-Perps?

Aktien-Perps sind Bitgets innovative Index-Perpetual-Futures für Aktien-Assets. Der zugrunde liegende Index wird aus am Markt verfügbaren Aktien-Token (RWA) aufgebaut. Er kann Aktien-Token mehrerer unabhängiger Emittenten umfassen (einschließlich xStock, ONDO und weiterer), wobei die Gewichtungen anhand des tatsächlichen Handelsvolumens und der Liquidität dynamisch berechnet und veröffentlicht werden.

Zum Beispiel bildet der Indexpreis von Bitgets NVDA Aktien-Perpetual-Futures den gewichteten zusammengesetzten Durchschnitt der NVDA-RWA-Token über alle unterstützten Emittenten hinweg ab.

Wichtige Unterschiede: Stock Perps vs. reguläre Futures

Risikomanagement für Stock Perps

Liquidationsmechanismus

Es gelten die Standardregeln für Liquidationen: Das Risiko wird anhand des Liquidationspreises oder der Positionsmarginquote bewertet. Während der Marktschließung werden Positionen nicht liquidiert. Wenn die Märkte wieder öffnen, können Gap-up- oder Gap-down-Bewegungen zu einem Sicherheiten-Defizit führen. Es wird empfohlen, vor Markteröffnung den Indexpreis und einen möglichen Margin-Call im Blick zu behalten.

Versicherungsfonds

Bei allen Aktien-Perps ist ADL (Auto-Deleveraging) standardmäßig aktiviert. Jeder Perp wird zu Beginn mit 50.000 USDT für den Versicherungsfonds ausgestattet. ADL wird automatisch aktiviert, wenn das Eigenkapital des Versicherungsfonds auf null fällt.

Berechnungslogik des Aktienindex

Der Index stellt einen gewichteten zusammengesetzten Preis des Korbs tokenisierter Assets für die jeweilige Aktie dar. Er bildet nicht direkt die zugrunde liegende traditionelle Aktie ab, sondern dient als aggregierte Preisreferenz für den gehandelten RWA-Markt. Die Bestandteile bestehen hauptsächlich aus in USDT quotierten Krypto-Token von Emittenten wie xStock, ONDO und weiteren.

Neugewichtung des Index

• Regelmäßige Neugewichtung: Erfolgt täglich um 10:01:00 Uhr (UTC+2), um die aktuellen Marktbedingungen widerzuspiegeln.

• Sonderanpassungen: Bestandteile werden bei Delisting, unzureichender Liquidität oder extremen Volatilitätsereignissen entfernt oder ersetzt; die Gewichtungen und der Divisor werden entsprechend angepasst.

• Hard Forks, Airdrops und Mapping-Anpassungen: Soft Forks werden nicht angepasst. Neu entstandene Token werden entsprechend ihrer Gewichtung einbezogen, und Token, die die Kriterien nicht erfüllen, werden bei der nächsten Neugewichtung entfernt. Bei Splits oder Zusammenschlüssen wird die Gewichtung proportional angepasst.

Wichtige Punkte vor dem Trading

1. Mechanismus bei Trading-Unterbrechungen: Die Märkte sind an Wochenenden und in angekündigten Sonderzeiträumen geschlossen – im Einklang mit den Zeitplänen traditioneller Aktienmärkte, um das Risiko von Overnight-Gaps zu verringern.

2. Während der Schließung: Der Richtpreis wird eingefroren, und es finden keine Liquidationen statt. Bestehende Orders können storniert werden, neue Orders können jedoch nicht platziert werden. Es findet keine Abrechnung der Finanzierungsrate statt. Wenn mit einer Gap-Eröffnung zu rechnen ist, sollte vorab zusätzliche Margin hinzugefügt werden.

3. Faire Preisbildung: Der Index wird auf Basis der RWA-Liquidität aus mehreren Quellen berechnet, um eine faire Preisbildung sicherzustellen.

4. Gesamtrisiko: Margin-Trading verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und erfordert ein striktes Risikomanagement.

So handelst du Stock Perps auf Bitget

1. Registrierung und Verifizierung

• Besuche die Bitget-Website oder lade die App herunter.

• Registrieren Sie sich mit Ihrer E-Mail-Adresse, Telefonnummer, Google oder Apple ID. Legen Sie ein starkes Passwort fest und aktivieren Sie 2FA.

• Schließen Sie die Identitätsverifizierung ab: Mindestens die Basisverifizierung (Hochladen Ihres Ausweises) ist erforderlich. Dieser Schritt ist in der Regel für das Futures-Trading notwendig.

2. USDT einzahlen und auf Ihr Futures-Konto überweisen

• Kaufe USDT per P2P, über Fiat-Kanäle oder per Kreditkarte in der App (verschiedene Fiat-Währungen werden unterstützt).

• Alternativ kannst du USDT aus einer externen Wallet übertragen (das TRC20-Netzwerk wird wegen der niedrigen Gebühren empfohlen).

• Gehe zur Seite Assets, wählen Sie Überweisung und überweisen Sie USDT von Ihrem Spot-Konto auf Ihr Futures-Konto (USDT-M-Futures). Überweisungen sind kostenlos und sofort verfügbar.

• Alle Stock Perps sind USDT-M.

3. Zur Trading-Seite für Aktien-Perps-Trading gehen

• Klicke in der unteren Navigationsleiste auf TradFi und wähle die Kategorie Stock Perps.

• Suche nach verfügbaren Aktien-Tickern: TSLAUSDT, NVDAUSDT, AAPLUSDT.

• Unterstützte Assets umfassen mehr als 30 beliebte US-Aktien und Indizes (wie etwa QQQ), vorbehaltlich der Echtzeitliste der Plattform.

4. Trading-Parameter festlegen und eine Order platzieren

• Leverage: Klicke auf das Leverage-Symbol, um den Multiplikator anzupassen (neue Nutzer sollten mit niedrigem Leverage beginnen).

• Margin-Modus: Unterstützt Isolated und Cross Margin, teilweise auch den Unified-Trading-Account-Modus.

• Order-Typ:

  • • Market-Order: Sofortige Ausführung.

    • Limit-Order: Ausführung zu einem festgelegten Kurs.

• Richtung und Menge: Wähle Long öffnen (Kaufen, bullisch) oder Short öffnen (Verkaufen, bärisch) und gib die Menge ein (das System zeigt den entsprechenden Positionswert an).

• Das Festlegen von TP/SL wird dringend empfohlen: Du kannst TP/SL auf der Order-Seite auswählen und festlegen, indem du Kurse eingibst oder einen Trailing-SL verwendest.

• Nachdem du die Parameter geprüft hast, klicke zur Bestätigung auf Long öffnen oder Short öffnen.

5. Positionen verwalten

• Sieh dir auf der Positionsseite P&L und Margin-Quote in Echtzeit an.

• Du kannst Positionen jederzeit schließen, erhöhen, verringern oder das Leverage anpassen.

• Behalte die Finanzierungsraten im Blick (sie werden zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt; bei langfristigen Positionen sollten die Kosten berücksichtigt werden).

• Während Marktschließungen können nur ausstehende Orders storniert werden, und es können keine neuen Positionen eröffnet werden. Richtpreise werden nicht aktualisiert.

Risikowarnung:

Kryptowährungspreise unterliegen starken Schwankungen, was zu erheblichen Verlusten führen kann. Es wird empfohlen, nur Assets zu investieren, deren Verlust Sie sich leisten können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieser Inhalt stellt keine Finanzberatung dar. Bitte lesen Sie die Bitget-Nutzungsbedingungen. Anleger sollten unabhängigen professionellen Rat einholen und ihre individuelle finanzielle Situation bewerten.