- Die BTC-Spotnachfrage nimmt zu, da die dichte Akkumulation eine dauerhafte Unterstützung signalisiert.
- Die Zuflüsse von Coinbase und Binance deuten auf Liquiditätsverschiebungen hin, die die Aufwärtsdynamik anheizen.
- Bitcoin muss den Widerstand von 113.650 $ überwinden, um den Ausbruch zu bestätigen, oder einen erneuten Test von 100.000 $ riskieren.
Der Spotmarkt von Bitcoin (BTC) zeigt Anzeichen einer potenziellen Erholung, unterstützt durch On-Chain-Daten, Börsenströme und technische Signale, die auf eine Stärkung der Käuferüberzeugung hindeuten.
Analysten gehen davon aus, dass die jüngsten Entwicklungen die Voraussetzungen für einen bullischen Ausbruch schaffen könnten, obwohl angesichts der historisch schwachen Saisonalität des Vermögenswerts im September Vorsicht geboten ist.
On-Chain-Daten unterstreichen die Überzeugung der Käufer
Daten von Glassnode zeigen, dass die Kostenbasisverteilung (CBD) von Bitcoin stark von der von Ether (ETH) abweicht.
Der CBD, der verfolgt, wo erhebliche Mengen an Vorräten angehäuft oder verteilt wurden, zeigt, dass die Bitcoin-Spotaktivität im Vergleich zu ETH deutlich dichter ist.
Die Transaktionen konzentrieren sich eng um das jüngste Preisniveau, ein Hinweis darauf, dass die Käufer mit Überzeugung akkumulieren.
In der Vergangenheit hat ein solches dichtes Clustering bei Bitcoin eine dauerhaftere Unterstützung geboten als ein Futures-getriebenes Momentum.
Dies deutet darauf hin, dass die aktuelle Marktstruktur widerstandsfähiger sein könnte, wobei die Spotnachfrage eine Grundlage für potenzielles Aufwärtspotenzial bildet.
Ergänzend zu diesem Trend haben sich die Ausgaben für langfristige Inhaber (Long Term Holder, LTH) in den letzten Wochen leicht beschleunigt.
Der 14-Tage-SMA (Simple Moving Average) zeigt einen allmählichen Anstieg, was auf einige Gewinnmitnahmen hindeutet.
Die Aktivität bleibt jedoch innerhalb der Zyklusnormen und weit unter den Höchstständen vom Oktober und November 2024, was darauf hindeutet, dass die Verkäufe eher maßvoll als aggressiv sind.
Wechselkursströme deuten auf Liquiditätsverschiebungen hin
Die Börsenströme verstärken auch das Narrativ der Erholung.
Eine Kurzfassung von CryptoQuant hob hervor, dass Coinbase zwischen dem 25. und 31. August konstante Nettozuflüsse verzeichnete, nachdem der 30-Tage-SMA-Nettozufluss den niedrigsten Stand seit Anfang 2023 erreicht hatte.
In der Vergangenheit signalisierten scharfe Umkehrungen von mehrjährigen Tiefs oft Verschiebungen des Liquiditätsregimes, entweder durch die Umstrukturierung von Abrechnungen oder durch verstärkte Vorbereitungen auf eine höhere Aktivität.
Gleichzeitig stieg der Nettoabfluss des 30-Tage-SMA bei Binance auf den höchsten Stand seit Juli 2024 und erreichte am 25. Juli und 25. August einen Höchststand.
Diese Niveaus haben sich zuvor mit Reakkumulationsphasen abgestimmt, die neuen lokalen Höchstständen vorausgehen.
Der gleichzeitige Tiefpunkt bei Coinbase und der Höchststand bei Binance deuten auf eine sinnvolle Umverteilung der Reserven hin und legen möglicherweise den Grundstein für eine Aufwärtsdynamik bei BTC.
Technische Breakout-Levels im Fokus
Die Kursbewegung unterstützt die Möglichkeit einer Erholung.
Bitcoin fiel am Montag auf 107.300 $ und entsprach damit eng seinem kurzfristig realisierten Preis, bevor er sich stark erholte.
Bis zur Handelssitzung in New York am Dienstag war BTC über das Hoch vom Montag bei 109.900 $ gestiegen, was eine erneute Widerstandsfähigkeit signalisiert.
Auf kürzeren Zeitrahmen, wie z. B. den 15-Minuten- und 1-Stunden-Charts, hat Bitcoin einen bullischen Strukturbruch verzeichnet.
Auf dem 4-Stunden-Chart ist der Relative-Stärke-Index (RSI) wieder über 50 gestiegen, was die wachsende Aufwärtsdynamik verstärkt.
Damit die Erholung hält, muss Bitcoin den Widerstand zwischen 112.500 USD und 113.650 USD entscheidend überwinden.
Ein Schlusskurs über 113.650 $ würde einen bullischen Tagesausbruch bestätigen und die absteigende Trendlinie ungültig machen, die die Kursbewegung in den letzten zwei Wochen begrenzt hat.
Ein solcher Schritt könnte Liquiditätsziele bei 116.300 $, 117.500 $ und möglicherweise 119.500 $ freisetzen.
Sollte BTC jedoch nicht in der Lage sein, die Dynamik über 113.650 $ aufrechtzuerhalten, bleiben die Risiken nach unten gerichtet.
Ein gescheiterter Ausbruch könnte die Kryptowährung Rückgängen in Richtung des Orderblocks zwischen 105.000 $ und 100.000 $ aussetzen.
