Die verborgenen Trends hinter dem erneuten Allzeithoch von Gold: Eine Übersicht der wichtigsten Gold-Token, die Sie kennen müssen (mit Liste)

Am 2. September stieg der Spot-Goldpreis im Tagesverlauf um mehr als 1 % und überschritt die Marke von 3.510 US-Dollar pro Unze, mit einem Höchststand von 3.512,27 US-Dollar pro Unze, was ein neues Allzeithoch darstellt. Am Morgen des 3. September stieg der Spot-Goldpreis kurzfristig um mehr als 10 US-Dollar und erreichte ein neues Hoch von 3.547 US-Dollar pro Unze. Überraschenderweise gibt es Berichte, dass der World Gold Council die Einführung von „digitalem Gold“ anstrebt, was den 900 Milliarden US-Dollar schweren physischen Goldmarkt in London verändern könnte. Dieser Artikel fasst die jüngsten Trends des Goldpreises, Branchendynamiken und Informationen zu führenden Gold-Tokenisierungsprojekten zusammen und dient als Referenz für die Leser.

Gold setzt erneut zu einem Höhenflug an, Analysten prognostizieren einen Anstieg des Goldpreises auf bis zu 3.900 US-Dollar pro Unze

Am 1. September überschritt der Spot-Goldpreis die Marke von 3.470 US-Dollar pro Unze und erreichte damit ein neues Hoch seit dem 22. April dieses Jahres, mit einem Tagesanstieg von 0,67 %.

In den darauffolgenden zwei Tagen durchbrach der Goldpreis schnell die Marke von 3.500 US-Dollar und stabilisierte sich allmählich, was zu einer stark optimistischen Stimmung hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung des Goldpreises in der Branche führte.

Analysten: Goldpreis könnte in den kommenden Monaten den Bereich von 3.600 bis 3.900 US-Dollar erreichen

Priyanka Sachdeva, Analystin bei Philip Nova, erklärte in einem Bericht, dass der Goldpreis in den kommenden Monaten den Bereich von 3.600 bis 3.900 US-Dollar pro Unze erreichen könnte, falls der Spot-Goldpreis weiterhin die Marke von 3.500 US-Dollar durchbricht. Sie sagte, die aggressive Zollpolitik der USA erhöhe das geopolitische Risiko und fördere Investitionen in sichere Häfen. Sie erklärte, dass Faktoren wie Zinssenkungserwartungen, politische Instabilität und eine starke Nachfrage nach ETFs Gold von einem taktischen Hedge zu einem strategisch unverzichtbaren Vermögenswert für viele Investoren gemacht hätten. Sachdeva ist der Ansicht, dass das Ziel von 3.800 US-Dollar pro Unze die erste klare psychologische Schwelle für einen weiteren Anstieg des Goldpreises über das aktuelle Hoch hinaus sein könnte.

Financial Times: World Gold Council plant die Einführung von „digitalem Gold“

Laut einem Bericht der Financial Times plant der World Gold Council (WGC) die Einführung einer digitalen Form von Gold, was eine neue Art des Handels, der Abwicklung und der Besicherung von Gold schaffen und damit den 900 Milliarden US-Dollar schweren physischen Goldmarkt in London grundlegend verändern könnte.

David Tait, CEO des World Gold Council, erklärte in einem Interview, dass diese neue Form es ermöglichen werde, „Gold erstmals als Sicherheit digital im Gold-Ökosystem zu übertragen“. Obwohl viele Investoren gerade den physischen Charakter von Gold und das Fehlen von Gegenparteirisiken schätzen und es als sicheren Hafen betrachten, ist Tait der Meinung, dass Gold digitalisiert werden muss, um seine Marktabdeckung zu erweitern. Tait sagte: „Wir versuchen, eine standardisierte digitale Ebene für Gold zu schaffen, damit verschiedene Finanzprodukte, die in anderen Märkten verwendet werden, künftig auch auf den Goldmarkt angewendet werden können. Mein Ziel ist es, dass viele globale Vermögensverwalter Gold neu bewerten.“

Dieser Schritt wird als Reaktion des World Gold Council auf das neue Finanzanlageumfeld gesehen – obwohl Gold aufgrund seiner physischen Eigenschaften und des Fehlens von Gegenparteirisiken als sicherer Hafen gilt, betrachten viele Banken und Investoren Gold als einen illiquiden und ertragslosen Vermögenswert. Wie Tait sagte: „Für Banken ist es allein aus Sicht der Sicherheiten eine enorme Gewinnchance – weil sie die Möglichkeit haben, das Gold in ihrer Bilanz als Sicherheit zu nutzen.“

Das Programm wird hauptsächlich von der neuen digitalen Abteilung „Pooled Gold Interests“ (PGIs) vorangetrieben, die es Banken und Investoren ermöglichen wird, Anteile an physischem Gold, das auf separaten Konten gelagert wird, zu kaufen und zu verkaufen. Im ersten Quartal 2026 werden kommerzielle Institutionen in London an einem Pilotprojekt dieses Modells teilnehmen.

Derzeit ist der Goldhandel in London in „allocated gold“-Transaktionen (bei denen es um bestimmte Goldbarren geht) und „unallocated gold“-Transaktionen (bei denen nur die Goldmenge, aber keine bestimmten Barren vereinbart werden) unterteilt. Die Einführung von „digitalem Gold“ könnte eine dritte Art von OTC-Goldhandel in London schaffen.

Marktsituation: Die Marktkapitalisierung von Gold-Tokenisierungsprojekten beträgt weniger als 1 % der Marktkapitalisierung von Gold-ETFs

Laut Daten von Coingecko beträgt die gesamte Marktkapitalisierung des tokenisierten Goldmarktes derzeit etwa 2,6 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum Gold-ETF-Markt mit einer Marktkapitalisierung von 400 Milliarden US-Dollar macht der erstgenannte weniger als 1 % des letzteren aus. Im Vergleich dazu befindet sich der Markt für tokenisiertes Gold noch in einem frühen Stadium und hat großes Entwicklungspotenzial. Nachfolgend eine Vorstellung der wichtigsten Gold-Tokenisierungsprojekte:

XAUT: Unterstützt von Tether, Marktkapitalisierung 1,32 Milliarden US-Dollar

Laut On-Chain-Daten hat Tether Anfang August 129.000 Token auf Ethereum geprägt, die derzeit etwa 455 Millionen US-Dollar wert sind, womit die Marktkapitalisierung nun bei 1,32 Milliarden US-Dollar liegt.

Zuvor hatte Tether-CEO Paolo Ardoino erklärt, dass Tether, wenn es als „Land“ betrachtet würde, hinsichtlich der physischen Goldbestände zu den Top 40 gehören würde. Im Juli veröffentlichte Tether einen XAUT-Auditbericht, wonach die Umlaufmenge des XAUT-Tokens damals 246.524.330 Stück betrug (inzwischen auf etwa 375.572 gestiegen), wobei die im Umlauf befindlichen XAUT-Token durch mehr als 7,66 Tonnen physisches Gold gedeckt sind.

PAXG: Unterstützt von Paxos, Marktkapitalisierung etwa 1 Milliarde US-Dollar

PAXG wurde von der US-Stablecoin-Firma Paxos eingeführt und seine Marktkapitalisierung ist in den letzten drei Monaten auf ein Rekordhoch von über 1 Milliarde US-Dollar gestiegen. Seit Juni verzeichnet der Token einen kontinuierlichen Nettozufluss, wobei der monatliche Zufluss zeitweise 141,5 Millionen US-Dollar erreichte. Derzeit beträgt die Umlaufmenge des Tokens 282.566 Stück.

KAU: Unterstützt von KinesisABX, Marktkapitalisierung etwa 160 Millionen US-Dollar

KAU wurde von der auf den Cayman Islands registrierten britischen Digital Asset Utility Platform Kinesis eingeführt. Jeder KAU ist mit 1 Gramm Investment-Gold hinterlegt, das in den Tresoren von Kinesis gelagert wird. Im Gegensatz zu anderen Gold-Token unterstützt KAU den Kauf, Handel, Konsum und Transfer. Abgesehen von der Einlösung können Nutzer, die Vermögenswerte auf der Kinesis-Plattform halten, monatliche Erträge aus umverteilten Handelsgebühren erzielen; beim Konsum von KAU mit der Kinesis-Virtual Card können ebenfalls Erträge erzielt werden. Diese Karte unterstützt den Kauf von Gold, Silber und Kryptowährungen an über 80 Millionen Standorten weltweit durch Echtzeit- und Sofortumwandlung.

XAUm: Unterstützt von Matrixport, Marktkapitalisierung etwa 47 Millionen US-Dollar

Anfang August gab Matrixport die offizielle Einführung des XAUm-Festzinsprodukts bekannt, das Investitionszeiträume von 7 bis 365 Tagen sowie 15 führende Vermögenswerte wie BTC, ETH, SOL, BNB, USDT usw. unterstützt. Darüber hinaus unterstützt die Matrixport-Plattform XAUm Mint, Swap sowie XAUm-besicherte Kredite. Der Token wird von Matrixdock, der RWA-Tokenisierungsplattform von Matrixport, ausgegeben. Im vergangenen Monat wurde das zweite jährliche 100 %-Goldreserve-Audit von der international renommierten Firma CoinWe durchgeführt. Das Goldverwaltungsvolumen stieg innerhalb eines halben Jahres um 500 %.

VRO: Unterstützt von VeraOne, Marktkapitalisierung etwa 41 Millionen US-Dollar

VRO wurde von VeraOne mit Sitz in London eingeführt. Das Projekt wurde gemeinsam von der AuCOFFRE.com-Gruppe und dem Krypto-Experten Owen Simonin ins Leben gerufen und ursprünglich 2019 gegründet. Der Token-Preis liegt derzeit bei etwa 113 US-Dollar, die Liquidität ist relativ begrenzt.

Nachfolgend die wichtigsten Basisinformationen der Projekte (zusammengestellt von @Grok):

Fazit: Die Eigenschaft von Gold als sicherer Hafen und steuerfreies Asset

Es ist erwähnenswert, dass das neue Allzeithoch von Gold in dieser Runde nicht ohne Zusammenhang mit der Entwicklung des US-Dollars und der US-Staatsanleihen steht. Ray Dalio, Gründer von Bridgewater Associates, erklärte kürzlich, dass die schlechte Schuldenlage des US-Dollars den Goldpreis indirekt in die Höhe getrieben habe; internationale Investoren hätten begonnen, von US-Staatsanleihen auf Gold umzuschichten. US-Präsident Trump äußerte sich im August und erklärte, dass „Gold nicht besteuert wird“.

Heutzutage könnten Gold-Token, die sowohl die Eigenschaft als sicherer Hafen als auch als steuerfreies Asset vereinen, für immer mehr Menschen zur bevorzugten Investitionswahl werden.