- ETH hält sich im Bereich von 4,2 bis 4,5 Billionen US-Dollar, da die Akkumulation von 7,5 Mrd. $ eine langfristige Unterstützung signalisiert.
- Institutional Open Interest erreicht Rekorde und stärkt das Vertrauen in die Aussichten für ETH.
- Der Schlüsselwiderstand von 4,5 US-Dollar könnte eine Rallye auslösen, während 4 bis 4,1 Tsd. US-Dollar eine Abwärtsunterstützung bieten.
Ether (ETH) wird in diesem Monat in einer engen Bandbreite zwischen 4.200 $ und 4.500 $ gehandelt und zeigt Anzeichen einer nachlassenden Dynamik, auch wenn die zugrunde liegenden On-Chain-Daten auf eine stärkere strukturelle Nachfrage hindeuten.
Während kurzfristige Händler in Bezug auf eine mögliche Schwäche vorsichtig bleiben, zeichnen Akkumulationsmuster, Börsenströme und institutionelle Positionierung ein nuancierteres Bild der Marktentwicklung von Ethereum.
Akkumulationstrends um 4.300 bis 4.400 US-Dollar
Daten des Blockchain-Analyseunternehmens CryptoQuant zeigen eine wichtige Akkumulationszone zwischen 4.300 und 4.400 US-Dollar.
Etwa 1,7 Millionen ETH im Wert von rund 7,5 Milliarden US-Dollar wurden in langfristig akkumulierende Adressen auf diesem Niveau absorbiert.
Ein Großteil dieser Aktivitäten ist mit Abhebungen von zentralisierten Börsen verbunden, was eine durchschnittliche Kostenbasis von fast 4.300 US-Dollar widerspiegelt.
Dieser Cluster von Kaufinteresse bildet eine signifikante Unterstützungsregion, die als Puffer dienen könnte, wenn Ether wieder auf niedrigere Niveaus zurückkehrt.
Analysten gehen davon aus, dass die Fähigkeit von ETH, sich über dieser Spanne zu halten, darüber entscheiden könnte, ob die aktuelle Konsolidierung zu einem Sprungbrett für eine Rallye oder eine tiefere Korrektur wird.
Binance, die volumenmäßig größte Börse der Welt, war für diese Dynamik von zentraler Bedeutung und hatte die größten Abflüsse während der Akkumulationsphase zu bewältigen.
Interessanterweise weisen Adressen, die ETH auf Binance eingezahlt haben, eine deutlich niedrigere durchschnittliche Kostenbasis auf, die näher an 3.150 $ liegt.
Diese Divergenz unterstreicht gegensätzliche Strategien zwischen längerfristigen Inhabern, die auf höheren Niveaus akkumulieren, und kurzfristigeren Händlern, die möglicherweise Gewinne zu niedrigeren Einstiegspunkten anstreben.
Institutionelle Partizipation und Derivatemarktaktivität
Institutionelle Zuflüsse prägen auch die Aussichten für Ether.
Das Open Interest an der Chicago Mercantile Exchange (CME) ist auf Rekordhöhen geklettert, mit einer starken Konzentration auf kurzfristige Laufzeiten von ein bis drei Monaten.
Diese Konzentration erhöht zwar die Wahrscheinlichkeit von Volatilität bei Vertragsablauf, signalisiert aber auch ein zunehmendes institutionelles Engagement.
Bemerkenswert ist, dass sich auch längerfristige Laufzeiten von drei bis sechs Monaten aufbauen, was Analysten als Zeichen des Vertrauens in die breitere Entwicklung von Ethereum interpretieren.
Der Krypto-Marktanalyst Pelin Ay betonte, dass die institutionelle Nachfrage und die Positionierung auf den Derivatemärkten weiteres Aufwärtspotenzial unterstützen könnten.
Obwohl die Liquidationsrisiken erhöht bleiben, deutete Ay an, dass ETH noch vor Ende des Jahres die Widerstandsmarke von 6.800 $ anpeilen könnte.
Technische Niveaus und Marktstimmung
Aus technischer Sicht bewegte sich Ether im September weitgehend zwischen 4.200 und 4.500 US-Dollar und blieb damit hinter Konkurrenten wie Bitcoin und Solana zurück, die in letzter Zeit höhere Höchststände erreicht haben.
Diese Divergenz deutet auf eine vorübergehende Rotation von Kapital in andere wichtige Krypto-Assets hin.
Dennoch wird die Marke von 4.500 $ als entscheidender Wendepunkt angesehen.
Ein entscheidender Durchbruch über diese Schwelle könnte die Dynamik wiederherstellen und eine stärkere Aufwärtsbewegung auslösen.
Auf der Unterseite bestehen weiterhin die Risiken eines Liquiditätsschubs, da Unterstützungszonen um 4.200 $ und ein Orderblock bei 4.000 bis 4.100 $ identifiziert wurden.
Die Marktstimmung bleibt gespalten. Der Krypto-Händler Merlijn wies darauf hin, dass die monatlichen Indikatoren konstruktiver werden, einschließlich eines MACD-Wechsels in den grünen Bereich nach Jahren der Konsolidierung.
Laut Merlijn deutet dieses technische Signal darauf hin, dass Ethereum “aufgerollt und bereit zur Detonation” ist, und fügte hinzu, dass das Überwinden der Marke von 4.500 $ eine parabolische Rallye auslösen könnte.
Während sich Ethereum dem letzten Quartal des Jahres nähert, könnte das Gleichgewicht zwischen einer Abschwächung der kurzfristigen Dynamik und einer tieferen strukturellen Unterstützung darüber entscheiden, ob es höher ausbricht oder wichtige Nachfragezonen erneut testet.
