Royal London und M&G nehmen den wachsenden aktiven ETF-Markt in Europa ins Visier

Royal London Asset Management (RLAM) und M&G bereiten sich darauf vor, in den schnell wachsenden europäischen Markt für aktive Exchange Traded Funds (ETF) einzutreten – ein Schritt, der den zunehmenden Druck auf traditionelle Investmentfonds angesichts steigender Gebührenkonkurrenz unterstreicht.

RLAM-CEO Hans Georgeson erklärte, dass das Unternehmen in den nächsten 18 Monaten ein neues Büro in Dublin eröffnen werde, um die internationale Expansion voranzutreiben und die Präsenz im Segment der aktiven ETFs zu stärken. Diese Initiative steht im Einklang mit der übergeordneten Strategie von RLAM, den Bereich Asset Management mit einem Volumen von 184 Milliarden Pfund weiter auszubauen.

Georgeson betonte, dass sich der ETF-Markt rasant entwickle, und hob RLAMs Ziel hervor, zu den zehn führenden Akteuren der Branche zu gehören. Er fügte hinzu, dass das Unternehmen sowohl Aktien- als auch Rentenprodukte als Teil des kommenden Angebots auflegen wolle.

Georgeson hob die globale Zugänglichkeit von ETFs hervor und betonte, dass der Ausbau in diesem Markt für das internationale Wachstum des Unternehmens unerlässlich sei.

RLAM und M&G wollen in den aktiven ETF-Markt einsteigen, um international zu expandieren

Nach der rasanten Expansion führten Analysten gründliche Untersuchungen des aktiven ETF-Marktes durch. Sie stellten fest, dass dieser Markt Fondsmanagern ermöglicht, zu versuchen, einen Marktindex wie den FTSE 100 zu übertreffen, während er für Anleger erschwinglicher und einfacher zu handeln ist als traditionelle Investmentfonds.

Im Gegensatz dazu ahmen traditionelle „passive“ ETFs die Renditen eines Index nach, ohne zu versuchen, diesen zu übertreffen. Inzwischen hat die Fondsabteilung von Goldman Sachs angesichts des wachsenden Interesses am europäischen Markt für aktive ETFs kürzlich einen Bericht veröffentlicht, der zeigt, dass das insgesamt verwaltete Vermögen in diesem Sektor seit 2019 auf etwa das Siebenfache des bisherigen Betrags gestiegen ist und nun 68,6 Milliarden Euro erreicht.

Der Bericht hebt außerdem hervor, dass die Zahl der Fonds und Anbieter mit der Einführung aktiver ETFs ebenfalls gestiegen ist und erstmals die der passiven ETFs übertroffen hat.

Um dem starken Wettbewerb auf dem ETF-Markt zu begegnen, kündigte M&G an, dass die ersten aktiven Fonds bereits in wenigen Wochen verfügbar sein werden. Diese Emission konzentriert sich auf britische Staatsanleihen und US-Treasuries. Diese Exchange Traded Funds werden neue Anlegergruppen anziehen und dürften bestehende Partnerschaften stärken, erklärte Neil Godfrey, Leiter der Kundengruppe bei M&G Investments.

Godfrey erläuterte weiter, dass viele Kunden bereits mit ETFs vertraut seien und man daher von einem natürlichen Wandel hin zu aktiveren Optionen ausgehe, die es ermöglichen, neue Wege der Zusammenarbeit mit Allokatoren und deren Beratern in Großbritannien, Europa und Asien zu erschließen.

Traditionelle Fondsgesellschaften bieten ihren Kunden zunehmend aktive Optionen an

Neben RLAM und M&G haben auch andere traditionelle Fondsgesellschaften in diesem Jahr ihr wachsendes Interesse am Markt durch eigene Aktivitäten unter Beweis gestellt. Darüber hinaus brachte Schroders im September seine ersten in Europa aufgelegten aktiven ETFs auf den Markt, die in globale Aktien und erstklassige Unternehmensanleihen investieren.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer bei Schroders, kommentierte die Situation und erklärte, dass diese Produkte die Flexibilität und Zugänglichkeit einer ETF-Hülle bieten. Gleichzeitig wies sie darauf hin, dass sie von den Fähigkeiten der Fondsmanager des Konzerns profitieren können, die helfen, bessere Renditen zu erzielen.

Unterdessen ist Jupiter zu Beginn dieses Jahres mit einem aktiven Exchange Traded Fund für globale Staatsanleihen in den Markt eingestiegen. Jupiters CEO Matthew Beesley erklärte, dass das Risiko in diesem Sektor darin bestehe, dass ETFs weiterhin Vermögenswerte von traditionellen Fonds abziehen, wenn man untätig bleibt.

Im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds, deren Preis einmal täglich auf Basis des Anlagewerts festgelegt wird, werden Exchange Traded Funds an einer Börse gehandelt und ihre Preise schwanken während der gesamten Handelssitzung.