Kryptomarkt 2025: Wie können Investoren die aktuellen Schwierigkeiten überwinden?

Autor: Route 2 FI

Übersetzung: Chopper, Foresight News

Originaltitel: Crypto 2025, warum ist es so schwierig?

Falls du dich noch fragst, warum die Mehrheit der Krypto-Community extrem frustriert ist, genügt ein Blick auf diese Zahlen: Viele der aktuellen Top 50 Altcoins liegen preislich bereits unter dem Niveau nach dem FTX-Kollaps im Jahr 2022.

Datenquelle: @VentureCoinist

Als wäre das nicht genug, sind auch die Preise von SOL, ETH, BTC und anderen Mainstream-Coins auf das Niveau von Dezember 2024 zurückgefallen.

In diesem Zyklus haben viele Nutzer der Krypto-Community keine nennenswerten Gewinne erzielt und sind zunehmend in die Angst verfallen, ihre Verluste wieder ausgleichen zu müssen. Die aktuelle Marktstimmung ist deprimiert, und wenn du an den 4-Jahres-Zyklus glaubst, wirst du feststellen, dass wir uns bereits in der Spätphase des Zyklus befinden. Tatsächlich ist der „18-Monats-Knotenpunkt“ bereits überschritten, und historisch gesehen markiert dieser Punkt oft das Top des Bitcoin-Zyklus.

Derzeit erlebt der Kryptowährungsmarkt einen sichtbaren Wandel. In den letzten vier Jahren wurden die meisten Token mit einem Modell von geringer Umlaufmenge und hoher vollständig verwässerter Bewertung (FDV) ausgegeben. Das typischste Beispiel ist der Verkauf von TIA-Token im Wert von 240 Millionen US-Dollar durch den Polychain Fund im Juli dieses Jahres. Aber sollte man ihnen wirklich die Schuld geben? Bei genauerem Nachdenken wird klar, dass sie lediglich ihre Investorenpflicht erfüllen. Fast jeder, der freigeschaltete Token hält, würde wahrscheinlich die gleiche Entscheidung treffen.

Erinnerst du dich noch an die goldene Ära, als Token nach dem Listing auf zentralisierten Börsen explodierten? Diese guten Zeiten sind nun vorbei. Heute sind fast alle frustriert: Trader passen sich neuen Spielregeln an, Memecoin-Spieler kämpfen gegeneinander, Projektteams beklagen, dass Nutzer ihre Protokolle nicht verwenden, Kleinanleger beschweren sich über einen gesättigten Markt, und Venture-Capital-Firmen sehnen sich nach den alten Zeiten des mühelosen Geldverdienens.

Obwohl traditionelle Finanzinstitute bereits eingestiegen sind, zeigen sie keinerlei Interesse an Altcoins. Zusammengefasst sieht der Kryptomarkt 2025 folgendermaßen aus:

• Zu viele Token im Umlauf;

• Eine große Menge an unnötiger Technologie;

• Zahlreiche Projekte haben keinen Product-Market-Fit gefunden;

• Tokenomics funktionieren nicht mehr;

• Airdrop-Token werden von den Nutzern sofort in Stablecoins umgetauscht;

• Das Trading ist deutlich schwieriger geworden, und bei allen lohnenswerten und liquiden Assets herrscht ein harter Wettbewerb.

Richtig, heutzutage hat fast niemand mehr Vertrauen in irgendwelche Projekte.

Nach dem „Black Friday“ haben etwa die Hälfte der Krypto-Trader ihr gesamtes Kapital verloren, und viele von ihnen werden wahrscheinlich nie wieder auf den Markt zurückkehren. Natürlich entspricht jeder Gewinn einer Transaktion einem Verlust auf der anderen Seite, aber in diesem Fall floss das Geld auch an die Börsen, was bedeutet, dass sowohl aggressive Trader, professionelle Händler als auch Kleinanleger ärmer geworden sind.

Altcoins sind in eine neue Phase eingetreten, das Kernproblem ist: Zu viele neue Token werden mit überhöhten Bewertungen ausgegeben, was selbst bei hochwertigen und soliden Projekten zu einer Aufspaltung der Liquidität führt und letztlich den Gesamtmarkt schwächt.

In den letzten Jahren hat sich bei der Token-Ausgabe ein Trend entwickelt: hohe FDV, groß angelegte Airdrops, geringe Umlaufmenge und später riesige Token-Freischaltungen durch Venture-Capital-Firmen.

Früher dachten wir immer, dass alle Token steigen würden, solange die Bedingungen stimmen. Aber ist das wirklich so? Heute gibt es viel mehr Token mit angeblichem Nutzwert als noch 2021. Jede Woche kommen 3-5 neue „hochwertige“ Token hinzu, die Gesamtmarktkapitalisierung steigt scheinbar zur Freude aller. Aber frage dich selbst: Wer kauft diese Token? Wenn nicht Institutionen oder Kleinanleger in großem Stil einsteigen, bleibt der Markt in einem endlosen Nullsummenspiel gefangen.

Jede Woche kommen nun „hochwertige“ neue Projekte mit extrem hoher FDV auf den Markt, was bedeutet, dass eine riesige Menge an Token-Angeboten auf den Markt strömt. Wenn keine neuen Käufer hinzukommen, werden die Preise dieser Token zwangsläufig fallen (zumindest langfristig).

Jetzt ist bereits Oktober 2025, und die Kapitalzuflüsse in Altcoins sind nicht nur selektiver geworden, sondern auch nicht ausreichend, um die Auswirkungen großer Token-Freischaltungen auszugleichen.

Zum Schluss noch ein wenig Optimismus. Egal, ob du glaubst, dass der Markt neue Höchststände erreichen wird oder dass bereits ein Bärenmarkt begonnen hat, du solltest beginnen, dir exklusive Fähigkeiten anzueignen, um Risiken abzusichern. Exklusive Fähigkeiten sind solche, die nur du besitzt oder in denen du besser bist als andere. Jeder hat von Natur aus bestimmte Stärken – wenn du dich auf diesen Bereich konzentrierst, kannst du daraus einen Vorteil machen. Zum Beispiel bin ich gut im Schreiben, deshalb bevorzuge ich es, lange Threads zu verfassen, anstatt YouTube-Videos zu produzieren oder Podcasts zu machen.

Deine exklusive Fähigkeit könnte in einem anderen Bereich liegen: Trading, Networking, Vertrieb usw. Mein Hauptpunkt ist: Wenn du eine Fähigkeit meisterst, findest du in dieser Branche immer einen Platz. Im Vergleich zur traditionellen Finanzwelt sind die Einstiegshürden in der Krypto-Branche tatsächlich sehr niedrig, und es gibt viele Möglichkeiten: Content Creation, Trading auf zentralisierten Börsen, Projekt-Research, Memecoin-Trading, NFT, Airdrops, YouTube, Telegram-Management, Podcasts usw.

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