Autorin: KarenZ, Foresight News
Zwischen den niedrigen Zinssätzen der traditionellen Finanzmärkte und den hohen Einstiegshürden im Kryptobereich fehlte den Nutzern stets ein Produkt, das „niedrige Einstiegshürden, hohe Renditen und hohe Benutzerfreundlichkeit“ vereint.
Das größte Web3-Kreditprotokoll, Aave, hat am 17. November die mobile Anwendung Aave App gestartet und versucht damit, den ausgereiftesten Kreditmarkt der Blockchain in Form einer „Internetbank“ auf jedes Smartphone zu bringen und so in den Bereich der verbraucherorientierten Finanzdienstleistungen vorzudringen.
Doch die entscheidende Frage ist: Ist dies wirklich eine Brücke, die DeFi zur Mass Adoption führt, oder handelt es sich um ein Spiel der Risikoverlagerung, das durch hohe Renditen verlockt?
Positionierung der Aave App: Aus dem „On-Chain-Geldmarkt“ eine „Spar-App“ machen
Das Ziel der Aave App ist es, dass gewöhnliche Nutzer ohne Blockchain-Kenntnisse einfach von DeFi-Renditen profitieren können. Diese auf „hochrentierliches Sparen“ fokussierte mobile Anwendung basiert auf dem Aave-Kreditprotokoll, durchbricht jedoch mit einer extrem vereinfachten Benutzererfahrung die Teilnahmebarrieren sowohl für Krypto-Insider als auch für Außenstehende.
Die Einzahlungsmöglichkeiten der Aave App sind sowohl für Krypto-Insider als auch für Außenstehende geeignet: Sie unterstützt die Verbindung zu über 12.000 Banken und Debitkarten sowie die Ein- und Auszahlung verschiedener führender Stablecoins (darunter GHO, USDT und USDC). Nutzer können jederzeit einzahlen und abheben, es gibt keine Mindesteinlage, keine Abonnementgebühren für Festgelder, keine Vermögensverwaltungsgebühren und keine Einzahlungsgebühren. Darüber hinaus gibt Aave an: „Nutzer können durch das Einzahlen von Geldern eine jährliche Grundrendite von 6 % erzielen und gleichzeitig einen Kontoschutz von bis zu 1 Million US-Dollar genießen.“
Kurz gesagt, die Aave App ist keine Bank, bietet jedoch mit einer bankähnlichen Benutzererfahrung eine On-Chain-Rendite von 6 % in Echtzeit als „Tagesgeld+“-Produkt für jedermann an. Derzeit befindet sich die Aave App noch in der Wartelistenphase.
Ertragslogik: 6%-6,5% p.a. – worauf basiert das?
Derzeit gibt die Aave App einen Sparzins von über 6 % pro Jahr an, was für Anleger, die nach Vermögenszuwachs suchen, zweifellos sehr attraktiv ist. Die konkrete Zinsquelle ist:
-
Grundzinssatz: Die Rendite der Aave App stammt aus den von Nutzern eingezahlten Geldern, die in das Aave-Kreditprotokoll investiert werden, um als Kreditgeber Zinsen zu erhalten. Das Aave-Protokoll verlangt von Kreditnehmern, dass sie Sicherheiten im Wert von mehr als dem Darlehensbetrag hinterlegen, was die Sicherheit der Ertragsquelle erhöht.
-
Sekündliche Zinseszinsen: Im Gegensatz zu traditionellen Konten mit „täglicher/monatlicher Zinseszinsberechnung“ unterstützt die Aave App Zinseszinsen auf Sekundengenauigkeit, sodass die Erträge jede Sekunde dem Kapital zugeschlagen werden und das Vermögenswachstum maximiert wird. Dieser scheinbar kleine Unterschied kann durch den Zinseszinseffekt über die Zeit erhebliche Ertragsunterschiede bewirken.
-
Zinserhöhung: Laut der offiziellen Aave-Website werden in Zukunft weitere Möglichkeiten zur Wertsteigerung eingeführt, wie z. B. das Einladen von Freunden und das Einrichten automatischer Einzahlungen, wodurch eine Erhöhung der Rendite um 0,5 % möglich ist.
Es ist besonders zu beachten, dass die Aave App ausschließlich Aave als Ertragsquelle nutzt. Dieser Zinssatz ist nicht fest, sondern wird je nach Marktnachfrage nach Krediten und Angebot und Nachfrage bei Stablecoins angepasst. Das Protokoll garantiert jedoch, dass der Grundzinssatz niemals negativ ist, um Verluste des Kapitals der Nutzer zu vermeiden.
Einstiegshürden: Unterstützung für Fiat- und Stablecoin-Ein- und Auszahlungen, keine Einzahlungsgebühren, keine Mindesteinlage
Um die „Mass Adoption“ zu erreichen, hat die Aave App bei den „Gebühren“ und „Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten“ besonders benutzerfreundliche Hürden geschaffen:
-
Keine Gebühren: Keine Kontoeröffnungsgebühr, keine Verwaltungsgebühr, keine Einzahlungsgebühr.
-
Extrem niedrige Mindesteinlage: Traditionelle Sparkonten verlangen oft eine Mindesteinlage von „100 Yuan/100 US-Dollar“, während die Aave App bereits ab 0,01 US-Dollar Einzahlungen ermöglicht, sodass Nutzer flexibel nach ihren finanziellen Möglichkeiten investieren können.
-
Vielfältige Einzahlungsmöglichkeiten: Unterstützung für direkte Einzahlungen von Fiatgeld über 12.000 Bankkonten und Debitkarten sowie direkte Einzahlungen von führenden Stablecoins wie GHO, USDT, USDC.
-
Jederzeitige Auszahlung: Bei der Auszahlung von Stablecoins können geringe Netzwerkgebühren anfallen.
Sicherheit: Wie sieht es mit Kontoschutz und Schutzmechanismen aus?
Als Finanzprodukt ist Sicherheit das Hauptanliegen der Nutzer. Die Aave App baut ihr Sicherheitssystem auf drei Ebenen auf: Vermögensbasis, Kontoschutz und Schutzmechanismen bei der Bedienung.
Da das Aave-Protokoll von Kreditnehmern verlangt, Sicherheiten im Wert von mehr als dem Darlehensbetrag zu hinterlegen, ist die Sicherheit der Ertragsquelle relativ hoch. Die Spargelder der Nutzer sind tatsächlich durch Sicherheiten im Wert von über 100 % abgesichert.
Beim Kontoschutz betont Aave Labs auf der offiziellen Website, im App Store und in den FAQs wiederholt, dass der Schutzbetrag pro Konto bis zu 1 Million US-Dollar betragen kann. Es ist jedoch zu beachten, dass Aave dieses Versicherungsprogramm derzeit noch nicht gestartet hat. Bei der Einführung werden die endgültigen Bedingungen, Versicherungslimits und Teilnahmebedingungen bekannt gegeben. Nutzer sollten sich vor der Teilnahme über die Details informieren.
Hinzu kommt ein biometrisches Wiederherstellungsverfahren. Wenn Nutzer ihr Passwort vergessen, können sie die Wiederherstellung per Gesichtserkennung oder andere biometrische Methoden wählen. Darüber hinaus bietet die Aave App erweiterte Sicherheitsfunktionen wie Zwei-Faktor-Authentifizierung und Auszahlungs-Whitelist. Mit der Auszahlungs-Whitelist können Nutzer Gelder nur an zuvor genehmigte Adressen überweisen, was das Risiko unautorisierter Transaktionen erheblich reduziert.
Natürlich listet Aave auch einige potenzielle Risiken auf, darunter, aber nicht beschränkt auf, Kreditrisiken, Infrastrukturrisiken und Marktrisiken.
Ökosystem-Strategie und beschleunigte Entwicklung von Aave
Die Einführung der Aave App ist kein Zufall, sondern ein entscheidender Schritt in der Strategie von Aave, das Ökosystem von „professionellem DeFi-Lending“ hin zu „Finanzprodukten für die breite Masse“ zu erweitern. Dahinter steht eine Reihe intensiver strategischer Maßnahmen:
-
Vollständiger Tech-Stack: Aave hat ein umfassendes Dienstleistungssystem aufgebaut, das „institutionelle Produkte (Horizon), DeFi (Aave-Protokoll) und verbraucherorientierte Produkte (Stable und mobile Anwendungen)“ abdeckt und verschiedene Nutzergruppen anspricht.
-
Stärkung durch Übernahmen: Am 23. Oktober übernahm Aave Labs das Fintech-Unternehmen Stable Finance aus San Francisco. Stable Finance hat eine verbraucherorientierte Stablecoin-Spar-App entwickelt und den Stablecoin-Sparprozess vereinfacht. Stani Kulechov, Gründer von Aave Labs, erklärte damals, dass diese Übernahme das Engagement von Aave, On-Chain-Finanzdienstleistungen in den Alltag (Zinsen verdienen, Kredite und Sparen) zu integrieren, weiter festige.
-
Compliance als Priorität: Am 13. November gab Aave Labs bekannt, dass seine Tochtergesellschaft Push Virtual Assets Ireland Limited von der irischen Zentralbank gemäß der EU-Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) als Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen (CASP) zugelassen wurde. Diese Zulassung gilt ausschließlich für den Fiat-zu-Stablecoin-Ein- und Auszahlungsdienst von Push.
Fazit
Die Bedeutung der Aave App liegt nicht nur in der „6 %“-Rendite selbst, sondern auch darin, On-Chain-Erträge direkt in die Hände der Verbraucher zu bringen und gleichzeitig Fiat- und Stablecoin-Unterstützung sowie sekündliche Zinseszinsen zu bieten.
Aus Produktsicht ist der Start der Aave App im Wesentlichen die „Verpackung“ der DeFi-Technologievorteile von Aave in ein „Sparwerkzeug“, das auch normale Nutzer verstehen können – Nutzer müssen keine Fachbegriffe wie „Smart Contract“ oder „Lending“ kennen, sondern können einfach wie bei einem Bankkonto sparen und so von DeFi-Renditen profitieren. Die Aave App ist nicht nur ein Sparwerkzeug, sondern auch eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und der Krypto-Welt. Diese „Downsizing“-Strategie hilft nicht nur, die Nutzerbasis des Aave-Ökosystems zu erweitern, sondern könnte auch als Referenz für die „Mass Adoption“ der DeFi-Branche dienen.
Natürlich macht die Aave App das „Sparen“ wieder einfach, aber auch das „Risiko“ wird dadurch weniger offensichtlich. Nutzer glauben, sie hätten einfach nur zu einer Bank mit höheren Zinsen oder einer Spar-App gewechselt, stehen aber tatsächlich immer noch auf den drei Klingen von Smart Contracts, Überbesicherung und Unternehmensbonität.
Wenn Sie Aave als „etwas riskanter als eine Bank, aber weniger riskant als DeFi“ betrachten, ist die Aave App zweifellos ein Fintech-Produkt, das einen Versuch wert ist. Wenn Sie jedoch den Schutz von 1 Million US-Dollar als „absolute Sicherheit“ ansehen, hat die Geschichte bereits mehrfach bewiesen: Hohe Renditen sind niemals kostenlos.
