Bericht: Veralteter Algorithmus verursacht zusätzlichen Verlust von 650 Millionen US-Dollar auf der Hyperliquid-Plattform

Jinse Finance berichtet, dass seit dem Krypto-Marktcrash am 10. Oktober zwei Monate vergangen sind, als damals Positionen im Wert von 1.9 billions US-Dollar liquidiert wurden. Tarun Chitra, CEO von Gauntlet, wies darauf hin, dass gängige automatische Deleveraging-Mechanismen (ADL) zu massiven Verlusten auf Hyperliquid geführt haben. In einem ausführlichen Beitrag erklärte Chitra, dass mehr als 650 millions US-Dollar durch automatisches Deleveraging aus den Positionen profitabler Trader entfernt wurden. Er sagte, dieser Betrag sei das 28-fache der potenziellen faulen Kredite, denen die betroffenen Börsen gegenüberstehen. Dieses „Massaker an Unschuldigen“ hätte angeblich durch neue ADL-Algorithmen vermieden werden können, die in einem 95-seitigen Bericht detailliert beschrieben sind. Chitra definiert automatisches Deleveraging (ADL) als ein „ultimatives Auffangmittel“ – dieser Mechanismus gleicht faule Kredite aus, die durch insolvente Positionen entstehen, indem er den Positionswert profitabler Trader reduziert. Dieser seit einem Jahrzehnt verwendete **„Queue-Algorithmus“** wird derzeit von mehreren Perpetual-Kontrakt-Plattformen wie einer bestimmten Börse, Hyperliquid, Lighter und anderen weit verbreitet eingesetzt.