PolyYeld Finance: Die nächste Generation von Ertragsaggregatoren und Liquiditätsmining-Protokollen auf Polygon

Was ist PolyYeld Finance

Stellen Sie sich vor, wir legen unser Geld bei einer Bank an und erhalten dafür Zinsen. In der Blockchain-Welt gibt es ein Konzept namens „Yield Farming“ (Ertragslandwirtschaft), das ähnlich funktioniert: Sie legen Ihre digitalen Vermögenswerte (wie Kryptowährungen) in eine spezielle „digitale Farm“ und verdienen durch das Bereitstellen von Liquidität oder Staking weitere digitale Vermögenswerte als „Ernte“. PolyYeld Finance (kurz YELD) ist eine solche „digitale Farm“, die auf dem Polygon-Netzwerk aufgebaut ist und darauf abzielt, Nutzern durch verschiedene Strategien passives Einkommen zu ermöglichen. Sie können es sich als ein automatisiertes Tool vorstellen, das Ihre digitalen Vermögenswerte verwaltet, um höhere Renditen zu erzielen.

Das Hauptziel ist es, Nutzern, Liquiditätsanbietern (LP providers) und Stakern auf dem Polygon-Netzwerk hochwertige Erträge zu verschaffen.

Projektvision und Wertversprechen

PolyYeld Finance verfolgt die Vision, das „nächste Generation“-Yield-Farming-Protokoll auf dem Polygon-Netzwerk zu werden. Es möchte Nutzern ähnlich wie das bekannte Yearn Finance vielfältige Ertragsmöglichkeiten bieten, dabei aber durch eine begrenzte Tokenmenge die Knappheit und den Wert des Tokens erhalten.

Das Kernproblem, das gelöst werden soll, ist, dass auch normale Nutzer einfach an DeFi-Yield-Farming teilnehmen und so passives Einkommen erzielen können. Zu den Besonderheiten gehören:

• Begrenztes Tokenangebot: Die Gesamtmenge des YELD V2-Tokens ist auf 86.000 Stück festgelegt – im Vergleich zu vielen anderen Krypto-Projekten ist das relativ wenig und soll den Tokenwert steigern.
• Automatischer Zinseszins (AutoYeld): Wie bei einem Bankkonto mit Zinseszins werden Ihre Erträge automatisch wieder angelegt, sodass Sie noch mehr verdienen, ohne manuell eingreifen zu müssen.
• YELDEarn: Nutzer, die YELD V2-Token halten, können diese staken und damit ETH, WMATIC, USDC, DAI und andere Stablecoins verdienen – ähnlich wie Dividenden bei Aktien.
• Neuverteilung der Einzahlungsgebühren: Das Projekt erhebt eine Einzahlungsgebühr, verwendet diese aber nicht für Rückkäufe und Tokenverbrennung, sondern verteilt den Großteil an die YELD V2-Inhaber, um langfristiges Halten zu fördern.
• Empfehlungsprogramm: Es gibt ein Empfehlungsprogramm: Wenn Sie Freunde einladen, die Erträge generieren, erhalten Sie einen Teil der Belohnungen.

Technische Merkmale

PolyYeld Finance ist auf dem Polygon-Netzwerk aufgebaut. Polygon ist eine Sidechain von Ethereum mit den Hauptvorteilen schneller Transaktionen und niedriger Gebühren, was Yield Farming dort besonders effizient macht.

Die wichtigsten technischen Funktionen liegen in den Smart Contracts. Smart Contracts sind auf der Blockchain gespeicherte Programme, die bei Erfüllung bestimmter Bedingungen automatisch ausgeführt werden. Die Smart Contracts von PolyYeld ermöglichen:

• Ertragsaggregator: Automatisches Auffinden und Nutzen verschiedener Ertragsstrategien, um die Rendite für Nutzer zu maximieren.
• Auto-compounding Vaults: Automatische Wiederanlage der Erträge für Zinseszinseffekte.
• Staking Pools: Nutzer können YELD-Token staken, um andere Vermögenswerte zu verdienen.

Wichtig: Im Juli 2021 erlitt PolyYeld Finance einen schweren technischen Sicherheitsvorfall. Angreifer nutzten eine Schwachstelle im Masterchef-Contract (ein Smart Contract zur Verteilung von Belohnungen) aus und prägten Billionen von YELD-Token aus dem Nichts. Das führte dazu, dass der YELD-Token-Preis in kürzester Zeit auf nahezu null fiel. Obwohl das Projektteam angab, Audits durchgeführt zu haben, zeigte dieser Vorfall, dass die Sicherheit von Smart Contracts eine große Herausforderung für DeFi-Projekte bleibt.

Tokenomics

Der Token von PolyYeld Finance ist YELD, konkret die YELD V2-Version.

• Token-Symbol: YELD
• Ausgabekette: Polygon-Netzwerk
• Ursprüngliche Gesamtmenge: Geplant war eine Gesamtmenge von 86.000 YELD V2, die innerhalb von 3–4 Monaten geprägt werden sollte. Davon waren 2.000 Stück für Pre-Minting vorgesehen, ein Teil für Kompensation, ein Teil für die Bereitstellung der Anfangsliquidität.
• Inflation/Burn: Die Einzahlungsgebühren werden nicht für Rückkäufe und Verbrennung verwendet, sondern an die YELD V2-Inhaber verteilt.
• Aktueller und zukünftiger Umlauf: Durch die Sicherheitslücke 2021 wurden Billionen YELD-Token geprägt, wodurch das ursprüngliche Tokenomics-Modell kollabierte und der Tokenwert auf null fiel. Der Marktwert des YELD-Tokens ist aktuell extrem niedrig, einige Daten zeigen eine Marktkapitalisierung von nur etwa 2.600 US-Dollar und ein tägliches Handelsvolumen von nahezu null.
• Token-Nutzung: Im regulären Betrieb diente der YELD-Token hauptsächlich zum Staking, um andere Stablecoins (YELDEarn) zu verdienen, sowie zur Teilnahme an verschiedenen Yield-Farming-Strategien.

Team, Governance und Finanzierung

Laut einer Quelle von Juni 2021 bestand das PolyYeld Finance-Team aus etwa fünf Mitgliedern. Konkrete Informationen zu den Kernmitgliedern, deren Hintergrund und zur Governance (z. B. ob es eine DAO gibt) sind in den aktuellen öffentlichen Quellen nicht eindeutig aufgeführt.

Finanziert wurde das Projekt durch Einzahlungsgebühren, von denen 25 % beim Entwicklerteam verblieben. Nach dem Angriff kündigte das Team einen Kompensationsplan an, schloss aber anschließend die Kommunikationskanäle.

Roadmap

PolyYeld Finance wurde 2021 als Yield-Farming-Protokoll auf dem Polygon-Netzwerk gestartet.

• Historische Meilensteine (2021):
  • Projektstart, Einführung der Yield-Farming-Funktion.
  • Geplante Einführung von YELDEarn, um YELD-Holdern das Staking für Stablecoins zu ermöglichen.
  • Juli 2021: Schwere Smart-Contract-Sicherheitslücke, Angreifer prägten Billionen YELD-Token, was den Tokenpreis auf null stürzen ließ.
• Zukünftige Pläne:
  • Nach dem Angriff ist die Aktivität von PolyYeld Finance praktisch zum Erliegen gekommen. Laut DappRadar ist das Projekt als „inaktiv“ markiert, es gab in den letzten mindestens 30 Tagen keine On-Chain-Aktivität und die offiziellen Ressourcen sind nicht mehr erreichbar. Es gibt daher keine klare Roadmap oder aktive Entwicklungspläne.

Wichtige Risikohinweise

Die Teilnahme an DeFi-Projekten, insbesondere Yield Farms, ist mit verschiedenen Risiken verbunden. Für PolyYeld Finance sind folgende Risiken besonders zu beachten:

• Technische und Sicherheitsrisiken

  • Smart-Contract-Schwachstellen: PolyYeld Finance kollabierte durch eine Schwachstelle im Masterchef-Contract, die das unlimitierte Prägen von Tokens ermöglichte. Auch nach Audits können Smart Contracts unentdeckte Schwachstellen enthalten, die von Hackern ausgenutzt werden können.
  • Unzureichende Audits: Obwohl das Team Audits angab, wurde kritisiert, dass diese nicht besonders streng waren und Audits keine 100%ige Sicherheit bieten.

• Ökonomische Risiken

  • Token-Preisschwankungen: Die nativen Tokens von Yield Farms (wie YELD) sind meist sehr volatil. Nach dem Angriff ist der YELD-Token-Preis auf null gefallen.
  • Impermanent Loss: Wenn Sie einem Liquiditätspool zwei Vermögenswerte bereitstellen und sich deren Preise unterschiedlich entwickeln, kann der Wert Ihrer Anteile unter dem Wert des einfachen Haltens liegen.
  • Projektausfall/„Rug Pull“-Risiko: Auch wenn PolyYeld durch einen technischen Fehler und nicht durch böswilliges Verhalten des Teams kollabierte, ist das Ergebnis ähnlich. Im DeFi-Bereich besteht immer das Risiko, dass Projekte plötzlich eingestellt oder Gelder entwendet werden („Rug Pull“).

• Regulatorische und operative Risiken

  • Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von DeFi ist weltweit noch unklar, künftige Änderungen könnten den Betrieb beeinflussen.
  • Inaktives Projekt: PolyYeld Finance ist laut DappRadar als inaktiv markiert, was bedeutet, dass Entwicklung und Wartung vermutlich eingestellt wurden und Nutzergelder gefährdet sein könnten.
  • Keine Einlagensicherung: Im Gegensatz zu Bankeinlagen gibt es für Krypto-Einlagen keine Absicherung durch Institutionen wie die FDIC; Verluste sind schwer wieder gutzumachen.

Checkliste zur Verifizierung

• Blockexplorer-Contract-Adresse: Die Contract-Adresse des YELD-Tokens auf Polygon lautet
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Sie können Transaktionshistorie und Holder z. B. auf Polygonscan einsehen.
• GitHub-Aktivität: PolyYeld hat einige Repositories auf GitHub, deren Aktivität aber überprüft werden sollte. Angesichts des inaktiven Status ist die Codebasis vermutlich nicht mehr aktuell.
• Whitepaper/Dokumentation: Das Gitbook des Projekts (vergleichbar mit einem Whitepaper) enthält die ursprünglichen Details.

Projektzusammenfassung

PolyYeld Finance war einst ein ambitioniertes Yield-Farming-Projekt auf Polygon, das durch automatischen Zinseszins, Stablecoin-Staking und eine besondere Gebührenumverteilung passives Einkommen für Nutzer schaffen wollte. Das Projekt setzte auf ein limitiertes Tokenangebot und wollte ein hochkarätiges Protokoll im Polygon-Ökosystem nach dem Vorbild von Yearn Finance werden.

Im Juli 2021 wurde das Projekt jedoch durch eine verheerende Smart-Contract-Sicherheitslücke zerstört. Angreifer prägten Billionen YELD-Token, was den Tokenpreis auf null stürzen ließ. Obwohl das Team einen Kompensationsplan ankündigte, nahm die Aktivität danach stark ab und das Projekt wurde von Plattformen wie DappRadar als inaktiv markiert.

Der Fall PolyYeld Finance zeigt erneut, dass DeFi trotz aller Chancen mit erheblichen Risiken verbunden ist – insbesondere durch Smart-Contract-Schwachstellen und extreme Token-Volatilität. Für jedes DeFi-Projekt ist eine gründliche Prüfung der technischen Sicherheit, des Teams, des Tokenomics und der Risiken unerlässlich.

Bitte beachten Sie: Diese Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Führen Sie vor Investitionsentscheidungen stets eigene Recherchen und Risikobewertungen durch.