YieldBlox: Dezentrale Kreditvergabe und Devisen auf Stellar

Was ist YieldBlox

Stellen Sie sich vor, wie wir normalerweise Geld bei einer Bank einzahlen, um Zinsen zu verdienen, oder bei Bedarf einen Kredit aufnehmen. In der Welt der Blockchain gibt es ähnliche Dienste, aber sie sind offener, transparenter und kommen ohne Zwischeninstanzen wie Banken aus. YieldBlox (kurz YBX) ist ein solches „dezentrales Bankprojekt“, das auf der Stellar-Blockchain aufgebaut ist.

Einfach gesagt ist YieldBlox ein DeFi-Protokoll (dezentrale Finanzdienstleistungen), das hauptsächlich Kreditdienstleistungen anbietet. Sie können Ihre digitalen Vermögenswerte bei YieldBlox einzahlen, ähnlich wie Geld in einen intelligenten „Liquiditätspool“, und Zinsen verdienen. Gleichzeitig können Sie, wenn Sie Kapital benötigen, einige Vermögenswerte als Sicherheit hinterlegen und aus diesem Pool Geld leihen. Der gesamte Prozess wird durch Smart Contracts abgewickelt (Sie können sich das als automatisch ausgeführte, unveränderbare Verträge vorstellen), was ihn sehr transparent und automatisiert macht.

Neben den grundlegenden Kreditfunktionen unterstützt YieldBlox auch Margin Accounts, FX Forwards und Staking. Die Zielgruppe sind nicht nur normale Krypto-Besitzer, sondern auch Fintech-Plattformen, die Finanzdienstleistungen auf der Stellar-Blockchain aufbauen möchten.

Projektvision und Wertversprechen

YieldBlox hat die Vision, ein dezentrales, On-Chain-Währungsmarktprotokoll für das Stellar-Ökosystem zu schaffen. Warum ist das wichtig? Die Stellar-Blockchain ist bekannt für schnelle und kostengünstige Transaktionen, aber es gibt noch Verbesserungsbedarf bei „Kapital-Effizienz“ und „Anreizmechanismen“. Stellen Sie sich vor, Ihr Geld liegt einfach nur untätig herum – das wäre doch Verschwendung, oder? YieldBlox will dieses Problem lösen.

Durch die Bereitstellung von Kreditdienstleistungen möchte YieldBlox die Kapitalbewegung im Stellar-Ökosystem fördern und die Effizienz der Kapitalnutzung steigern. Dadurch wird nicht nur die Liquidität für Transaktionen und Zahlungen erhöht, sondern auch die Abhängigkeit von traditionellen Banken und anderen Vermittlern reduziert – und das bei Transaktionskosten von weniger als 0,01 US-Dollar für den globalen Markt. Das Besondere an YieldBlox ist, dass es speziell für Stellar entwickelt wurde, um Fintech-Plattformen, die auf Stellar aufbauen, zu unterstützen und ihnen umfangreiche DeFi-Dienste zu bieten, ohne die Dezentralisierung zu opfern. Auch das Tokenomics-Design ist interessant: YBX soll ein „produktives Asset“ und ein „tokenisierter Wachstumsmotor“ im Stellar-Ökosystem werden.

Technische Merkmale

Die Kerntechnologie von YieldBlox basiert auf der Stellar-Blockchain und nutzt die Stellar Turrets-Technologie zur Ausführung der Smart Contracts. Sie können sich Stellar Turrets als „Smart Contract Engine“ auf Stellar vorstellen, die YieldBlox komplexe Finanzlogik ermöglicht.

Das Projekt ist dezentralisiert (Decentralized), das heißt, es gibt keine zentrale Instanz, die es kontrolliert; es ist vertrauensfrei (Trust-free), Sie müssen niemandem vertrauen, sondern nur dem Code; und es ist nicht verwahrend (Non-custodial), Ihre Vermögenswerte bleiben immer unter Ihrer Kontrolle und werden nicht vom Projekt verwahrt. Nur der Smart Contract selbst kann auf die Gelder der Nutzer zugreifen, und Sie können Ihre Vermögenswerte jederzeit abheben.

Wenn Sie Vermögenswerte bei YieldBlox für Kreditgeschäfte einzahlen, erhalten Sie spezielle „Pool Tokens“. Diese Token sind wie eine Einzahlungsquittung und repräsentieren Ihren Anteil am Pool. Sie sind selbst ein Asset auf Stellar, können übertragen und gehandelt werden und sogar als Sicherheit für Kredite dienen. Besonders interessant: Die Zinsen werden automatisch reinvestiert, wie ein Schneeballsystem. Natürlich, um die Gesundheit des Kredit-Systems zu gewährleisten, kann Ihre Sicherheit liquidiert werden, wenn deren Wert nicht mehr ausreicht, um das Kreditrisiko zu decken (d.h. der „Gesundheitsfaktor“ fällt unter 1,00).

Tokenomics

Der native Token des YieldBlox-Projekts ist YBX. Er ist nicht nur eine gewöhnliche Kryptowährung, sondern fungiert als „Treibstoff“ und „Stimmrecht“ für das YieldBlox-Protokoll.

Token-Verwendung

• Protokoll-Governance: YBX-Inhaber können YBX staken, um veYBX („Voting YBX“) zu erhalten und an der Governance des Protokolls teilnehmen, z.B. bei der Entscheidung, wie YBX-Belohnungen auf verschiedene Kreditpools verteilt werden.
• Anreizverteilung: YBX wird als Belohnung für Nutzer vergeben, die Kreditdienstleistungen im Protokoll bereitstellen, um die Teilnahme und Liquidität zu fördern.
• Als Sicherheit: Sie können gestaktes YBX oder YBX-bezogene Liquiditätspool-Anteile als Sicherheit verwenden, um im YieldBlox-Protokoll Kredite aufzunehmen.

Token-Grunddaten

• Token-Symbol: YBX
• Ausgabekette: Stellar
• Gesamtangebot: 879 Millionen YBX. Davon wurden zunächst 69 Millionen YBX für die Erstverteilung verwendet, einschließlich YieldBlox DAO, Early Contributors, Bug Bounty, Marketing und Mitglieder des Stellar-Ökosystems. Die restlichen 810 Millionen YBX werden schrittweise über Protokollmechanismen an Kreditnutzer verteilt.
• Verteilung und Freischaltung: Die Token der Erstinvestoren sind ein Jahr lang gesperrt, die des Teams vier Jahre, mit einer einjährigen Cliff-Periode und anschließendem linearen Freischaltungsplan. Bemerkenswert ist, dass bis zu 92 % der YBX-Token letztlich direkt an die Community verteilt werden.
• Inflation/Burn: Die Ausgabe-Belohnungen von YBX nehmen logarithmisch mit der Zeit ab.
• Umlaufmenge: Laut CoinGecko sind die Marktdaten zur Umlaufmenge von YBX noch nicht gemeldet, CoinMarketCap zeigt eine gemeldete Umlaufmenge von 0 YBX, was darauf hindeutet, dass die meisten Token noch gemäß dem festgelegten Plan freigegeben werden.

Das Tokenomics-Design von YBX umfasst ein „Fünf-Schichten-Produktivitätsmodell“, das Nutzer dazu ermutigt, auf verschiedene Weise mit dem Protokoll zu interagieren und so Wert für das Protokoll und sich selbst zu schaffen. Beispielsweise können Sie neben dem direkten Kreditgeschäft YBX staken, um an der Governance teilzunehmen, oder künftig YBX mit USDC oder XLM zu einem Liquiditätspool kombinieren, um Handelsgebühren zu verdienen.

Team, Governance und Finanzierung

Team

YieldBlox wird vom Script3-Team entwickelt. Script3 ist ein Team, das sich auf den Aufbau von DeFi-Protokollen auf Stellar spezialisiert hat.

Governance

YieldBlox verwendet ein dezentrales Governance-Modell. Das bedeutet, dass YBX-Inhaber durch das Staken von YBX veYBX erhalten und so an Entscheidungen des Protokolls teilnehmen können. Sie können z.B. abstimmen, wie YBX-Belohnungen auf verschiedene Kreditpools verteilt werden oder Vorschläge und Abstimmungen zur zukünftigen Entwicklung des Protokolls einbringen. Die YieldBlox DAO Treasury wird ebenfalls direkt durch dieses Governance-System kontrolliert.

Finanzierung

Ein Teil der anfänglichen Token-Verteilung ist für Early Contributors, Bug Bounty, Marketing und Mitglieder des Stellar-Ökosystems vorgesehen. Außerdem hat YieldBlox Vorschläge beim Stellar Community Fund eingereicht, was darauf hindeutet, dass es möglicherweise Unterstützung von der Community oder dem Fonds erhalten hat.

Roadmap

Laut den verfügbaren Informationen sieht die frühe Entwicklungs-Roadmap von YieldBlox wie folgt aus:

• Q2 bis Q3 2021: Entwicklung des YieldBlox TSS-Protokolls und der YieldBlox-Webanwendung.
• Q3 bis Q4 2021: Start der YieldBlox Public Beta.
• Anfang Dezember 2021: Voraussichtliche offizielle Veröffentlichung des Projekts.

Für die Zukunft hat das Projekt einige Überlegungen angestellt, z.B.:

• Das Governance-System könnte beschließen, einen Teil der Zinserträge für den Rückkauf und die Verteilung von YBX an Staker zu verwenden.
• In Zukunft könnte es möglich sein, YBX mit USDC oder XLM als AMM-Anteile zu staken, um AMM-Handelsgebühren zu verdienen, was jedoch durch die Protokoll-Governance entschieden und umgesetzt werden muss.

Häufige Risikohinweise

Jedes Blockchain-Projekt birgt Risiken, YieldBlox ist da keine Ausnahme. Bitte beachten Sie vor der Teilnahme folgende Punkte:

Technische und Sicherheitsrisiken

• Smart Contract Risiko: Obwohl die Smart Contracts von YieldBlox auf Stellar Turrets basieren, können unbekannte Schwachstellen auftreten, die zu Kapitalverlusten führen können.
• Liquidationsrisiko: Wenn Sie als Kreditnehmer agieren und der Wert Ihrer Sicherheit stark fällt, sodass Ihr Gesundheitsfaktor unter den Schwellenwert sinkt, kann Ihre Sicherheit automatisch liquidiert werden, um den Kredit zu tilgen.

Ökonomische Risiken

• Token-Preisschwankungen: Der Preis des YBX-Tokens kann stark schwanken, und historische Daten zeigen, dass der Preis bereits gefallen ist. Der Marktpreis wird von vielen Faktoren beeinflusst und kann zu Investitionsverlusten führen.
• Liquiditätsrisiko: Die aktuellen Marktdaten zur Umlaufmenge von YBX sind unvollständig, was die Handelstiefe und Preisfindung beeinflussen kann.
• Abnehmende Anreize: Die Ausgabe-Belohnungen von YBX nehmen logarithmisch mit der Zeit ab, was bedeutet, dass frühe Teilnehmer mehr Belohnungen erhalten können, während spätere Teilnehmer weniger bekommen.

Compliance- und Betriebsrisiken

• Regulatorische Unsicherheit: Das regulatorische Umfeld im DeFi-Bereich entwickelt sich ständig weiter und zukünftige Richtlinien könnten Auswirkungen auf den Betrieb des Projekts haben.
• Abhängigkeit vom Ökosystem: Der Erfolg von YieldBlox hängt teilweise von der allgemeinen Entwicklung und Akzeptanz des Stellar-Ökosystems ab.

Bitte beachten Sie: Die obigen Informationen dienen nur zu Referenzzwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Führen Sie vor jeder Investitionsentscheidung unbedingt Ihre eigene Recherche durch (DYOR - Do Your Own Research).

Checkliste zur Verifizierung

Um Ihnen zu helfen, YieldBlox besser zu verstehen, finden Sie hier einige Ressourcen, die Sie selbst prüfen können:

• Offizielle Website: yieldblox.finance
• Projektdokumentation/Whitepaper: docs.yieldblox.finance (die autoritativste Quelle für detaillierte Projektinformationen)
• Block Explorer: Da YieldBlox auf Stellar aufgebaut ist, können Sie den Vertrag und die Transaktionen des YBX-Tokens über den Stellar Block Explorer einsehen.
• GitHub-Aktivität: Suchen Sie nach „YieldBlox GitHub“, um das Code-Repository und die Entwicklungsaktivität des Projekts zu sehen.
• Community-Diskussion: Sie können YieldBlox-Communitys auf Discord, Keybase oder Reddit beitreten und sich mit anderen Nutzern und Entwicklern austauschen.

Projektzusammenfassung

YieldBlox ist ein DeFi-Protokoll auf der Stellar-Blockchain, das darauf abzielt, einen effizienten Kreditmarkt für das Stellar-Ökosystem zu schaffen. Es bietet nicht verwahrte Kreditdienstleistungen über Smart Contracts, sodass Nutzer Vermögenswerte einzahlen und Zinsen verdienen oder Vermögenswerte als Sicherheit für Kredite hinterlegen können. Der YBX-Token spielt eine zentrale Rolle bei der Governance und der Anreizsetzung für die Nutzerbeteiligung, und das Tokenomics-Design fördert die Kapital-Effizienz und das Wachstum des Stellar-Ökosystems.

Das Besondere an YieldBlox ist die tiefe Integration in das Stellar-Ökosystem und die Unterstützung von Fintech-Plattformen, sodass mehr Nutzer die Vorteile von DeFi genießen können, ohne die zugrunde liegende Blockchain-Technologie wahrnehmen zu müssen. Wie bei allen neuen Blockchain-Projekten ist YieldBlox jedoch mit technischen, wirtschaftlichen und regulatorischen Risiken konfrontiert.

Insgesamt ist YieldBlox ein vielversprechendes Projekt, das versucht, das Problem der Kapitalnutzung im Stellar-Ökosystem zu lösen und eine Infrastruktur für DeFi-Anwendungen bereitzustellen. Denken Sie jedoch daran, dass sich die Blockchain-Welt schnell verändert und Chancen und Risiken gleichermaßen bestehen. Führen Sie vor jeder Form der Beteiligung unbedingt Ihre eigene Recherche durch und treffen Sie Entscheidungen entsprechend Ihrer Risikotoleranz. Dies ist keine Anlageberatung.