Bitget-Leitfaden für Anfänger – Was sind Futures?

[Geschätzte Lesezeit: 5 Min.]

In diesem Artikel werden die grundlegenden Aspekte des Krypto-Futures-Tradings beleuchtet. Dabei werden die verschiedenen Typen und Merkmale vorgestellt sowie erläutert, wie man auf Bitget mit Futures tradet.

Was ist Futures-Trading?

Krypto-Futures-Trading bezeichnet das Traden mit einer Art von Derivat-Investment-Produkt, bei dem Käufer und Verkäufer vereinbaren, ein zugrunde liegendes Asset zu einem festgelegten Kurs an einem bestimmten zukünftigen Datum zu traden. Es gibt 2 Haupttypen von Futures-Produkten: Delivery-Futures und Perpetual-Futures.

Futures-Trading unterstützt das Trading in beide Richtungen. Anleger können longen (kaufen), wenn sie mit einem Kursanstieg rechnen, oder shorten (verkaufen), falls sie einen Kursrückgang erwarten. Futures können auch im Rahmen von Hedging- oder Arbitragestrategien zum Risikomanagement eingesetzt werden.

Das Konzept der Krypto-Futures ist vom traditionellen Derivatemarkt inspiriert. Betrachten wir zum Beispiel Rohöl-Futures. Wenn 2 Parteien einen Kontrakt über 80 $ pro Barrel vereinbaren, muss der Käufer das Öl zu diesem Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt kaufen und der Verkäufer muss es zu diesem Kurs liefern. Dieser Mechanismus der Festschreibung eines zukünftigen Kurses bildet die Grundlage des modernen Derivate-Tradings.

Auf dem Markt für digitale Assets ist das zugrunde liegende Asset eine Kryptowährung und kein Rohstoff. In den meisten Fällen erfüllen Anleger keine physischen Lieferbedingungen. Stattdessen traden sie den Kontrakt vor Fälligkeit – oder eröffnen und schließen im Falle von Perpetual-Futures flexibel Positionen, um von Kursbewegungen zu profitieren.

Merkmale und Risiken des Futures-Tradings

Futures-Trading ermöglicht es Anlegern, durch Long- oder Short-Positionen sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten zu profitieren.

Im Gegensatz zum Spot-Trading basiert Futures-Trading auf einem Margin- und Leverage-System, das es Tradern ermöglicht, größere Positionen mit nur einem Teil ihres Kapitals zu kontrollieren. Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise eine Marktbewegung von 1 % zu einem Gewinn oder Verlust von 10 % führen. Dieses Beispiel zeigt nur, wie sich Kursbewegungen auf Gewinne und Verluste auswirken. Der tatsächliche Gewinn und Verlust kann aufgrund von Trading-Gebühren, Finanzierungsraten und anderen Kosten abweichen.

Leverage ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, das sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste vergrößert. Anleger sollten ihre Risikotoleranz sorgfältig bewerten und Leverage mit Bedacht einsetzen.

Futures-Trading-Typen

Es gibt 2 Haupttypen des Futures-Tradings in der Kryptowährungsbranche: USDT-M-/USDC-M-Futures und Coin-M-Futures. Bitget bietet USDT-M-Perpetual-Futures, USDC-M-Perpetual-Futures, Coin-M-Perpetual-Futures und Coin-M-Delivery-Futures an, die sich jeweils für verschiedene Arten von Tradern eignen.

• USDT-M- und USDC-M-Perpetual-Futures werden in Stablecoins – USDT bzw. USDC – abgerechnet und denominiert. Diese Futures haben kein Verfallsdatum und sind ideal für Trader, die Flexibilität schätzen. Beliebte Handelspaare sind mitunter BTCUSDT und ETHUSDC. Die Futures-Werte werden in Fiat-Währung berechnet, die Transaktionsgebühren basieren auf den Finanzierungsraten und die Positionsgrößen sind einfach zu verstehen.

• Coin-M-Futures werden in Kryptowährungen wie BTC oder ETH denominiert und abgerechnet. Es gibt 2 Typen von Coin-M-Futures: Perpetual-Futures, die keinen Verfallstermin haben, und Delivery-Futures, die an einem festen Datum abgerechnet werden (z. B. BTCUSD 0628).

Weitere Informationen finden Sie unter: Bitget-Leitfaden für Anfänger – USDT-M-, USDC-M- und Coin-M-Futures erklärt

So funktioniert das Futures-Trading

Die Anleger hinterlegen Margin-Assets und nutzen Leverage, um ihre Positionen zu vergrößern. Sie können dann je nach Kurserwartung longen (kaufen) oder shorten (verkaufen) und ihre Position zum richtigen Zeitpunkt schließen, um einen Gewinn oder Verlust zu realisieren.

1. Typ und Richtung für das Futures-Trading auswählen

Futures-Typen: USDT-M-Futures, USDC-M-Futures oder Coin-M-Futures (unbefristet oder mit Lieferung)

Trading-Richtung:

• Long (kaufen): Eröffnen Sie eine Position, wenn Sie einen Kursanstieg erwarten.

• Short (verkaufen): Eröffnen Sie eine Position, wenn Sie einen Kursrückgang erwarten.

2. Leverage einstellen und Order platzieren

Wählen Sie Ihre Leverage aus (z. B. 5-fach, 10-fach, 20-fach). Eine höhere Leverage erhöht sowohl das Risiko als auch die Rendite.

Geben Sie den Kurs und die Menge ein. Das System berechnet automatisch die erforderliche Margin.

Ordertyp:

• Limit-Order: wird zu Ihrem angegebenen Kurs ausgeführt.

• Market-Order: wird sofort zum bestmöglichen Kurs ausgeführt.

• Conditional-Order: wird nur ausgeführt, wenn die voreingestellten Bedingungen erfüllt sind.

3. Margin-Modus auswählen

• Cross-Margin: Alle Positionen teilen sich denselben Marginsaldo. Dieser Modus eignet sich für Hedging-Strategien, birgt aber das Risiko, dass alle Positionen liquidiert werden.

• Isolated-Margin: Für jede Position wird eine eigene Margin verwendet, was das Risiko isoliert und die Verwaltung der Exposition der einzelnen Trades erleichtert.

Hinweis: Marginmodi können gewechselt werden, wenn keine Positionen offen sind.

4. Positionsmanagement und Risikokontrolle

Überwachung in Echtzeit: Behalten Sie den nicht realisierten P&L, die Marginquote und andere wichtige Kennzahlen im Auge.

Positionen anpassen:

• TP/SL einstellen: Schließen Sie Positionen bei voreingestellten Gewinn- oder Verluststufen automatisch.

• Manuelles Schließen: Sie können Ihre Position jederzeit teilweise oder vollständig schließen.

Margin hinzufügen: Falls Ihre Marginquote zu niedrig ist, müssen Sie Margin hinzufügen, um eine Liquidation zu vermeiden.

5. Lieferung (nur Delivery-Futures)

Delivery-Futures, die bis zum Verfallsdatum nicht geschlossen sind, werden automatisch zum Lieferungspreis (z. B. dem BTC-Indexpreis) abgerechnet. Gewinn und Verlust werden entsprechend berechnet.

6. Asset-Abrechnung

Nach dem Schließen oder der Lieferung werden Gewinne oder Verluste für Ihren Futures-Kontosaldo abgerechnet. Sie können diese Assets auszahlen lassen oder das Trading fortsetzen.

Nehmen Sie BTC-Futures als Beispiel:

a. Ausgangsszenario

• Kapital von Nutzer A: 10.000 USDT

• BTC-Kurs: 50.000 USDT

• Leverage: 10-fach

• Futures-Position: 2 BTC (im Wert von 100.000 USDT)

Tatsächlich erforderliche Margin = Futures-Wert ÷ Leverage = 10.000 USDT (entspricht dem Kapital des Nutzers).

b. Marktbewegung

• Bitcoin steigt um 20 % → 60.000 USDT

• Neuer Positionswert: 2 BTC × 60.000 $ = 120.000 USDT

c. Schließung der Position

1. Erlöse aus der Schließung der Position: 120.000 USDT

2. Nettogewinn = 120.000 – 100.000 = 20.000 USDT

3. ROI = Gewinn ÷ Kapital = 20.000 ÷ 10.000 = 200 %

d. Ergebnis

Durch den Einsatz von Leverage erzielte Nutzer A eine Rendite von 200 % bei einem 20%igen Anstieg des BTC-Kurses (von 50.000 $ auf 60.000 $).

Hinweis: Dies ist ein theoretisches Beispiel. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von Trading-Gebühren, Finanzierungsraten, Slippage und Echtzeit-Marktvolatilität abweichen.

So greifen Sie auf Bitget Futures zu

Sie können je nach Ihrer Trading-Präferenz sowohl über die Website als auch über die Mobile-App auf Bitget Futures zugreifen.

Auf der Website:

1. Besuchen Sie die Bitget-Homepage, klicken Sie auf Futures in der oberen Navigationsleiste und wählen Sie USDT-M-Futures, USDC-M-Futures oder Coin-M-Futures aus.

2. Nachdem Sie den Futures-Typ ausgewählt haben, entscheiden Sie sich auf der Futures-Trading-Seite für das Handelspaar, das Sie traden möchten.

In der App:

1. Öffnen Sie die Bitget-App und tippen Sie auf Traden in der unteren Navigationsleiste.

2. Wählen Sie im Bereich Futures den Futures-Typ und das Handelspaar aus, das Sie traden möchten.

Das erwartet Sie beim Traden mit Futures

Bevor Sie mit dem Trading beginnen, ist es wichtig, sowohl die zentralen Vorteile als auch die potenziellen Risiken von Futures zu verstehen.

Zentrale Vorteile:

1. Leverage steigert die Rendite und verbessert die Kapitaleffizienz

• Bitget unterstützt bis zu 150-fache Leverage (variiert je nach Coin), was es Tradern ermöglicht, große Positionen mit relativ geringem Kapital zu kontrollieren.

• Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise ein Kursanstieg von 10 % Ihr Kapital verdoppeln, während beim Spot-Trading ein Gewinn von 100 % erforderlich wäre, um die gleiche Rendite zu erzielen.

2. Hedging zur Steuerung des Abwärtsrisikos

• Miner, Institutionen und langfristige Inhaber können Futures zur Absicherung gegen Abschwünge auf dem Spotmarkt einsetzen und so die durch die Volatilität verursachten Verluste verringern.

3. Viele Handelspaare und hohe Liquidität

• Bitget bietet eine umfassende Auswahl an Futures für die wichtigsten Kryptowährungen und Altcoins. Tiefe Orderbücher und geringer Slippage tragen zu einer reibungsloseren Trading-Erfahrung bei.

Zu berücksichtigende Risiken:

1. Leverage vergrößert Verluste und birgt hohes Liquidationsrisiko

• Leverage ist ein zweischneidiges Schwert. Ein Kursrückgang von 5 % bei 20-facher Leverage kann Ihr Kapital aufzehren, selbst wenn sich der Markt später erholt.

• Liquidationsmechanismus: Fällt Ihre Marginquote unter die Erhaltungsstufe, liquidiert das System Ihre Position automatisch, was zum Verlust Ihrer gesamten Margin führt.

2. Komplexe Mechaniken erfordern strenge Risikokontrolle

• Futures-Trading erfordert ein gutes Verständnis für die Berechnung von Margin, Liquidationsregeln und Finanzierungsraten. Anfänger sind besonders anfällig für Verluste aufgrund von Fehlern während der Ausführung.

• Häufiges Trading kann auch zu kumulierten Gebühren führen, die die Gesamtrentabilität verringern.

3. Extreme Marktbedingungen können unerwartete Liquidationen auslösen

• In sehr volatilen Märkten kann es kurzzeitig zu starken Kursabweichungen (anormalen Kursbewegungen) kommen, die eine Liquidation auslösen können – selbst wenn Ihre allgemeine Marktrichtung korrekt ist.

FAQs

1. Was ist der Unterschied zwischen Perpetual-Futures und Delivery-Futures?

• Perpetual-Futures haben kein Verfallsdatum und können unbegrenzt gehalten werden.

• Delivery-Futures werden zu einem festgelegten Termin abgewickelt. Wenn der Kontrakt ausläuft, wird er automatisch zum Lieferungspreis (z. B. dem BTC-Indexpreis) abgerechnet.

2. Was sind USDT-M-, USDC-M- und Coin-M-Futures auf Bitget?

• USDT-M-Futures: Abrechnung und Denominierung in USDT.

• USDC-M-Futures: Abrechnung und Denominierung in USDC.

• Coin-M-Futures: Abrechnung und Denominierung in Kryptowährungen wie BTC oder ETH.

Jeder Typ bringt verschiedene Vorteile mit sich, die je nach Ihrer bevorzugten Marginwährung und Trading-Strategie variieren.

3. Wie wird Leverage beim Futures-Trading eingesetzt?

Mit Leverage können Sie eine größere Position kontrollieren, wobei Sie nur einen Teil Ihres Kapitals einsetzen. Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise eine Marktbewegung von 1 % zu einem Gewinn oder Verlust von 10 % führen. Bitget unterstützt je nach Handelspaar bis zu 150-fache Leverage.

4. Welche Risiken sollte ich beim Traden mit Futures beachten?

Futures-Trading ist mit hoher Leverage, Liquidationsrisiko und Marktvolatilität verbunden. Selbst kleine Kursbewegungen können zu großen Verlusten führen. Setzen Sie Leverage immer mit Bedacht ein und beobachten Sie Ihre Positionen genau.

Haftungsausschluss und Risikowarnung

Alle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln möglicherweise nicht die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Assets. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen der Nutzer.