Ein vollständiger Leitfaden zu Commodity-Perpetual-Futures

[Geschätzte Lesezeit: 5 Minuten]

Commodity-Futures sind ein wesentlicher Bestandteil des Marktes für Finanzderivate und werden hauptsächlich genutzt, um auf Kursbewegungen bei Rohstoffen wie Öl und Erdgas zu spekulieren. In der traditionellen Finanzwelt werden Commodity-Kontrakte in der Regel in Form von Standard-Futures abgeschlossen. Commodity-Perpetual-Futures sind jedoch ein innovatives Produkt auf Krypto-Plattformen: USDT-M-Perpetual-Futures ohne Ablaufdatum, mit Margin- und Hedge-Trading sowie 24/7-Marktzugang. Als führende Krypto-Trading-Plattform bietet Bitget Commodity-Perpetualprodukte an, die es Nutzern ermöglichen, auf Rohstoffpreisbewegungen zu spekulieren, Risiken abzusichern und Renditen effizient zu steigern, ohne das physische Asset halten zu müssen oder durch herkömmliche Trading-Zeiten eingeschränkt zu sein.

Dieser Leitfaden behandelt die wichtigsten Konzepte, Funktionsweisen und Trading-Strategien für die Commodity-Futures von Bitget und soll Anfängern helfen, schnell mit dem Trading zu beginnen.

 

1. Was sind Commodity-Perpetual-Futures? Inwiefern unterscheiden sie sich von traditionellen Futures?

Commodity-Futures sind standardisierte Vereinbarungen zwischen Käufern und Verkäufern, einen Rohstoff zu einem festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu traden. Herkömmliche Commodity-Futures, wie beispielsweise Gold-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME), haben ein festes Ablaufdatum. Bei Fälligkeit müssen sie entweder physisch geliefert oder bar abgerechnet werden, wodurch sie sich für industrielles Hedging oder langfristige Anlagen eignen.

Perpetual-Futures hingegen sind eine Besonderheit des Kryptomarktes:

• Keine Laufzeitbegrenzung, keine physische Lieferung: Positionen können auf unbestimmte Zeit gehalten werden, ohne dass Futures verlängert werden müssen oder Verlängerungskosten anfallen.

• Mechanismus der Finanzierungsrate: Die Finanzierung wird regelmäßig abgerechnet (z. B. alle 4 Stunden bei XAU-Kontrakten), wodurch die Futures-Preise an den Spotmarkt angepasst bleiben.

• Margin- und Hedge-Trading: Trader können Long- oder Short-Positionen eingehen und so potenzielle Gewinne (und Risiken) vergrößern.

• Barabrechnung: Margin und P&L werden in Stablecoins wie USDT abgerechnet, ohne dass eine physische Lieferung stattfindet.

Perpetual-Futures vs. traditionelle Futures

Zu den wichtigsten Unterschieden gehören: • Futures mit festem Fälligkeitsdatum: Sie haben ein festes Fälligkeitsdatum und müssen bei Fälligkeit geschlossen oder abgerechnet werden.

• Perpetual-Futures: Können unbegrenzt gehalten werden, wobei Finanzierungsgebühren langfristige Kursabweichungen verhindern. Diese eignen sich für kurzfristige Spekulationen oder mittel- bis langfristige Positionen.

Die Commodity-Futures von Bitget sind USDT-M-Perpetual-Futures. Sie basieren auf Real-World-Assets (RWAs) und konzentrieren sich derzeit auf Rohstoffe wie Öl und Erdgas, darunter BZUSDT und NATGASUSDT. Die Kursdaten stammen aus zuverlässigen Quellen wie Pyth Network und dxFeed, um Genauigkeit und Stabilität zu gewährleisten.

 

2. Die wichtigsten Merkmale der Bitget Commodity-Perpetual-Futures

Die Commodity-Perpetual-Futures von Bitget sind Teil einer umfassenderen Produktpalette an USDT-M-Perpetual-Produkten, zu der auch Aktien, Indizes und Edelmetalle gehören. Sie wurden speziell für Krypto-Nutzer entwickelt und bieten folgende Vorteile:

• 24/7-Trading: Traden Sie jederzeit, im Gegensatz zu traditionellen Rohstoffmärkten mit festen Trading-Zeiten.

• USDT-M: USDT dient sowohl als Margin- als auch als Abrechnungswährung und lässt sich nahtlos in den Krypto-Futures-Pool integrieren, was eine einfache Kontoverwaltung aus einer Hand ermöglicht.

• Hoher und flexibler Leverage: Bis zu 100x Leverage (je nach Handelspaar), wodurch Nutzer Positionen eingehen können, ohne physische Rohstoffe wie Öl und Erdgas zu halten.

• Preisbildung auf Basis mehrerer Quellen: Echtzeit-Kursnotierungen verschiedener Anbieter werden nach ihrer Zuverlässigkeit gewichtet und jede Sekunde aktualisiert, um eine faire Preisbildung zu gewährleisten.

• RWA-Exposition: Bietet eine Absicherung gegen klassische Marktrisiken wie Inflation und geopolitische Unsicherheiten und sorgt gleichzeitig für eine Diversifizierung Ihres Portfolios über Krypto- und TradFi-Assets hinweg.

 

Bitget Commodity-Perpetual-Futures vs. Reguläre Krypto-Perpetual-Futures

Aspekt	Commodity-Futures	Standard-Perpetual-Futures
Trading-Zeiten	24/7 das ganze Jahr über (ohne die üblichen Marktöffnungszeiten)	24/7
Abrechnungs-/Kurswährung	USDT	USDT
Zugrunde liegendes Asset	Traditionelle Rohstoffe wie Erdöl und Erdgas (z. B. BZUSDT, NATGASUSDT)	Bestimmte Kryptotoken
Max. Leverage	Bis zu 100x (je nach Handelspaar)	Bis zu 125x
Indexpreis	Traditionelle Commodity-Marktkurse	Aktuelle Spot-Kryptowährungspreise
Richtpreis	Standardalgorithmus während der Trading-Zeiten; letzter Preis + EMA-Glättung außerhalb der Trading-Zeiten	Standard-Richtpreis-Algorithmus
Finanzierungsrate	Abrechnung alle 4 Stunden, Obergrenze von 0,5 %	Alle 1, 2, 4 oder 8 Stunden, je nach Asset

Durch diese Optimierungen entsprechen die Commodity-Perpetual-Futures besser den Merkmalen traditioneller Rohstoffmärkte, wobei die Flexibilität des Kryptotradings erhalten bleibt.

 

3. Risikokontrollmechanismen für Bitget-Commodity-Perpetual-Futures

Bitget wendet bei Commodity-Futures dieselben zentralen Risikokontrollen an wie bei herkömmlichen Futures-Produkten, wobei mehrere Schutzebenen zum Einsatz kommen:

• Liquidationsmechanismus: Positionen werden automatisch geschlossen, sobald die Marginquote unter den Liquidationsschwellenwert fällt, wodurch ein Margin-Defizit verhindert wird. Wir empfehlen, die traditionelle Eröffnung der Rohstoffmärkte am Montag im Auge zu behalten, da es zu Kurslücken kommen kann, die erhebliche Trading-Risiken mit sich bringen.

• Versicherungsfonds + ADL (Auto-Deleveraging): Bitget führt eine Reserve in den Versicherungsfonds ein. Sollte das Kapital nicht ausreichen, kann dies zum Einsatz von ADL führen, um den Gesamtmarkt zu schützen. Aktuelle Informationen finden Sie in den offiziellen Mitteilungen zur Höhe des Versicherungsfonds.

• OI-Limits: Individuelle Positionslimits in Verbindung mit plattformweiten Obergrenzen zum Schutz vor extremen Risiken.

• Adaptiver Richtpreis: Außerhalb der Trading-Zeiten wendet das System eine EMA-Glättung an, um unnötige Zwangsliquidationen aufgrund ungewöhnlicher Kursschwankungen zu vermeiden.

 

4. Wie die Preise für Bitget-Commodity-Futures gebildet werden

Der Index basiert auf einem gewichteten Durchschnitt aus mehreren Datenquellen:

1. Bitget bezieht Echtzeit-Spot- und Futures-Kurse für Rohstoffe von renommierten Anbietern wie Pyth Network und dxFeed.

2. Der Indexpreis basiert auf zuverlässigkeitsgewichteten Berechnungen, wodurch er eng an die traditionellen Märkte angelehnt ist.

3. Die Kurse werden sekündlich aktualisiert, und Nutzer können auf der Futures-Seite sowohl Indexpreise als auch Richtpreise in Echtzeit einsehen.

Bitget optimiert Datenquellen dynamisch auf der Grundlage der Marktaktivität und der Datenstabilität, um eine genaue und zuverlässige Preisbildung zu gewährleisten.

 

5. So traden Sie Commodity-Futures auf Bitget: Ein praktischer Leitfaden

1. Registrieren und verifizieren: Laden Sie die neueste Version der Bitget-App herunter oder besuchen Sie die offizielle Website. Registrieren Sie sich und schließen Sie die Identitätsverifizierung ab.

2. Konto aufladen: Überweisen Sie USDT von Ihrem Spot-Konto oder Ihrer Wallet auf Ihr Futures-Konto.

3. Rufen Sie das Trading-Interface auf: Suchen Sie Commodity-Paare (wie BZUSDT, NATGASUSDT) unter Futures in der App oder auf der Website.

4. Konfigurieren Sie Ihren Trade: Wählen Sie den Positionsmodus (Isolated oder Cross), legen Sie den Leverage fest (1–100x), wählen Sie die Richtung (Long oder Short), geben Sie die Positionsgröße ein und legen Sie die TP/SL-Level fest.

5. Orders platzieren und verwalten: Unterstützt Market-Orders, Limit-Orders und Conditional-Orders. Beobachten Sie die Finanzierungsraten, den Positions-P&L und das Liquidationsrisiko in Echtzeit.

6. Schließen und abrechnen: Positionen können jederzeit geschlossen werden. Der P&L wird direkt in USDT abgerechnet – ganz ohne Ablaufdatum.

Neuen Nutzern wird empfohlen, mit kleineren Positionen zu beginnen und Stop-Loss-Tools zur Risikosteuerung einzusetzen.

 

6. Risikohinweis

Commodity-Futures sind Derivate mit hohem Risiko. Das Margin-Trading kann sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern. Die Rohstoffpreise werden von geopolitischen Ereignissen, Wirtschaftsdaten und Inflationserwartungen beeinflusst, was zu starken Schwankungen oder Kurslücken führen kann. Obwohl die Plattform Liquidationsschutz und einen Versicherungsfonds bietet, lässt sich das Marktrisiko nicht vollständig ausschließen. Vergewissern Sie sich, dass Sie die Produktfunktionen vollständig verstehen, und handeln Sie nur mit Assets, deren Verlust Sie verkraften können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Bitget haftet nicht für etwaige Trading-Verluste. Die detaillierten Bedingungen finden Sie in den Nutzungsbedingungen von Bitget.

Mit den Commodity-Perpetual-Futures von Bitget können Sie von den Kursbewegungen klassischer Rohstoffe wie Öl und Erdgas profitieren und gleichzeitig die Welt der Kryptowährungen nahtlos mit der traditionellen Finanzwelt verbinden. Starten Sie jetzt Ihr Commodity-Futures-Trading über die Bitget-App oder die Website!

 

FAQ

1. Was sind Bitgets Commodity-Perpetual-Futures?

Commodity-Perpetual-Futures sind Derivate, mit denen Sie auf Kursbewegungen von Rohstoffen (wie Öl und Erdgas) spekulieren können. Sie haben keine Fälligkeit, unterstützen Margin- und Hedge-Trading und werden in USDT abgerechnet.

2. Inwiefern unterscheiden sich Commodity-Perpetual-Futures von herkömmlichen Commodity-Futures?

Herkömmliche Commodity-Futures haben ein Ablaufdatum und erfordern entweder eine physische Lieferung oder eine Barabrechnung. Perpetual-Futures haben kein Ablaufdatum, erfordern keine physische Lieferung und nutzen einen Funding-Rate-Mechanismus, um die Preisangleichung an den Spotmarkt aufrechtzuerhalten.

3. Was ist der Zweck des Finanzierungsratenmechanismus?

Finanzierungsraten sind regelmäßige Zahlungen, die zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht werden. Sie tragen dazu bei, den Futures-Preis an den Spot-Indexpreis anzupassen, und verhindern so langfristige Preisabweichungen.

4. Was sind die wichtigsten Merkmale der Bitget Commodity-Perpetual-Futures?

Zu den wichtigsten Funktionen zählen das Trading rund um die Uhr, die Abrechnung über USDT-Margin, einen Leverage von bis zu 100x, die Preisbildung anhand von Indizes aus verschiedenen Quellen sowie das Engagement sowohl in Krypto- als auch in traditionellen Assets.

5. Inwiefern unterscheiden sich Commodity-Futures von gewöhnlichen Krypto-Perpetual-Futures?

Commodity-Futures basieren auf traditionellen Rohstoffen, deren Preise sich an den traditionellen Märkten orientieren, während herkömmliche Krypto-Futures auf den Spotpreisen für Kryptowährungen basieren. Sie unterscheiden sich zudem hinsichtlich der Finanzierungsrate und des maximalen Leverage.