Guía para principiantes de Bitget: Cómo evitar la liquidación en el trading de contratos
El trading de contratos implica un alto apalancamiento y un alto riesgo. Uno de los mayores riesgos es la liquidación, en la que tu posición se cierra de forma forzosa y tu margen se elimina por completo. Esta guía explica cómo evitar la liquidación centrándose en cuatro áreas clave: gestión del capital, estrategia de trading, monitoreo en tiempo real y mentalidad del trader. Está diseñado para todos, desde principiantes hasta profesionales experimentados.
1. Naturaleza de la liquidación en el trading de contratos
¿Qué es la liquidación en el trading de contratos?
La liquidación se produce cuando tu balance de margen para el trading de contratos ya no es suficiente para cubrir tus pérdidas. Para evitar más pérdidas, el exchange cierra automáticamente tu posición, lo que muchas veces deja tu cuenta con un balance de cero. Esto suele ocurrir durante períodos de alta volatilidad en los mercados, especialmente si hay un exceso de apalancamiento o no se gestiona el riesgo de forma eficaz.
Ejemplo:
Usuario A:
Capital inicial: 10,000 USD
Apalancamiento: 10x
Posición: BTC en long
Precio de entrada: 50,000 USD
Proceso de liquidación:
1. BTC cae a 45,000 USD (una variación del 10%; el precio exacto de liquidación puede variar en función de la tasa de margen de mantenimiento del exchange).
2. Con un apalancamiento de 10x, una caída del 10% elimina el 100% del capital inicial (100,000 × 10% = 10,000).
3. El exchange liquida la posición automáticamente El usuario A pierde los 10,000 USD.
4. Si el precio sigue bajando, puede producirse un déficit de la garantía.
¿Por qué se produce una liquidación?
La liquidación se activa por fluctuaciones inesperadas en los precios que consumen tu margen. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que incluso pequeños movimientos adversos pueden provocar grandes pérdidas rápidamente. Las causas más comunes incluyen:
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Causa |
Ejemplo |
Punto clave |
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Apalancamiento excesivo. |
BTC en long con un apalancamiento de 10x (margen del 10%); una caída del precio del 10% = liquidación instantánea. |
El alto apalancamiento no deja margen para la volatilidad, y hasta los movimientos más pequeños pueden provocar la liquidación. |
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No establecer un stop-loss |
El trader no estableció un stop loss y el precio de BTC siguió cayendo. Esto provocó una pérdida total del margen y, finalmente, la liquidación. |
Sin un stop-loss, mantener una posición durante una tendencia bajista puede provocar pérdidas graves e incontrolables. |
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Aumentar las posiciones en long a medida que sube BTC aumenta el precio de liquidación, lo que hace que los pequeños pullbacks se vuelvan riesgosos. |
Añadir a una posición rentable aumenta el precio de liquidación y reduce tu colchón frente a pullbacks del mercado. |
2. Cuatro estrategias fundamentales para evitar la liquidación
Estrategia 1: Gestionar el capital de forma inteligente
Una gestión eficaz del capital es tu primera línea de defensa. Algunos de los principios fundamentales:
1. Controlar el tamaño de tu posición
￮ Limitá el riesgo por operación al 1% o 2% de tu cuenta. Por ejemplo, con una cuenta de USD 10,000, se recomienda limitar las pérdidas por operación a USD 100 - USD 200.
2. Elegir el apalancamiento con cuidado.
￮ Principiantes: Limitar a un apalancamiento de 5x a 10x.
￮ Trading de alto riesgo: Con un apalancamiento de 20x, una variación del 5% en el precio puede liquidar tu posición. Aunque los traders expertos pueden ajustar el apalancamiento en función de su apetito de riesgo, por lo general es mejor no superar 20x.
3. Gestionar el margen de forma eficaz
￮ Mantené tu ratio de margen de mantenimiento por debajo del 80%.
￮ Reservá el 20% del saldo de tu cuenta como fondo de emergencia.
￮ Para operaciones de un día para el otro, aumentá tu margen entre un 10% y un 15% adicional.
Estrategia 2: Construir un sistema de trading sólido
1. Establecer un stop loss: Tres métodos prácticos para limitar las pérdidas
• Stop loss fijo (recomendado para principiantes):
￮ Si BTC suele moverse 1,000 puntos al día, fijá tu stop loss entre 500 y 800 puntos para evitar que se cierre la posición por la volatilidad normal.
￮ Consejo: Dejá siempre una distancia segura entre tu stop loss y el precio de liquidación estimado para evitar la liquidación y el déficit de garantía.
• Stop loss técnico (basado en los niveles del gráfico):
￮ Colocá tu stop loss entre un 1% y un 2% por debajo de los niveles de soporte clave identificados en los gráficos de velas.
• Stop loss basado en el capital (basado en la pérdida por trade):
￮ Limitá tu pérdida máxima por trade al 1% de tu cuenta. Ejemplo: En una cuenta de USD 10,000, tu pérdida máxima por operación no debería superar los USD 100. Usá esto para calcular tu stop loss en función del tamaño de la posición.
2. Estrategia de take profit: Asegurá las ganancias y reducí los drawdowns
• Establecé un ratio de riesgo-beneficio favorable (apuntá a 1:2): Si tu stop loss es de 500 puntos, tu objetivo de take profit debería ser de al menos 1000 puntos.
• Tomá ganancias en el nivel de resistencia: Cuando el precio alcance máximos anteriores o zonas de resistencia importantes, considerá tomar ganancias parciales.
• Salir de una posición de forma escalonada (asegurar las ganancias y dejar margen para más subidas): Cerrar primero el 50% de la posición y, a continuación, establecer un trailing stop en el resto. Por ejemplo, cierre automático si el precio retrocede un 2%.
3. Diversificar posiciones
• Tradeá con múltiples activos (3-5 monedas no relacionadas):
￮ Diversificá tus posiciones entre los principales activos, como BTC y ETH, e incluí activos DeFi o memecoins para reducir el impacto de una caída repentina de los precios en tu portafolio.
• Utilizá una estrategia multitemporal (combinar operaciones a corto y mediano plazo).
￮ Hacé trades a corto plazo para aprovechar los movimientos dentro de un mismo día y trades a mediano plazo para seguir las tendencias generales, evitando así perder oportunidades y tradear de más.
• Combiná diferentes estrategias (seguimiento de tendencias + reversión):
￮ Asigná parte del capital para seguir las tendencias del mercado y mantené otra parte disponible para comprar en momentos de sobreventa. Esto ayuda a equilibrar el riesgo en diferentes entornos de mercado.
Estrategia 3: Monitorear el mercado en tiempo real
1. Crear un sistema de alertas de precios.
￮ Alertas de precio
▪ Usá herramientas o plataformas integradas en la app como TradingView para configurar alertas en niveles clave, como cerca de tu stop loss (USD 29,800), el umbral de margen (150%) o las zonas de soporte técnico.
▪ Ejemplo: Si tu stop loss para BTC está fijado en USD 29,500, creá una alerta de precio a USD 29,700 para tener tiempo de cerrar manualmente el trade.
2. Seguir los movimientos del mercado
￮ Eventos macroeconómicos: Prestá atención a los cambios en la política de los bancos centrales, los riesgos geopolíticos y la publicación de datos clave (por ejemplo, el NFP o el IPC), ya que pueden provocar fuertes oscilaciones en los mercados.
▪ Ejemplo: En 2023, varias caídas de las criptomonedas fueron provocadas por noticias relacionadas con la regulación de la SEC. Reducir la exposición de forma temprana podría haber evitado la liquidación.
￮ Cambios en la volatilidad: si el rango diario del BTC supera el 10%, considerá reducir el tamaño de tu posición o suspender por completo las operaciones.
￮ Actualizaciones de la plataforma: Prestá atención a los anuncios del exchange, como ajustes de margen, vencimientos de contratos o mantenimiento del sistema, para evitar riesgos inesperados.
3. Usar herramientas de gestión de riesgos.
￮ Calculadora de liquidación: Ingresá tu apalancamiento, el tamaño de la posición y el precio de entrada para estimar tu precio de liquidación. Asegurate de que tu stop loss esté muy por encima del precio de liquidación.
￮ Desapalancamiento automático: Bitget reduce el tamaño de tu posición cuando tu ratio de margen disminuye, lo que ayuda a reducir el riesgo de liquidación.
￮ Monitoreo basado en API: Los usuarios avanzados pueden utilizar herramientas API para implementar estrategias de cierre automático para gestionar condiciones extremas del mercado.
Estrategia 4: Fortalecer tu mentalidad de trading
El trading emocional es una de las causas más comunes de liquidación. Es fundamental mantener la disciplina.
1. Mantenete firme con tu plan.
￮ Establecé reglas claras para cada trade (entrada, stop loss, take profit) y anotalas en papel o en formato digital. Evitá cambiar tu plan de forma impulsiva.
￮ Ejemplo de plan: Posición en long de BTCUSDT a USD 30,000, stop loss a USD 29,500, take profit a USD 31,000, riesgo máximo del 1% (USD 100).
￮ Revisá cada trade que hagas para comprobar si seguiste tu plan.
2. Aceptar las pérdidas
￮ Considerá las pequeñas pérdidas como parte del juego. Establecé un límite de pérdidas diario (por ejemplo, 3%) y dejá de tradear una vez que lo alcances.
￮ Evitá el “trading por venganza” o aumentar el tamaño de tus posiciones solo para recuperar pérdidas.
3. Controlar el FOMO y el miedo
￮ FOMO (miedo a perderse algo): No persigas sin criterio las subidas repentinas. Esperá un pullback o una confirmación antes de entrar.
￮ Miedo: No te dejes llevar por el pánico y no vendas durante las caídas. Seguí tu plan de stop loss y evitá tomar decisiones emocionales.
4. Simular trades
￮ Se recomienda a los principiantes usar una Cuenta Demo para probar estrategias y familiarizarse con el apalancamiento, el stop loss y la volatilidad del mercado.
￮ Podés simular niveles de capital realistas (por ejemplo, si planeás tradear con USD 10,000, usá la misma cantidad en tu demo) para adaptar tu mentalidad a las condiciones reales.
3. Situaciones especiales de liquidación y contramedidas
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Situación |
Características |
Estrategias de respuesta |
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Caída repentina |
- El precio supera el nivel de stop loss al instante
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1. Usá órdenes stop loss market en lugar de órdenes stop loss limit. |
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Erosión de las tasas de financiación |
- Los períodos de holding más largos aumentan los costos |
1. Cambiá a una estrategia de trading en el día |
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Liquidación en cadena |
- Caída simultánea de múltiples activos relacionados. |
1. Tradeá con activos menos relacionados entre sí para limitar el riesgo de contagio |
4. Preguntas frecuentes sobre las liquidaciones
P1: ¿Puedo recuperar los fondos restantes después de una liquidación?
R: En la mayoría de los casos, no. Cuando se liquida una posición, cualquier margen restante se transfiere al Fondo de seguro de Bitget. El fondo se hace cargo de la posición y la liquida. Si la salida genera ganancias, el fondo aumenta. Si genera pérdidas, el fondo las absorbe. El Fondo de seguro de Bitget está diseñado para cubrir el riesgo de mercado asociado con las liquidaciones de los usuarios.
P2: ¿Cómo se calcula el precio de liquidación con diferentes niveles de apalancamiento?
R: El precio de liquidación depende de varios factores.
• Apalancamiento: Un mayor apalancamiento implica que tu precio de liquidación está más cerca del precio de entrada.
• Ratio de margen: Definido por el requisito mínimo de mantenimiento de la plataforma.
• Dirección de la posición: Para posiciones en long, el precio de liquidación es inferior al precio de entrada. Para las posiciones en short, el precio de liquidación es superior al precio de entrada.
Consejo: Usá la calculadora integrada de Bitget para estimar tu precio de liquidación por adelantado.
P3: ¿Por qué se liquidó mi posición aunque no se activó mi stop-loss?
A: El “precio de liquidación estimado” que se muestra en el exchange aparece solo como referencia. La liquidación efectiva puede producirse antes de lo previsto por los siguientes motivos:
1. Baja liquidez: Durante períodos de alta volatilidad, los libros de órdenes con poco volumen pueden provocar deslizamientos, lo que puede desencadenar una liquidación prematura.
2. Comisiones y tasas de financiación: Las comisiones de financiación (por ejemplo, para los contratos perpetuos) y los costos de transacción reducen gradualmente tu margen, lo que aumenta tu riesgo efectivo de liquidación.
3. Sistema de gestión de riesgos de Bitget: Cuando tu ratio de margen se aproxima al umbral crítico, Bitget puede iniciar una liquidación parcial para reducir la exposición. El objetivo es minimizar las pérdidas y resguardar parte de tu posición, lo que puede pasar antes de alcanzar el precio de liquidación que se muestra.
P4: ¿Por qué no puedo ver mi precio de liquidación en el gráfico de velas?
R: El exchange absorbió tu posición internamente. En general, la transacción se registra en el gráfico de velas si otro trader toma tu posición después de la liquidación. Sin embargo, durante un déficit de garantía (cuando no hay nadie disponible para asumir la posición), el Fondo de seguro de Bitget lo absorbe al precio de quiebra, que la plataforma calcula internamente. Como este proceso se produce fuera del sistema habitual de matching de órdenes, el precio de liquidación no aparece en el gráfico.
P5: ¿Cómo ajusto mi mentalidad después de una liquidación?
R: Considerá tomar las siguientes medidas:
1. Tomate un tiempo para reflexionar. Dejá de tradear durante por lo menos todo un día para evitar tomar decisiones impulsadas por las emociones.
2. Repasá el incidente con cuidado. Registrá la causa de la liquidación (¿el apalancamiento era demasiado alto? ¿No habías establecido un stop loss? ¿Malas decisiones? ).
3. Practicá en modo demo: Probá estrategias nuevas con una cuenta simulada.
4. Volvé a empezar con calma: Cuando vuelvas a tradear en vivo, arrancá con posiciones chicas y un apalancamiento bajo, y aumentá gradualmente a medida que recuperes la confianza.
P6: ¿Con qué ratio de margen me conviene agregar más margen?
R: En Bitget, el ratio de margen se calcula de la siguiente manera: ratio de margen = margen de mantenimiento ÷ balance de margen. Cuanto mayor sea el ratio de margen, mayor será el riesgo. Se recomienda gestionar tu margen por niveles usando los siguientes niveles de alerta:
• 80%–90% (alerta amarilla): vas a recibir un email de advertencia de la plataforma. Considerá reducir tus posiciones o agregar fondos.
• 100% (alerta roja): El sistema va a iniciar una liquidación parcial para gestionar el riesgo.
• Más del 100% (nivel de liquidación): Se activa el desapalancamiento automático. Si tu posición se reduce al nivel más bajo, el resto se va a ejecutar al precio de quiebra a través del Fondo de seguro.
Bitget utiliza un método de desapalancamiento gradual como medida de gestión de riesgos para ayudar a los usuarios a minimizar las pérdidas y mantener sus posiciones.
1. Cancelación de órdenes: En el modo de margen aislado, solo se cancelan las órdenes abiertas vinculadas a la posición afectada. En el modo de margen cruzado, se cancelan todas las órdenes abiertas, incluidas las de posiciones aisladas.
2. Compensación de posiciones (netting): Las posiciones opuestas en los pares de trading se compensan (sin incluir el margen aislado).
• Si usás el margen cruzado y mantenés posiciones opuestas en el mismo par, se van a compensar para reducir la exposición.
3. Liquidación parcial: Las posiciones se reducen un nivel a la vez (sin incluir las posiciones con margen aislado).
• Si estás en el Nivel 2 o superior, el sistema va a intentar liquidar parcialmente tu posición antes de proceder a la liquidación total.
4. Liquidación total: Las posiciones restantes se ejecutan al precio de quiebra usando el Fondo de seguro (sin incluir el modo de margen aislado) .
• Para los usuarios de Nivel 1 sin órdenes abiertas, si la tasa de margen de mantenimiento (MMR) alcanza el 100%, el sistema va a liquidar las posiciones restantes al precio de quiebra. El trade se liquida con el Fondo de seguro.
• El precio de quiebra es el precio en el que el balance de la cuenta del usuario cae a cero y generalmente no se muestra en el gráfico de velas.
5. Resumen y recomendaciones
Para evitar la liquidación, es necesario contar con un marco completo de gestión de riesgos. Empezá con la gestión del capital utilizando un apalancamiento bajo y limitando las pérdidas por trade. Elaborá una estrategia de trading clara con reglas de entrada y salida definidas, y aplicá una disciplina de stop loss estricta. Mantenete alerta haciendo un monitoreo en tiempo real y estableciendo alertas de precios. Lo más importante es mantener una actitud tranquila y racional.
Para principiantes: Empezá haciendo demo trading y utilizá un apalancamiento mínimo.
Para traders con nivel intermedio: Llevá un diario de trading y optimizá tus estrategias de cobertura.
Para traders avanzados: Podés configurar un sistema automatizado de gestión de riesgos.
Acordate que el mercado siempre ofrece nuevas oportunidades, pero proteger tu capital es la clave del éxito a largo plazo. Un sistema de trading sólido y orientado a la gestión de riesgo siempre supera cualquier ganancia a corto plazo. Tu supervivencia en el mercado depende de esta estrategia.
Descargo de responsabilidad: Este contenido no constituye asesoramiento de inversión. El trading de contratos de criptomonedas conlleva un riesgo significativo y puede derivar en la pérdida de todo tu capital. Estudiá siempre los riesgos y tradeá de forma responsable en función de tu situación financiera.
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