Guía de margen inicial de contratos de Bitget

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El margen inicial de la posición es el monto total que necesitás para validar una orden. Lo podés ver en la ventana de colocación de órdenes o en el pop-up de confirmación. El margen inicial de la posición cambia según factores como el valor de la posición de la orden, el apalancamiento y las tasas de comisión. Incluye el margen requerido para la orden de apertura, la comisión de apertura y la posible pérdida de apertura.

Antes de colocar una orden, revisá que tengas suficiente margen disponible en tu cuenta. Si el precio de tu orden de contratos es desfavorable —por ejemplo, si el precio de una orden de posición en long es superior al precio de marca o si el precio de una orden de posición en short es inferior al precio de marca— se genera una pérdida de apertura apenas se ejecuta. Bitget tiene en cuenta esa pérdida de apertura al validar la entrada para evitar que una orden recién ejecutada termine en liquidación inmediata. Te dejamos el detalle a continuación.

 

1. Contratos (cuenta clásica)

1.1 Cómo se calcula la pérdida de apertura

• Pérdida de apertura de la orden = cantidad de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]} ÷ precio del índice (en moneda de margen)

• Pérdida de apertura por unidad de orden = abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]} ÷ precio del índice (en moneda de margen)

  • Para las órdenes market, el precio de la orden de compra = ask 1 × (1 + porcentaje de markup) y el precio de la orden de venta = bid 1 × (1 – porcentaje de markdown)

  • Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta

 

1.2 Modo unidireccional

• Margen inicial usado para validar la orden = (valor de la orden de apertura ÷ apalancamiento de la orden) × (1 + ratio de markup de congelamiento de precio) + (valor de la orden de apertura × tasa de comisión) × (1 + ratio de markup de congelamiento de comisión)

• Apertura máxima = (disponible + compensación de posición – pérdida de apertura) × precio de la moneda de margen ÷ (precio actual × [(1 + ratio de markup de congelamiento de precio) ÷ apalancamiento de la orden + tasa de comisión × (1 + ratio de markup de congelamiento de comisión)] + pérdida de apertura por unidad de orden)

 

1.3 Modo de cobertura

• Margen inicial usado para validar la orden = (valor de la orden de apertura ÷ apalancamiento de la orden) × (1 + ratio de markup de congelamiento de precio) + (valor de la orden de apertura × tasa de comisión) × (1 + ratio de markup de congelamiento de comisión)

• Apertura máxima = (monto disponible – pérdida de apertura) × precio de la moneda de margen ÷ (precio actual × [(1 + ratio de markup de congelamiento de precio) ÷ apalancamiento de la orden + tasa de comisión × (1 + ratio de markup de congelamiento de comisión)] + pérdida de apertura por unidad de orden)

 

2. Contratos (cuenta de trading unificada)

2.1 Contratos con margen en USDT/USDC

2.1.1 Cálculo de la pérdida de apertura

• Pérdida de apertura de la orden = cantidad actual de contratos de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]} × tipo de cambio de la moneda de cotización a USD

• Pérdida de apertura por unidad de orden = abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]} × tipo de cambio de la moneda de cotización a USD

  • Para las órdenes market, el precio de la orden de compra = ask 1 × (1 + porcentaje de markup) y el precio de la orden de venta = bid 1 × (1 – porcentaje de markdown)

  • Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta

 

2.1.2 Margen cruzado

• Margen inicial (IM) para validar órdenes de contratos = Máx(IM de posición en long + IM de orden de apertura en long + pérdida de apertura de la orden de apertura en long, IM de posición en short + IM de orden de apertura en short + pérdida de apertura de la orden de apertura en short)

• Apertura máxima para contratos con margen cruzado

  • Apertura máxima en modo unidireccional = (margen disponible × (1 – ratio de markdown de margen)) ÷ [tipo de cambio de la moneda de cotización a USD × precio aplicado × (1 + ratio de markup de precio) ÷ apalancamiento + precio aplicado × (1 + ratio de markup de comisión) × 2 × tasa de comisión de taker × tipo de cambio de la moneda de cotización a USD + pérdida de apertura por unidad de orden]

  • Apertura máxima en modo de cobertura = (margen disponible × (1 – ratio de markdown de margen)) ÷ [tipo de cambio de la moneda de cotización a USD × precio aplicado × (1 + ratio de markup de precio) ÷ apalancamiento + precio aplicado × (1 + ratio de markup de comisión) × 2 × tasa de comisión de taker × tipo de cambio de la moneda de cotización a USD + pérdida de apertura por unidad de orden]

    • Precio aplicado en órdenes de compra = precio de la orden; precio aplicado en órdenes de venta = máx(precio de la orden, precio ask 1). Si no existe precio ask 1, se toma el último precio operado. Si tampoco hay último precio operado, se usa el precio de marca.

 

2.1.3 Margen aislado

• Pérdida de apertura de la orden = cantidad actual de contratos de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]}

• Pérdida de apertura por unidad de orden = abs{min[0, dirección de la orden × (precio de marca – precio de la orden)]}

  • Para las órdenes market, el precio de la orden de compra = ask 1 × (1 + porcentaje de markup) y el precio de la orden de venta = bid 1 × (1 – porcentaje de markdown)

  • Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta

• Monto congelado para una orden de apertura con margen aislado = cantidad de apertura × precio aplicado × (1 ÷ apalancamiento + 2 × tasa de comisión de taker) + pérdida de apertura de la orden

• Apertura máxima con margen aislado

  • Apertura máxima en modo unidireccional = Mín(balance de la moneda de liquidación, margen disponible en moneda de liquidación para posiciones aisladas) ÷ [precio aplicado × (1 + ratio de markup de precio) ÷ apalancamiento + precio aplicado × (1 + ratio de markup de comisión) × 2 × tasa de comisión de taker + pérdida de apertura por unidad de orden]

  • Apertura máxima en modo de cobertura = Mín(balance de la moneda de liquidación, margen disponible en moneda de liquidación para posiciones aisladas) ÷ [precio aplicado × (1 + ratio de markup de precio) ÷ apalancamiento + precio aplicado × (1 + ratio de markup de comisión) × 2 × tasa de comisión de taker + pérdida de apertura por unidad de orden]

 

2.2 Contratos Coin-M

2.2.1 Margen cruzado

• Pérdida de apertura de la orden (moneda base) = valor de posición de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (1 ÷ precio de la orden – 1 ÷ precio de marca)]}

• Pérdida de apertura de la orden (USD) = valor de posición de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (1 ÷ precio de la orden – 1 ÷ precio de marca)]} × precio del índice en USD de la moneda

• Pérdida de apertura por valor unitario = abs{min[0, dirección de la orden × (1 ÷ precio de la orden – 1 ÷ precio de marca)]}

  • Para las órdenes market, el precio de la orden de compra = ask 1 × (1 + porcentaje de markup) y el precio de la orden de venta = bid 1 × (1 – porcentaje de markdown)

  • Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta

• IM usado por esta orden de apertura (USD) = valor de posición no ejecutado de la orden abierta en long (short) ÷ precio de adquisición × (1 ÷ apalancamiento + 2 × tasa de comisión de taker) × precio del índice en USD de la moneda + pérdida de apertura de la orden (USD)

• Apertura máxima (USD) = ((margen disponible × (1 – ratio de markdown de margen)) ÷ precio del índice en USD) ÷ (1 ÷ precio de adquisición × [(1 ÷ apalancamiento × (1 + ratio de markup del costo de apertura)) + 2 × tasa de comisión de taker × (1 + ratio de markup de comisión)] + pérdida de apertura por valor unitario)

  • Precio de adquisición para órdenes de compra y venta = mín(precio de la orden, precio ask 1). Si no existe precio ask 1, se toma el último precio operado. Si tampoco hay último precio operado, se usa el precio de marca.

 

2.2.2 Margen aislado

• Pérdida de apertura de la orden (moneda base) = valor de posición de la orden × abs{min[0, dirección de la orden × (1 ÷ precio de la orden – 1 ÷ precio de marca)]}

• Pérdida de apertura por valor unitario = abs{min[0, dirección de la orden × (1 ÷ precio de la orden – 1 ÷ precio de marca)]}

  • Para las órdenes market, el precio de la orden de compra = ask 1 × (1 + porcentaje de markup) y el precio de la orden de venta = bid 1 × (1 – porcentaje de markdown)

  • Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta

• IM usado por esta orden de apertura (moneda base) = valor de posición no ejecutado de la orden abierta en long (short) ÷ precio de adquisición × (1 ÷ apalancamiento + 2 × tasa de comisión de taker) + pérdida de apertura de la orden (moneda base)

• Apertura máxima (USD) = Mín(balance de la moneda de liquidación, margen disponible de margen cruzado (USD) ÷ precio del índice en USD de la moneda de liquidación × (1 – ratio de markdown de margen)) ÷ (1 ÷ precio de adquisición × [(1 ÷ apalancamiento × (1 + markup del costo de apertura)) + 2 × tasa de comisión de taker × (1 + markup de comisión)] + pérdida de apertura por valor unitario)

 

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué significa margen inicial?

El margen inicial de la posición es el monto total que necesitás para validar una orden. Podés verlo en la ventana de colocación de órdenes o en el pop-up de confirmación. El margen inicial de la posición cambia según factores como el valor de la posición de la orden, el apalancamiento y las tasas de comisión. Incluye el margen requerido para la orden de apertura, la comisión de apertura y la posible pérdida de apertura.

2. ¿Por qué puede aparecer una pérdida de apertura?

Si el precio de tu orden de contratos es desfavorable —por ejemplo, si el precio de una orden de posición en long es superior al precio de marca o si el precio de una orden de posición en short es inferior al precio de marca— se genera una pérdida de apertura apenas se ejecuta. Bitget tiene en cuenta esa pérdida de apertura al validar la entrada para evitar que una orden recién ejecutada termine en liquidación inmediata.

3. ¿Cómo se calcula el margen inicial usado para validar órdenes en modo unidireccional?

Margen inicial usado para validar la orden = (valor de la orden de apertura ÷ apalancamiento de la orden) × (1 + ratio de markup de congelamiento de precio) + (valor de la orden de apertura × tasa de comisión) × (1 + ratio de markup de congelamiento de comisión).

4. ¿Cómo se toma la dirección de la orden para calcular la pérdida de apertura?

Dirección de la orden: +1 para órdenes de compra, –1 para órdenes de venta.