Bitget TradFi 101: Factores clave que influyen en el trading del oro
Bitget TradFi permite a los usuarios operar con activos del mundo real, como oro (XAUUSD), forex e índices, usando USDT como margen. La plataforma ofrece un alto apalancamiento (hasta 500x), comisiones relativamente bajas y acceso a liquidez de primer nivel. Dentro de una sola cuenta, los usuarios pueden cambiar fácilmente entre los mercados financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas, uniendo los activos digitales con las finanzas tradicionales. Las siguientes secciones explican los principales factores que influyen en el trading del oro. Este artículo forma parte de la serie Bitget TradFi 101.
1. ¿Por qué el precio del oro está tan estrechamente relacionado con los acontecimientos macroeconómicos?
El oro es muy sensible a los acontecimientos macroeconómicos porque sirve simultáneamente como cobertura monetaria frente a la devaluación de la moneda, como activo refugio en periodos de incertidumbre y como materia prima influenciada por la dinámica de la oferta y la demanda, factores todos ellos directamente condicionados por las condiciones macroeconómicas.
Acontecimientos macroeconómicos clave y sus respectivos impactos:
| Evento macro |
Impacto en los precios del oro |
Motivo fundamental |
Ejemplos recientes |
| Decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal |
Recortes de tasas → al alza; subidas de tasas → a la baja |
Las tasas de interés más altas aumentan el coste de oportunidad de mantener el oro como un activo que no genera rendimiento. Los recortes de tasas reducen este coste y benefician a los precios del oro. |
En 2025, la Reserva Federal recortó las tasas de interés en un total de 75 puntos básicos, lo que impulsó el precio del oro por encima de los 4,400 dólares la onza. |
| Datos sobre la inflación (IPC/PCE) |
Alta inflación → al alza |
El oro es una cobertura clásica contra la inflación, especialmente cuando bajan las tasas de interés reales (tasas nominales menos inflación). |
En medio de elevadas expectativas de inflación, el oro alcanzó máximos históricos en múltiples ocasiones en 2025. |
| Conflictos geopolíticos |
Aumento de las tensiones → al alza |
Aumenta la demanda de refugios seguros, lo que impulsa la entrada de capitales. Los bancos centrales también aumentan las reservas de oro para reducir la exposición al dólar estadounidense. |
Las tensiones en Oriente Medio y el conflicto entre Rusia y Ucrania provocaron fuertes subidas de precios a corto plazo. |
| Índice del dólar estadounidense (DXY) |
Dólar estadounidense más débil → al alza |
El oro se cotiza en dólares estadounidenses; la depreciación del dólar eleva directamente los precios del oro. |
En 2025, el DXY cayó un 10%, mientras que el oro subió más de un 60%. |
| Compras de oro por parte del banco central |
Compra sostenida → al alza |
Los bancos centrales de los mercados emergentes (por ejemplo, China e India) aumentan sus reservas de oro para diversificar sus activos. |
En 2025, el Banco Popular de China aumentó sus reservas de oro durante 13 meses consecutivos, hasta alcanzar los 74.12 millones de onzas. |
| Riesgo de recesión mundial |
Aumento de las expectativas de recesión → al alza |
El sentimiento de aversión al riesgo se intensifica, lo que convierte al oro en un activo defensivo preferido. |
Si en 2026 se produce una recesión leve, el oro podría subir otro 10-15%. |
Por qué el oro experimenta una fuerte volatilidad a corto plazo: Las publicaciones de datos macroeconómicos (por ejemplo, los anuncios del NFP, el IPC o el FOMC) suelen crear diferencias entre las expectativas, que pueden verse amplificadas por los algoritmos y el trading de alta frecuencia. En 2025, el oro registró repetidamente movimientos de precios diarios del 3-5%, lo que lo convirtió en un ejemplo clásico de volatilidad impulsada por factores macroeconómicos.
Perspectivas a mediano y largo plazo: Los mercados esperan en general que la Fed continúe con su política de flexibilización en 2026 (probablemente con dos recortes de tasas). Al mismo tiempo, los riesgos geopolíticos siguen siendo elevados y continúan las compras de oro por parte de los bancos centrales. En este contexto, el rango de precios a largo plazo del oro podría subir, situándose potencialmente entre 4,700 y 5,000 dólares por onza.
2. En comparación con las criptomonedas, ¿por qué la volatilidad a corto plazo del oro es más manejable?
Aunque el oro puede experimentar fuertes fluctuaciones de precios a corto plazo, su volatilidad es, en general, mucho más manejable que la de Bitcoin (BTC) y la mayoría de las altcoins. Esto se debe principalmente a los siguientes factores:
| Dimensión |
Oro (XAUUSD) |
Bitcoin y otras criptomonedas |
Puntos clave |
| Profundidad de mercado |
El mercado más grande y transparente del mundo, con un volumen medio diario de trading superior a los 200,000 millones de dólares. |
BTC suele registrar un volumen de trading diario de entre 50,000 y 100,000 millones de dólares, mientras que las altcoins se negocian a niveles mucho más bajos. |
El oro ofrece una liquidez sustancialmente mayor y una resistencia más fuerte a la manipulación. |
| Riesgo de manipulación |
Muy baja, con una demanda fragmentada entre instituciones, bancos centrales, mineros y la industria joyera. |
Más alto, ya que los holdings se concentran en un pequeño número de grandes accionistas que pueden coordinar actividades de manipulación del mercado. |
El oro es mucho menos susceptible de ser manipulado que BTC. |
| Volatilidad |
Normalmente entre el 1% y el 3% intradía y más del 5% en condiciones extremas. |
Normalmente entre el 5% y el 15% intradía, y puede superar el 30% en condiciones extremas. |
La volatilidad del oro es más predecible y se adapta mejor a las estrategias a corto plazo. |
| Transparencia |
La determinación de precios se produce en múltiples centros globales, como LBMA, COMEX, SGE, etc. |
Depende en gran medida de la liquidez del mercado y, en ocasiones, se ve influido por una única plataforma. |
Es menos probable que el precio del oro se vea dominado por una sola fuerza. |
| Operaciones las 24 horas |
Casi 24 horas, pero cerrado los fines de semana. |
24/7 |
BTC se opera continuamente, pero está más impulsado por el sentimiento y es más volátil. |
| Regulación y participación institucional |
Altamente regulado, con una participación institucional más transparente. |
Menos regulado, con un comportamiento de las ballenas a menudo opaco. |
El oro es más estable y confiable. |
Resumen: La volatilidad a corto plazo del oro sigue ofreciendo amplias oportunidades de trading, incluidas fuertes tendencias intradía y configuraciones impulsadas por eventos, al tiempo que mantiene un riesgo relativamente bajo de manipulación. Las criptomonedas, por el contrario, son más volátiles y pueden ofrecer mayores oportunidades de beneficio, pero los traders minoristas también se enfrentan a mayores riesgos derivados de ventas masivas repentinas o comportamientos de “pump and dump”. Como resultado, el oro suele ser más adecuado para los traders a corto plazo que dan prioridad al control del riesgo y la estabilidad.
3. Aprovechar las oportunidades de volatilidad estructural del oro en Bitget TradFi
Bitget TradFi permite a los usuarios operar con CFD sobre oro (XAUUSD) usando USDT como margen, sin necesidad de abrir una cuenta de bróker tradicional ni convertir fondos en divisa fiat. Esto reduce significativamente las barreras de acceso al mercado del oro para los usuarios de criptomonedas.
Ventajas clave:
● Alto apalancamiento: Hasta 500x (ajustable entre 10x y 100x según su preferencia de riesgo).
● Modo de cobertura: Opera fácilmente en long o en short para aprovechar los movimientos del mercado en cualquier dirección.
● Gran liquidez: Determinación de precios de nivel institucional con spreads ajustados y bajo deslizamiento.
● Trading sin interrupciones: Cambia entre cripto, acciones tokenizadas, oro, forex e índices dentro de una sola cuenta.
● Trading las 24 horas: Disponible casi todo el día en días laborables.
Estrategias prácticas para capturar la volatilidad estructural (solo a título informativo; el trading implica riesgos):
1. Trading a corto plazo basado en eventos
● Posiciones abiertas entre 1 y 2 horas antes o después de eventos macroeconómicos importantes, como las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal, las publicaciones de las NFP y el IPC.
● Ejemplo: Si esperas un recorte de tasas superior al que ha descontado el mercado, considera la posibilidad de posicionarte en long en XAUUSD antes del evento (usando un apalancamiento de 10x-50x).
● Establece niveles estrictos de take-profit y stop-loss (relación riesgo-recompensa recomendada ≥ 2:1).
2. Swing trading siguiendo tendencias
● Tras confirmar una tendencia macroeconómica (por ejemplo, un ciclo de flexibilización en 2026 combinado con riesgos geopolíticos), mantenga las posiciones durante semanas o meses usando un apalancamiento menor (20x-50x).
● Usa la Cuenta de Trading Unificada (UTA) de Bitget para gestionar fondos y ajustar la exposición de forma dinámica.
3. Cobertura
● Durante las fuertes ventas de criptomonedas, asigna rápidamente USDT a TradFi y apuesta por el oro como cobertura.
● Tras una fuerte subida del oro, recoge beneficios y vuelve a invertir los fondos en BTC o ETH para aprovechar posibles repuntes.
4. Gestión de riesgos
● Limita cada posición al 5-10% del capital total de la cuenta
● Usa el apalancamiento dentro de tu tolerancia al riesgo (≤ 50x para principiantes)
● Usa siempre órdenes stop-loss y evita mantener posiciones perdedoras indefinidamente
● Ten en cuenta la protección contra saldos negativos de Bitget TradFi para evitar endeudarse tras una liquidación
● Comienza a operar con oro con tan solo 10 USDT.
Conclusión
El trading del oro está impulsado fundamentalmente por fuerzas macroeconómicas más que por el análisis técnico puro. Bitget TradFi permite a los usuarios de cripto acceder al mercado del oro de manera eficiente usando una interfaz familiar y USDT como margen. Al formar opiniones direccionales basadas en eventos macroeconómicos, usar el apalancamiento para amplificar las oportunidades estructurales y mantener un estricto control del riesgo, los traders pueden captar mejor los movimientos de precios del oro a corto y mediano plazo.
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