- Los datos de los ETF de Bitcoin muestran fuertes entradas superiores a 30,000 BTC, similares a picos anteriores que precedieron a correcciones pronunciadas poco después.
- Los analistas señalan que cada gran pico de entrada en los ETF de Bitcoin ha sido seguido por una reversión impulsada por salidas a corto plazo.
- Los traders ahora monitorean las tendencias de salidas de los ETF, ya que estos ciclos podrían definir el próximo soporte y la posible fase de formación de un suelo.
Un nuevo gráfico de IncomeSharks revela un fuerte aumento en las entradas de ETF de Bitcoin registrado el 7 de octubre, señalando lo que los analistas describen como un evento clave del mercado. El gráfico, titulado “Total Bitcoin Spot ETF Net Inflow (BTC)”, muestra que el pico de entradas se encuentra entre los más grandes desde principios de 2024, con entradas que superan los 30,000 BTC en algunos días.
Históricamente, tales picos han coincidido con techos locales en el ciclo de mercado de Bitcoin. En ambas ocasiones anteriores de fuertes entradas, picos verdes similares fueron seguidos por correcciones notables. Esta observación ha llevado a los traders a anticipar que pronto podría seguir otro período importante de salidas, lo que potencialmente marcaría un suelo local en las próximas semanas.
La visualización separa las barras verdes para las entradas y las barras rojas para las salidas, proporcionando una imagen detallada del comportamiento de los fondos a lo largo de varios meses. El gráfico abarca desde marzo de 2024 hasta octubre de 2025, cubriendo múltiples ciclos de actividad de compra y venta entre los participantes de los ETF.
Observaciones de los analistas y contexto histórico
Según IncomeSharks, el patrón recurrente entre fuertes entradas y posteriores caídas de precios se ha vuelto demasiado consistente como para ignorarlo. El analista señaló: “Ambas veces los grandes picos verdes han marcado techos locales”. Esta visión sugiere que, si bien la compra de ETF impulsa el optimismo a corto plazo, también puede preceder fases de toma de ganancias a medida que los traders reequilibran su exposición.
Los datos revelan que los picos de entrada suelen atraer una actividad significativa tanto minorista como institucional antes de que la realización de beneficios desencadene una ola de reembolsos. Las salidas superiores a 10,000 BTC han seguido históricamente a estos aumentos verdes, como se vio en julio de 2024 y septiembre de 2024.
En el patrón más reciente, la barra verde de octubre casi refleja la escala de entradas del verano anterior, lo que implica que podría surgir otra fase correctiva. Los participantes del mercado ahora monitorean si esta posible salida reflejará las caídas pasadas o marcará un cambio estructural más profundo en el comportamiento de los inversores.
El equilibrio entre entradas y salidas se ha convertido en un indicador clave para identificar techos de mercado a corto plazo. Los traders interpretan cada vez más estas métricas como reflejo del sentimiento del mercado, la fortaleza de la liquidez y la convicción institucional.
Implicaciones de mercado y la teoría del “suelo local”
Las tendencias de flujo de los ETF de Bitcoin se han vuelto centrales para comprender su ritmo de precios en los últimos dos años. Las grandes entradas suelen verse como catalizadores de euforia temporal, mientras que los retiros posteriores preparan el escenario para nuevas fases de acumulación. Por lo tanto, el último pico ha desatado especulaciones de que una corrección a la baja podría pronto establecer la próxima zona de compra.
IncomeSharks señaló que los próximos “días de grandes salidas negativas” podrían realmente marcar un suelo local, reforzando un patrón cíclico en la demanda impulsada por los ETF. Los analistas que revisan los datos coinciden en que las barras rojas más grandes del gráfico—que representan salidas entre -20,000 BTC y -30,000 BTC—a menudo han coincidido con puntos de estabilización del mercado.
Si tales condiciones se repiten, los traders esperan que la volatilidad persista a medida que los inversores institucionales ajustan su exposición en respuesta a la incertidumbre macroeconómica y el cambio de sentimiento.
Esta observación ha añadido una nueva profundidad al monitoreo de los ETF como herramienta predictiva para reversiones de tendencia a corto plazo. Con la correlación de Bitcoin con los flujos de ETF cada vez más estrecha, cada aumento de entrada o salida adquiere una mayor importancia tanto para inversores minoristas como institucionales.
¿Podrían las salidas de los ETF señalar el próximo suelo de Bitcoin?
Mientras el mercado espera confirmación, surge una pregunta clave: ¿Podría la próxima ola de salidas de ETF definir el próximo gran suelo de Bitcoin?
El ritmo histórico entre fuertes entradas y salidas correctivas sigue moldeando las expectativas de los inversores, haciendo que los datos de los ETF sean una de las métricas más observadas en el análisis cripto.
