Un misterioso operador, apodado “la ballena interna de Trump”, ha sacudido nuevamente el mercado de bitcoin con una operación precisa de casi 500 millones de dólares en tan solo una semana, desatando sospechas y pánico en el mercado sobre posibles operaciones con información privilegiada.
Recientemente, un misterioso operador ha causado revuelo en el mercado de criptomonedas. Este trader, 30 minutos antes de que Trump anunciara un arancel del 100% a China, posicionó con precisión 700 millones de dólares en posiciones cortas de bitcoin y 350 millones de dólares en posiciones cortas de ethereum. Posteriormente, el mercado se desplomó hasta los 104,000 dólares, evaporando un valor de mercado de aproximadamente 500 mil millones de dólares, y la operación generó finalmente 200 millones de dólares en ganancias.
El 20 de octubre, este operador, conocido como la “ballena interna de Trump”, depositó nuevamente 40 millones de dólares en la plataforma Hyperliquid, utilizando un apalancamiento de 10x para abrir una posición corta de bitcoin valorada en 340 millones de dólares.
Al mismo tiempo, el precio de bitcoin rondaba el nivel de los 110,000 dólares, intensificando el sentimiento de pánico en el mercado.
01 Disparo preciso: dos grandes posiciones cortas de la ballena
Las actividades de trading de esta misteriosa ballena han atraído una amplia atención en el mercado de criptomonedas en las últimas dos semanas.
● La primera operación que atrajo la atención del mercado ocurrió el 11 de octubre, cuando, menos de una hora antes de que Trump anunciara el arancel del 100% a China, este operador abrió decisivamente posiciones cortas de bitcoin y ethereum valoradas en aproximadamente 900 millones de dólares.
● Esta apuesta precisa generó cerca de 200 millones de dólares en ganancias tras el desplome del mercado provocado por el anuncio de los aranceles de Trump. Tras el éxito de la primera venta en corto, esta dirección retiró 150 millones de dólares de ganancias de Hyperliquid y los transfirió a una nueva billetera, que actualmente posee alrededor de 386 millones de USDC.
● El 20 de octubre, la ballena volvió a actuar, depositando 40 millones de dólares en USDC como capital en Hyperliquid, y utilizando un apalancamiento de 10x para abrir una posición corta de bitcoin valorada en 340 millones de dólares. El precio promedio de apertura de la posición fue de 110,009 dólares, con un precio de liquidación establecido en 130,460 dólares.
Fecha del evento | Tipo de posición | Tamaño (USD) | Apalancamiento | Precio de entrada/liquidación (USD/BTC) | Ganancia/ganancia flotante (USD) | Reacción del mercado y seguimiento |
2025-10-10/11 | Corto BTC/ETH (antes del colapso) | ~1.1 billones | 10x | ~125,500 (liquidación) | 160-192 millones (realizada) | BTC cayó un 12% en 30 minutos, se liquidaron más de 1.9 billones de dólares en posiciones apalancadas. |
2025-10-13 (aprox.) | Retiro y transferencia de ganancias | Retiro de 150 millones | - | - | - | Las ganancias se transfirieron a una nueva billetera, que posee unos 386 millones de USDC, preparándose para la siguiente acción. |
2025-10-19 (fin de semana) | Corto BTC (nueva apertura) | ~76.19 millones (algunos informes mencionan 340 millones, incluyendo apalancamiento 10x) | 10x | 109,133 / 150,085 | +400,000-455,000 (ganancia flotante) | Provocó pánico en la comunidad, temores de un “lunes negro”, pero el mercado luego rebotó. |
2025-10-20 (más reciente) | Corto BTC (adicional) | ~340 millones | 10x | 110,009 / 130,460 | +700,000 o más (ganancia flotante) | El sentimiento de cautela en el mercado se intensifica, el índice Fear & Greed permanece en la zona de miedo 27-29. |
Fuente: compilado por AiCoin
02 Misterio de identidad: el ex CEO de BitForex y la controversia sobre “información privilegiada”
La identidad de esta misteriosa ballena ha generado amplias especulaciones en el mercado. La empresa de datos blockchain Arkham Intelligence la ha etiquetado como la “ballena interna de Trump”.
● Un analista on-chain bajo el seudónimo “Eyeonchains” publicó en la red social X, vinculando por primera vez esta dirección con el ex CEO de BitForex, Garrett Jin. Incluso el fundador de Binance, Changpeng Zhao (“CZ”), compartió la publicación.
● Ante las crecientes especulaciones, Garrett Jin respondió públicamente este lunes, negando cualquier vínculo con la familia Trump. En respuesta a la publicación de CZ, escribió: Esto no es trading con información privilegiada. Esta cuenta no es personal, sino “fondos de clientes”.
● Jin explicó además que estos fondos pertenecen a clientes, y que “operan nodos y proporcionan información interna a los clientes”. Aunque el implicado ya ha aclarado públicamente, el comentarista de la comunidad Max Keiser sigue insinuando que hay conducta indebida, afirmando: “Los bancos están prestando (es decir, imprimiendo) miles de millones de dólares para financiar posiciones cortas de BTC sin garantía”.
03 Impacto en el mercado: fragilidad estructural y efecto dominó
Las grandes posiciones cortas de esta ballena han aparecido en un momento especialmente sensible para el mercado de bitcoin.
● El precio de bitcoin tuvo dificultades para mantener el impulso alcista al inicio de la sesión de Wall Street el lunes, retrocediendo rápidamente para fluctuar cerca de los 110,000 dólares. Este nivel de precios ejerce presión sobre los tenedores a corto plazo, cuyo costo base se sitúa justo por debajo de los 110,000 dólares.
● La plataforma de análisis on-chain CryptoQuant señaló que el precio de bitcoin ha caído por debajo de las medias móviles simples de 30 y 90 días, que se han unido para formar una zona de resistencia dinámica.
● El colaborador Arab Chain comentó en su análisis: “Esta estructura indica que la tendencia alcista estructural a largo plazo sigue intacta (el precio aún está por encima de la media móvil de 200 días), pero el impulso táctico a corto y medio plazo se ha debilitado”.
● Mientras tanto, las tensiones comerciales entre China y EE. UU. han vuelto a intensificarse, con China declarando estar “lista para luchar hasta el final” y acusando a EE. UU. de tomar medidas comerciales discriminatorias.
Este contexto geopolítico ha provocado que los activos de riesgo globales estén bajo presión, con los inversores huyendo de activos de alto riesgo como las criptomonedas y refugiándose en activos tradicionales como el oro, que alcanzó un máximo histórico el martes.
04 Perspectivas del mercado: niveles técnicos clave y lucha entre alcistas y bajistas
A pesar de la presión ejercida por las posiciones cortas de la ballena y las tensiones geopolíticas, existen diferentes opiniones en el mercado.
El analista cripto Egrag Crypto enfatizó que bitcoin debe superar los 120,000 dólares para confirmar la continuación del mercado alcista. Señaló que los 117,000 dólares son un nivel clave que bitcoin debe convertir en soporte efectivo. Mientras el precio de cierre de bitcoin no se mantenga firmemente por encima de los 117,000 dólares, el mercado sigue enfrentando riesgos a la baja.
El experimentado trader Peter Brandt considera que, a pesar del reciente colapso, el mercado alcista de bitcoin sigue “en curso”.
Los datos on-chain también ofrecen algunas señales positivas. El suministro de bitcoin en manos de tenedores a corto plazo ha aumentado en unas 559,000 BTC desde mayo de 2025, alcanzando aproximadamente 4.94 millones de BTC. Al mismo tiempo, el 99.4% del suministro de bitcoin está en estado de ganancia, lo que reduce el riesgo de ventas forzadas.
Además, el volumen neto de transacciones pasó de -400 millones de dólares a neutral, lo que indica un equilibrio en la liquidez de los derivados y una mayor estabilidad en el sentimiento del mercado.
05 Reflexión profunda: apalancamiento DeFi y desafíos regulatorios
Las actividades de esta “ballena interna” también ponen de manifiesto el rápido desarrollo y los riesgos potenciales del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi). La principal plataforma utilizada por este operador, Hyperliquid, es un exchange descentralizado de contratos perpetuos, elogiado por su profunda liquidez y transparencia on-chain.
Durante la reciente caída del mercado, Hyperliquid liquidó más de 6,000 billeteras, aumentando la solvencia, pero también mostrando el riesgo de liquidaciones forzadas en periodos de alta volatilidad. El volumen de negociación de derivados DeFi ha aumentado considerablemente en los últimos tiempos; solo en agosto, el volumen en exchanges alcanzó los 9.72 billones de dólares, lo que demuestra la madurez de la infraestructura blockchain, pero también incrementa el riesgo de apuestas bajistas.
El auge de este nuevo entorno de trading permite a las ballenas ejecutar grandes posiciones cortas sin pasar por exchanges centralizados tradicionales. Al mismo tiempo, esto ha generado debates sobre la transparencia y la supervisión regulatoria.
