La adopción de stablecoins se dispara mientras BNY Mellon proyecta un mercado de dinero digital de 3.6 trillones de dólares para 2030

La adopción institucional del dinero digital está ganando impulso, marcando lo que BNY Mellon describe como un cambio estructural importante en las finanzas globales. El banco proyecta que el mercado combinado de stablecoins, depósitos tokenizados y fondos de mercado monetario digitales (MMFs) podría alcanzar los 3.6 trillones de dólares para 2030. Se espera que las stablecoins representen aproximadamente el 41,6% de ese total, mientras que los depósitos tokenizados y los MMFs digitales compondrán el resto.

BNY Mellon proyecta un aumento institucional hacia fondos de mercado monetario tokenizados

BNY Mellon informa que cada vez más instituciones utilizan stablecoins para transferencias de alto valor, que se liquidan en minutos en lugar de días, otorgando a las empresas un mayor control sobre la liquidez y ayudándolas a evitar retrasos comunes en los procesos tradicionales. El banco espera que solo las stablecoins alcancen aproximadamente 1.5 trillones de dólares para 2030 a medida que la adopción se expande en los servicios financieros.

Los depósitos tokenizados y los fondos de mercado monetario digitales también están ganando tracción entre los inversores institucionales. BNY Mellon proyecta que estos activos alcanzarán un valor de aproximadamente 2.1 trillones de dólares para finales de la década. Las empresas ven los depósitos tokenizados como una mejora práctica de las cuentas tradicionales porque permiten un movimiento de fondos más rápido, reducen los errores de conciliación y mejoran la visibilidad.

Mientras tanto, los MMFs tokenizados permiten a las instituciones mover capital entre cuentas, mercados o productos en tiempo casi real, ayudándoles a gestionar las posiciones de efectivo con mayor precisión. Los fondos de pensiones, por ejemplo, podrían publicar márgenes de derivados en segundos, en lugar de esperar horas o días para que se liquiden las transferencias. El movimiento más rápido permite a las instituciones responder rápidamente a las condiciones del mercado y aprovechar oportunidades que de otro modo podrían perderse.

BNY Mellon ve el dinero digital transformando los flujos de trabajo institucionales centrales

Una ventaja clave de las stablecoins y el efectivo tokenizado es el menor riesgo de contraparte involucrado en la liquidación. Las transferencias digitales reducen la probabilidad de que una parte no entregue fondos o activos a tiempo, disminuyendo así el riesgo operativo en todo el ciclo de la operación. Las instituciones que mueven dinero con frecuencia consideran esto como una mejora significativa respecto a los sistemas antiguos.

Varios factores estructurales están impulsando esta ola de adopción:

• La liquidación más rápida reduce los retrasos en la financiación y la conciliación.
• Los registros digitales mejoran la trazabilidad en grandes flujos de transacciones.
• La reducción del procesamiento manual disminuye el riesgo operativo.
• Las transferencias en tiempo real fortalecen el control de la liquidez.
• El movimiento más sencillo de fondos respalda una actividad de inversión flexible.

BNY Mellon, que supervisa más de 53 trillones de dólares en activos bajo custodia y administración, anticipa que estos avances transformarán las finanzas institucionales cotidianas. A medida que más empresas adoptan el dinero digital, los ciclos de transacción se acortan, los informes se vuelven más claros y el capital se mueve de manera más eficiente a través de las fronteras.

Normas de cumplimiento más claras impulsan el creciente interés institucional en el dinero digital

Las regulaciones en Estados Unidos, Europa y Asia se están desarrollando en paralelo. Esta creciente claridad permite a las instituciones utilizar herramientas digitales sin incurrir en riesgos legales innecesarios. Legislaciones como los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE establecen estándares para la operación de monedas digitales y activos relacionados. 

Los responsables políticos en Estados Unidos y Asia están siguiendo directrices similares destinadas a proteger a los inversores y establecer reglas coherentes para emisores y proveedores de servicios. Sin tales marcos, muchas empresas dudarían en comprometer sumas significativas a sistemas de efectivo tokenizado.

BNY Mellon enfatiza que las herramientas basadas en blockchain complementarán, y no reemplazarán, la infraestructura financiera existente. Las blockchains pueden registrar transacciones de manera transparente y verificable, proporcionando a las empresas datos fiables para auditorías, informes y controles internos. Una mayor certeza en los registros de transacciones ayuda a reducir errores y mejorar la calidad general del procesamiento.

Carolyn Weinberg, Directora de Producto e Innovación en BNY Mellon, señaló que integrar los sistemas financieros actuales con sistemas blockchain ayudará a las empresas a fortalecer sus operaciones y abrir nuevos canales de inversión.

El impulso de la adopción continúa creciendo a medida que las organizaciones reconocen los beneficios prácticos del dinero digital. Una liquidación más rápida, un seguimiento más sencillo y un menor riesgo operativo brindan a las instituciones un mayor control sobre sus fondos. Con la claridad regulatoria avanzando y el uso institucional en expansión, la proyección de BNY Mellon de 3.6 trillones de dólares para 2030 parece cada vez más realista.