Escrito por: KarenZ, Foresight News
Entre el mercado financiero tradicional de bajos tipos de interés y el sector cripto de altas barreras de entrada, los usuarios siempre han carecido de un producto intermedio que combine "bajo umbral, alto rendimiento y gran comodidad".
El mayor protocolo de préstamos de Web3, Aave, lanzó el 17 de noviembre la aplicación móvil Aave App, intentando convertir el mercado de préstamos en cadena más maduro en una especie de "banco de internet" accesible desde cualquier móvil, entrando así en la pista de las finanzas de consumo.
Pero la cuestión clave es: ¿es esto realmente un puente que lleva DeFi a la adopción masiva, o simplemente un juego de transferencia de riesgos bajo la tentación de altos rendimientos?
Posicionamiento de Aave App: convertir el "mercado monetario on-chain" en una "aplicación de ahorro"
La ambición de Aave App es permitir que los usuarios comunes disfruten fácilmente de los rendimientos de nivel DeFi sin necesidad de entender blockchain. Este producto móvil, centrado en el "ahorro de alto rendimiento", se basa en el protocolo de préstamos de Aave, pero rompe las barreras de participación tanto para usuarios cripto como no cripto gracias a una experiencia de usuario extremadamente simplificada.
El método de recarga de Aave App atiende tanto a usuarios dentro como fuera del sector cripto, permitiendo conectar más de 12,000 bancos y tarjetas de débito, así como depósitos y retiros en varias stablecoins principales (incluyendo GHO, USDT y USDC). Los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento, sin requisitos mínimos de depósito, sin tarifas de suscripción periódica, sin comisiones de gestión ni de depósito. Además, Aave afirma que "los usuarios pueden obtener un rendimiento base anual del 6% al depositar fondos, y disfrutar de una protección de saldo de cuenta de hasta 1 millón de dólares".
En resumen, Aave App no es un banco, pero utiliza una experiencia de usuario de nivel bancario familiar para todos, convirtiendo el rendimiento flotante en cadena del 6% en un producto "cuenta corriente +" accesible para cualquiera. Actualmente, Aave App sigue en fase de lista de espera para solicitudes.
Lógica de rendimientos: ¿cómo se sostiene un 6%-6.5% anual?
Actualmente, Aave App anuncia una tasa de ahorro superior al 6% anual, lo cual es sumamente atractivo para los inversores que buscan aumentar su patrimonio. Las fuentes específicas de este rendimiento son:
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Tasa base: Los rendimientos de Aave App provienen de los fondos depositados por los usuarios, que se invierten en el protocolo de préstamos de Aave, obteniendo intereses como prestamistas. El protocolo Aave exige que los prestatarios depositen garantías de valor superior al préstamo, lo que aporta una considerable seguridad a la fuente de los rendimientos.
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Interés compuesto por segundo: A diferencia de las cuentas tradicionales con "interés compuesto diario/mensual", Aave App permite interés compuesto por segundo, sumando los rendimientos al capital cada segundo y maximizando así la eficiencia del crecimiento del activo. Esta diferencia, aunque parezca pequeña, puede generar una diferencia significativa en el rendimiento a largo plazo gracias al efecto del interés compuesto.
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Incremento de la tasa: Según la web oficial de Aave, en el futuro se lanzarán varias formas de aumentar el rendimiento, como invitar amigos y configurar depósitos automáticos, lo que puede aportar un incremento del 0.5% en los rendimientos.
Es importante destacar que Aave App utiliza únicamente Aave como fuente de rendimientos. Esta tasa no es fija y puede ajustarse ligeramente según la demanda de préstamos del mercado y la oferta/demanda de stablecoins, pero el protocolo promete que la tasa base nunca será negativa, evitando así pérdidas de capital para los usuarios.
Umbral: admite depósitos y retiros en fiat y stablecoins, sin comisiones ni mínimos
Para lograr la "adopción masiva", Aave App ha diseñado sus "comisiones" y "métodos de depósito/retiro" para ser extremadamente amigables:
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Cero comisiones: Sin comisión de apertura, sin comisión de gestión, sin comisión de depósito.
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Monto mínimo ultra bajo: Las cuentas de ahorro tradicionales suelen exigir un mínimo de "100 yuanes / 100 dólares", mientras que Aave App permite depósitos desde 0.01 dólares, permitiendo a los usuarios invertir según su situación financiera.
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Múltiples métodos de depósito: Permite depósitos directos en fiat a través de 12,000 cuentas bancarias y tarjetas de débito, así como depósitos directos en stablecoins principales como GHO, USDT y USDC.
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Retiros en cualquier momento: Al retirar stablecoins puede aplicarse una pequeña comisión de red.
Seguridad: ¿cómo son la protección y los mecanismos de defensa de la cuenta?
Como producto financiero, la seguridad es una preocupación central para los usuarios. Aave App construye su sistema de seguridad en tres niveles: activos subyacentes, protección de cuentas y defensa operativa.
Dado que el protocolo Aave exige que los prestatarios depositen garantías de valor superior al préstamo, la seguridad de la fuente de los rendimientos es relativamente alta. Los fondos de ahorro de los usuarios están garantizados por un valor superior al 100%.
En cuanto a la protección de cuentas, Aave Labs enfatiza repetidamente en su web, en la App Store y en las FAQ que cada cuenta puede estar protegida hasta un máximo de 1 millón de dólares. Sin embargo, cabe señalar que, por el momento, Aave aún no ha activado este plan de seguro; cuando lo haga, se publicarán los términos finales, los límites de la póliza y los criterios de elegibilidad. Los usuarios deben informarse bien antes de participar.
En segundo lugar, existe un mecanismo de recuperación biométrica. Si el usuario olvida la contraseña, puede recuperarla mediante reconocimiento facial u otros métodos biométricos. Además, Aave App ofrece funciones avanzadas de seguridad como la verificación en dos pasos y la lista blanca de retiros. La lista blanca permite a los usuarios transferir fondos solo a direcciones previamente aprobadas, reduciendo considerablemente el riesgo de transferencias no autorizadas.
Por supuesto, Aave también enumera algunos riesgos potenciales, incluyendo pero no limitándose a riesgos de préstamo, riesgos de infraestructura y riesgos de mercado.
Despliegue ecológico y aceleración estratégica de Aave
El lanzamiento de Aave App no es casualidad, sino un movimiento clave en la transición del ecosistema Aave de "préstamos DeFi profesionales" a "productos financieros de consumo", respaldado por una serie de estrategias intensivas:
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Pila tecnológica completa: Aave ha construido un sistema de servicios completo que abarca "productos institucionales (Horizon), DeFi (protocolo Aave), productos de consumo (Stable y aplicaciones móviles)", cubriendo diferentes grupos de usuarios.
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Refuerzo mediante adquisiciones: El 23 de octubre, Aave Labs adquirió la fintech de San Francisco Stable Finance. Stable Finance desarrolló una aplicación de ahorro en stablecoins orientada al consumidor y ha simplificado el proceso de ahorro en stablecoins. El fundador de Aave Labs, Stani Kulechov, afirmó entonces que esta adquisición reforzaría aún más su compromiso de integrar las finanzas on-chain en las finanzas cotidianas (ganar intereses, préstamos y ahorro).
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Prioridad a la regulación: El 13 de noviembre, Aave Labs anunció que su filial Push Virtual Assets Ireland Limited obtuvo la autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) emitida por el Banco Central de Irlanda bajo el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCAR) de la UE. Esta autorización solo se aplica a los servicios de depósito y retiro de fiat a stablecoins de Push.
Resumen
El significado de Aave App no reside solo en el alto rendimiento del "6%", sino en trasladar íntegramente los rendimientos on-chain a los consumidores, admitiendo tanto fiat como stablecoins y permitiendo interés compuesto por segundo.
Desde el punto de vista del producto, el lanzamiento de Aave App supone, en esencia, que Aave "empaqueta" sus ventajas tecnológicas DeFi en una "herramienta de ahorro" comprensible para el usuario común: el usuario no necesita conocer términos como "smart contract" o "préstamo", solo tiene que operar como en una cuenta de ahorro bancaria para disfrutar de los rendimientos DeFi. Aave App no es solo una herramienta de ahorro, sino también un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto. Esta "simplificación" no solo ayuda a ampliar la base de usuarios del ecosistema Aave, sino que también puede servir como ejemplo para la "adopción masiva" de la industria DeFi.
Por supuesto, aunque Aave App hace que el "ahorro" vuelva a ser sencillo, también hace que el "riesgo" sea más oculto. Los usuarios pueden pensar que solo han cambiado a un banco/aplicación de ahorro de alto rendimiento, pero en realidad siguen estando expuestos a los riesgos de contratos inteligentes, sobrecolateralización y la solvencia de la empresa.
Si estás dispuesto a considerar Aave como una "capa intermedia, con más riesgo que un banco pero menos que DeFi", Aave App es sin duda un producto fintech que vale la pena probar. Pero si consideras la protección de 1 millón de dólares como "seguridad absoluta", la historia ha demostrado repetidamente: los altos rendimientos nunca son gratuitos.
