Análisis técnico de USDINR: los aranceles de Trump vuelven al centro de atención con la Corte Suprema e Irán

VISIÓN FUNDAMENTAL

USD:

El dólar estadounidense se debilitó en todos los ámbitos ayer tras la publicación de los datos moderados de inflación subyacente de EE.UU., pero los movimientos iniciales finalmente fueron revertidos y el billete verde recuperó terreno. Es difícil explicar tal acción del precio, pero también recibimos nuevas amenazas de Trump contra Irán tras el informe del IPC estadounidense, lo que afectó al sentimiento de riesgo y podría haber sido la razón del repunte.

En cuanto a la valoración del mercado, los operadores reforzaron las apuestas sobre recortes de tasas por parte de la Fed, con el total de relajación para fin de año aumentando a 54 puntos básicos desde los 52 puntos básicos antes de la publicación del IPC. Los miembros de la Fed continúan respaldando la postura actual de paciencia y dependencia de los datos. La perspectiva para el USD se mantiene neutral/bajista por ahora.

Hoy, la atención se centrará en una posible decisión de la Corte Suprema de EE.UU. sobre los aranceles de Trump. Si los aranceles son anulados, podríamos ver un sentimiento general de apetito por el riesgo como reacción inicial y eso podría pesar sobre el dólar estadounidense a corto plazo, al tiempo que daría un impulso a la rupia india. Por otro lado, si los aranceles se mantienen, no debería cambiar mucho, dado que el mercado ya se ha acostumbrado a ellos.

INR:

La rupia india sigue en una tendencia estructural bajista frente al dólar estadounidense, pero el impulso ha sido menos agresivo recientemente en comparación con el año pasado. Las sospechadas intervenciones del RBI podrían estar limitando el alza.

La tasa de inflación anual más reciente de la India aumentó a 1,33% en diciembre, frente al 0,71% registrado en noviembre. Esto sigue estando muy por debajo del objetivo del 4% del RBI, pero más cerca del límite inferior de su rango de tolerancia en 2%. Los operadores no esperan que el RBI realice otro recorte de tasas en la próxima reunión de febrero.

En el frente comercial, los operadores están atentos a posibles aumentos de aranceles sobre la India después de que Trump amenazara con imponer aranceles del 25% a cualquier país que haga negocios con Irán, ya que el presidente de EE.UU. continúa presionando al régimen. India ha sido uno de los mayores socios comerciales de Irán en los últimos años, por lo que los operadores vigilan el riesgo de una nueva escalada.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – MARCO TEMPORAL DIARIO

En el gráfico diario, podemos ver que el USDINR se está acercando lentamente a la resistencia clave alrededor del nivel de 90.40. Es ahí donde podemos esperar que los vendedores intervengan con un riesgo definido por encima de la resistencia para posicionarse en una caída de regreso al límite inferior del canal. Los compradores, por su parte, querrán ver que el precio supere ese nivel para aumentar las apuestas alcistas hacia el límite superior del canal en torno a 92.00.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – MARCO TEMPORAL DE 4 HORAS

En el gráfico de 4 horas, podemos ver más claramente la reciente acción de precios volátil con un rebote cerca del soporte de 89.70, ya que los compradores de caídas entraron rápidamente tras la supuesta intervención del RBI. Ahora podríamos quedar atrapados en este rango entre el soporte de 89.70 y la resistencia de 90.40. Los participantes del mercado seguirán operando dentro del rango hasta que se produzca una ruptura en cualquiera de los dos sentidos.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – MARCO TEMPORAL DE 1 HORA

En el gráfico de 1 hora, no hay mucho más que agregar aquí, ya que los compradores buscarán oportunidades de compra en caídas alrededor del soporte de 89.70 o se sumarán en caso de una ruptura, mientras que los vendedores continuarán interviniendo cerca de la resistencia o esperarán una ruptura a la baja.

PRÓXIMOS CATALIZADORES

Hoy recibimos los informes de ventas minoristas y el IPP de EE.UU. correspondientes a noviembre, por lo que serán datos antiguos. Es probable que el mercado se centre en la posible decisión de la Corte Suprema de EE.UU. sobre los aranceles de Trump. Mañana, recibiremos las últimas cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.