Según los datos en blockchain citados por Lookonchain en la plataforma social X, la gran billetera acumuló oro tokenizado por un valor aproximado de 38,4 millones de dólares en los últimos 20 días usando préstamos en bucle en Aave, uno de los mayores protocolos de préstamos en finanzas descentralizadas.
La ballena 0x8522 compró 8.337 unidades de oro tokenizado mientras se endeudaba fuertemente contra garantías en stablecoins, descubrió la firma de análisis Lookonchain.
La ballena toma exposición apalancada al oro mediante préstamos en bucle
Según los datos transaccionales de deBank, la billetera tomó prestado USDe varias veces y lo intercambió por el token respaldado en oro XAUt. En cada transacción, la ballena tomó prestado 11.600 dólares en USDe y los convirtió en aproximadamente 2,51 XAUt.
La dirección tomó prestados aproximadamente 18,3 millones de dólares en USDe en total de Aave, canalizados a través del agregador de intercambios descentralizados CoW swap.
El préstamo en bucle es una táctica de defi que implica suministrar un activo como garantía, pedir prestado contra él y luego suministrar la cantidad prestada nuevamente en el protocolo, lo que puede repetirse varias veces.
Por ejemplo, un usuario puede depositar una unidad de un activo en Aave, pedir prestado hasta un cierto porcentaje basado en los límites de préstamo a valor, y luego volver a depositar la cantidad prestada.
Un depósito de un ETH podría convertirse en 1,75 ETH suministrados y 0,75 ETH tomados como préstamo después de un solo ciclo. Varios ciclos pueden magnificar la exposición, pero también aumentar el riesgo de liquidación si los precios se vuelven más volátiles.
No se sabe quién fue el primer operador en utilizar préstamos en bucle, pero la estrategia llamó la atención del público durante el auge del yield farming en 2020, cuando los incentivos de tokens de gobernanza hicieron que las posiciones apalancadas fueran lucrativas para la comunidad defi. Algunos usuarios ya habían experimentado con mecánicas similares después del lanzamiento de MakerDAO en 2017.
Hoy en día, el looping es común en protocolos como Aave, Morpho y Spark. Morpho ha declarado previamente que la mayoría de su volumen proviene de usuarios que hacen looping con sus activos.
Las operaciones con oro tokenizado continúan mientras se enfría el rally del precio del metal
La acumulación de la ballena llega mientras los precios mundiales del oro registraron sus primeras pérdidas consecutivas entre el cierre del jueves y la mañana del viernes en Estados Unidos desde que comenzó el año. El oro al contado amplió las pérdidas de la sesión anterior, presionado por unos datos económicos estadounidenses más sólidos y una semana tranquila en geopolítica.
El oro bajó un 0,1% hasta 4.610,86 dólares la onza a las 12:00 GMT, después de alcanzar un máximo histórico de 4.642,72 dólares a principios de la semana. A pesar del retroceso, el metal especial apunta a una ganancia semanal de aproximadamente un 2% cuando termine la semana laboral hoy.
Los futuros del oro estadounidense para entrega en febrero cayeron un 0,2% hasta 4.615 dólares, mientras que el índice del dólar rondaba cerca de un máximo de seis semanas. Los datos de empleo de EE.UU. publicados a principios de la semana mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 198.000 la semana pasada, muy por debajo de las expectativas de los economistas.
Un dólar más fuerte, según la evidencia histórica, encarece el oro para los compradores extranjeros.
“Había mucho impulso en el mercado del oro, que parece haberse desvanecido ligeramente por el momento”, dijo Carsten Menke, analista de Julius Baer. Cree que las recientes noticias económicas de EE.UU. crearon vientos en contra para los precios del oro.
La demanda de oro en India se mantuvo débil ya que los precios récord desanimaron las compras minoristas. En China, el metal precioso se negoció con prima ya que la demanda se mantuvo mayormente estable en preparación para el Año Nuevo Lunar.
Mientras tanto, personas dentro de Irán dijeron a Reuters que las protestas se habían reducido desde principios de la semana, lo que podría haber reducido la demanda inmediata de activos refugio.
Mirando otros mercados de metales preciosos, la plata cayó un 1,6% hasta 90,82 dólares la onza, aunque ha mantenido suficientes ganancias para cerrar la semana con un aumento del 13%, habiendo alcanzado un máximo histórico esta semana.
“El mercado de la plata parecía muy determinado a alcanzar el umbral de 100 dólares por onza antes de volver a bajar”, explicó Menke.
El platino cayó un 3,2% hasta 2.332,70 dólares la onza y el paladio bajó un 2,6% hasta 1.754,35 dólares tras alcanzar un mínimo reciente y se dirige a una pérdida semanal.
Reclama tu asiento gratuito en una exclusiva - limitado a 1.000 miembros.
