La adquisición de £1.3 mil millones de Soho House vuelve a estar en marcha tras una rápida búsqueda de financiación

Soho House: Acuerdo de adquisición vuelve a la mesa tras impulso financiero

Soho House, que abrió sus puertas por primera vez en Greek Street en Londres en 1995, vuelve a ser el centro de conversaciones de adquisición después de que se reactivara una propuesta de compra por $1.800 millones (£1.300 millones). El renovado interés siguió a una búsqueda apresurada de financiamiento adicional.

El exclusivo club para miembros, que ahora cotiza en la Bolsa de Nueva York, ha obtenido un nuevo compromiso de financiación por $200 millones. Este nuevo capital permitirá a la compañía avanzar con su plan de convertirse en una empresa privada, en asociación con el grupo hotelero estadounidense MCR Hotels.

Bajo el acuerdo actualizado, Morse Ventures—controlada por el director ejecutivo de MCR, Tyler Morse—aportará $50 millones, mientras que la propia MCR proporcionará otros $50 millones.

Soho House también ha renegociado sus acuerdos de deuda, aumentando sus líneas de crédito con Apollo y Goldman Sachs de $150 millones a $220 millones. Al mismo tiempo, Apollo reducirá su inversión de capital en el acuerdo.

Los principales accionistas, incluido el restaurador Richard Caring, han acordado mantener sus inversiones, lo que reduce la cantidad total de nueva financiación necesaria en $50 millones.

Esta reestructuración se produce apenas una semana después de que MCR, propietaria tanto del retro TWA Hotel en el aeropuerto JFK como de la BT Tower de Londres, anunciara que no podría proporcionar los $200 millones previamente prometidos. Ese anuncio puso en duda la adquisición y provocó una fuerte caída en el precio de las acciones de Soho House. Sin embargo, el valor de las acciones se recuperó una vez que se confirmó la financiación revisada.

Desde sus inicios como un único local en Londres, Soho House se ha expandido a 46 ubicaciones en todo el mundo. En agosto, la compañía reveló planes para abandonar el mercado bursátil tras llegar a un acuerdo para ser adquirida por un grupo liderado por MCR.

Entre los inversores destacados en el acuerdo se encuentran el actor Ashton Kutcher, así como el fundador de Soho House, Nick Jones, y el presidente ejecutivo Ron Burkle, quienes ambos mantendrán sus participaciones.

La compra, valorada en $9 por acción, representa una prima del 83% sobre el reciente precio de cotización de la compañía, aunque aún está por debajo de los $13 por acción alcanzados durante su salida a bolsa en Nueva York en 2021.

Expansión y desafíos

Esta adquisición es la más reciente de una serie de operaciones de alto perfil para Tyler Morse, quien ha construido un imperio hotelero después de comenzar su carrera como instructor de esquí y encargado de equipaje. A principios de 2024, MCR compró la icónica BT Tower de Londres por £275 millones, con planes de transformar el emblemático edificio en un hotel diseñado por Thomas Heatherwick.

En los últimos treinta años, Soho House se ha convertido en una red global de clubes privados. Sin embargo, la rápida expansión ha provocado quejas de los miembros sobre la saturación y una aparente pérdida de exclusividad.

En respuesta, Soho House pausó temporalmente las solicitudes de nuevos miembros en sus clubes de Londres, Nueva York y Los Ángeles. Desde entonces, la compañía ha retomado la aceptación de nuevos miembros y ha inaugurado nuevos locales, como Soho Mews House y Soho Farmhouse Ibiza.