Guía para principiantes de Bitget: Introducción al take-profit y stop-loss (TP/SL) en el trading de futuros

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En este artículo encontrarás una introducción detallada a los conceptos de take-profit y stop-loss (TP/SL), cuándo usarlos y las ventajas y desventajas de usar diferentes opciones de precio de activación, incluyendo el último precio, el precio de marca y el precio del índice. Tanto si eres un trader principiante como si tienes experiencia, el TP/SL puede ayudarte a mejorar la eficiencia de tus operaciones y el control de riesgos.

 

¿Qué es el TP/SL?

El take-profit (TP) es una estrategia de trading de futuros en donde los usuarios cierran posiciones cuando el precio alcanza un nivel de beneficio preestablecido, convirtiendo los beneficios no realizados en beneficios realizados. El stop-loss (SL) es una estrategia en donde los usuarios cierran posiciones cuando el precio alcanza un nivel de pérdida preestablecido para evitar pérdidas adicionales.

En esencia, el TP/SL es una estrategia básica para proteger los beneficios y gestionar el riesgo. Al establecer precios tanto de take-profit como de stop-loss, los traders pueden asegurar sus beneficios cuando el mercado se mueve a su favor y limitar las pérdidas cuando el mercado se mueve en su contra.

 

Cuándo usar el TP/SL

Las órdenes TP/SL se usan habitualmente cuando los traders tienen posiciones abiertas pero no pueden supervisar el mercado de forma continua. El TP/SL se puede establecer en cualquier momento mientras se mantiene una posición, dependiendo de las necesidades de trading.

Ten en cuenta que las órdenes TP/SL solo se pueden usar para cerrar posiciones, no para abrir otras nuevas.

• Alcanzar el beneficio objetivo: La configuración de take-profit ayuda a asegurar los beneficios cuando el mercado se mueve según lo previsto y el precio alcanza el objetivo de beneficio preestablecido.

• Limitar las pérdidas: Cuando el mercado se mueve en contra de las expectativas, las configuraciones de stop-loss limitan las pérdidas potenciales cerrando la posición una vez que el precio alcanza un umbral preestablecido.

 

Opciones de precio de activación: Último precio, precio de marca y precio del índice

Al establecer órdenes de take-profit y stop-loss, los traders pueden elegir diferentes precios de activación. Bitget admite el último precio, el precio de marca y el precio del índice como opciones de activación. Cada opción tiene características diferentes y se adapta a distintas estrategias de trading y preferencias de riesgo.

 

1. Ventajas y desventajas de usar el último precio:

El último precio es el precio más reciente operado en el mercado de futuros y refleja la actividad del mercado en tiempo real. Brinda la respuesta más rápida a los cambios de precios, lo que lo hace adecuado para traders a corto plazo y estrategias que dependen de reacciones inmediatas del mercado.

Sin embargo, el último precio es más susceptible a las fluctuaciones de precios a corto plazo y a las operaciones inusuales, lo que puede provocar activaciones involuntarias de TP/SL. En mercados con baja liquidez, también puede producirse deslizamiento, lo que afecta a la precisión de la ejecución.

 

2. Ventajas y desventajas de usar el precio de marca:

El precio de marca se calcula en función del precio del índice y la tasa de financiación, y se usa principalmente para el control de riesgos y la liquidación justa. Reduce el impacto de la volatilidad de los precios a corto plazo y los movimientos inusuales del mercado, lo que lo hace más adecuado para los traders a medio y largo plazo.

La desventaja es que el precio de marca responde más lentamente a los cambios rápidos del mercado, lo que puede no ser ideal para estrategias a corto plazo en condiciones de alta volatilidad.

 

3. Ventajas y desventajas de usar el precio del índice:

El precio del índice es una media ponderada de los precios en spot en los principales exchanges. Refleja el valor justo de mercado de la criptomoneda. El uso del precio del índice como activación ayuda a reducir la manipulación de precios por parte de cualquier mercado individual.

Esta opción de activación es adecuada para los traders que desean que la ejecución de TP/SL se base en las tendencias generales del mercado, en lugar de en las fluctuaciones a corto plazo de los precios de los futuros. Sin embargo, dado que los precios del índice no reflejan directamente las transacciones del mercado de futuros, la ejecución de TP/SL puede quedarse rezagada con respecto a los precios de los futuros, que evolucionan de forma rápida.

 

Diferencias y características principales:

En los futuros de Bitget, el tipo de orden que selecciones determina el tipo de orden que el sistema colocará una vez que se alcance el precio de take-profit o stop-loss.

Tipo de precio	Definición	Función	Característica
Precio del índice	Precio medio ponderado derivado de múltiples mercados en spot importantes	Usado como precio de referencia justo para los cálculos de liquidación	Estable y resistente a la manipulación de precios por parte de cualquier mercado individual
Precio de marca	Calculado en función del precio del índice y la tasa de financiación	Determina el PnL no realizado y el riesgo de liquidación	Suaviza la volatilidad a corto plazo y se ajusta en condiciones extremas del mercado
Último precio	Precio de la última operación ejecutada en el mercado de futuros	Refleja la actividad de mercado en tiempo real	Más volátil y con mayor capacidad de respuesta, adecuado para estrategias de trading a corto plazo

 

Órdenes market: Prioriza la ejecución como objetivo principal

Una orden market es una instrucción para ejecutar una operación inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado una vez activada. Su característica principal es la ejecución inmediata.

• Ventaja clave: Alta eficiencia de ejecución, lo que garantiza que la orden se complete rápidamente en la mayoría de los casos.

• Riesgo potencial: En mercados muy volátiles o con baja liquidez, las rápidas fluctuaciones de precios pueden provocar deslizamientos y el precio de ejecución final puede diferir del precio de mercado esperado en el momento de la activación.

• Casos de uso recomendados:

a. Control de riesgos en condiciones extremas del mercado: Durante movimientos bruscos y unilaterales de los precios, la prioridad es cerrar posiciones rápidamente para limitar las pérdidas o proteger los beneficios realizados.

b. Operar con activos con poca liquidez: En el caso de los futuros con libros de órdenes poco profundos o durante las horas de inactividad del mercado, las órdenes market pueden aumentar la certeza de la ejecución.

c. Entradas por ruptura de tendencia: Cuando el precio rompe un nivel técnico clave, puedes usar una orden market para confirmar la tendencia y entrar a tiempo.

 

Órdenes limit: Priorizan la ejecución a un precio específico como objetivo principal

Una orden limit es una instrucción para ejecutar una operación solo cuando el precio de mercado alcanza o es mejor que el precio límite especificado. Su característica principal es la certeza del precio.

• Ventaja clave: Ayuda a controlar el precio de ejecución en un nivel específico o mejor, lo que reduce el deslizamiento y ayuda a controlar los costes de transacción.

• Riesgo potencial: Si el precio de mercado no alcanza o no se mantiene en el precio límite, es posible que la orden no se complete o se complete parcialmente, lo que puede provocar que los usuarios pierdan oportunidades de trading.

• Casos de uso recomendados:

a. Mercados con volatilidad relativamente estable: En mercados con rangos limitados, las órdenes limit pueden colocarse cerca de los niveles de soporte o resistencia para ejecutar estrategias de compra baja y venta alta con mayor precisión.

b. Estrategias con requisitos de precio estrictos: Para estrategias basadas en la precisión, como el arbitraje o el grid trading, las órdenes limit son esenciales para garantizar que el modelo estratégico funcione según lo previsto.

c. Gestión de posiciones para grandes capitales: Para reducir el impacto en el mercado y gestionar el deslizamiento, a menudo se prefieren las órdenes limit para la entrada y salida gradual de posiciones grandes.

 

Consideraciones adicionales

• El importe de órdenes TP/SL no completadas en futuros puede verse afectado por el cierre de posiciones, ya sea por liquidación acordada, cierre automático, liquidación o cierre manual. Si se cierra una posición, se cancelará la orden TP/SL correspondiente.

• Los cambios manuales en el margen pueden afectar al precio de liquidación estimado, lo que puede provocar que las órdenes TP/SL no se activen como se esperaba.

• Se puede establecer un máximo de 20 órdenes de take-profit/stop-loss a la vez.

• Los traders de élite no pueden establecer el TP/SL para la posición total, pero pueden gestionar las órdenes a través de la sección “Mis operaciones”.

• En casos excepcionales, las órdenes TP/SL pueden fallar durante periodos de volatilidad extrema del mercado.

• El precio de ejecución real puede diferir del precio al que se activa una orden TP/SL durante periodos de volatilidad extrema y fluctuaciones de precios.

• También existe la posibilidad de que las órdenes TP/SL no se completen o solo se completen parcialmente.

 

Trailing stop (trailing stop-loss)

Un trailing stop, también conocido como trailing stop-loss, es una orden dinámica de stop-loss diseñada para ayudar a limitar las pérdidas y proteger los beneficios durante las fluctuaciones del mercado. Permite a los usuarios establecer una distancia de callback predefinida (por porcentaje o importe) del precio de mercado. Una vez activado el trailing stop, el sistema ajusta automáticamente el precio de stop-loss a medida que el mercado se mueve en una dirección favorable.

A medida que el precio de mercado sigue evolucionando favorablemente, el trailing stop mantiene una distancia fija con respecto al precio más alto (o más bajo) alcanzado tras su activación. Esto permite a los usuarios mantener la posición abierta y seguir obteniendo beneficios. Si el precio de mercado se invierte y se mueve en contra de la posición en el porcentaje o importe preestablecido, el trailing stop cerrará la posición de futuros al mejor precio disponible en el mercado, lo que ayudará a asegurar los beneficios o limitar las pérdidas.

 

Ejemplo

Si abres una posición de futuros de ETH a 100 USDT y estableces un trailing stop-loss con una tasa de callback del 20%, como se muestra en la imagen siguiente, ocurrirá esto:

• La orden trailing stop-loss se activará cuando el precio de ETH suba a 200 USDT. El precio de stop-loss tras la activación se calculará de la siguiente manera: El precio más alto de ETH tras la activación × (1 - 20%). Cuando el precio de ETH caiga un 20% desde su punto más alto, el sistema venderá automáticamente el ETH al mejor precio disponible en el mercado.

Si la tendencia de ETH se mueve como se muestra en la imagen anterior, ocurrirán los siguientes eventos:

• Febrero: El precio de ETH sube a 200 USDT, lo que activa la orden trailing stop-loss. El precio de stop-loss se calcula como: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

• Marzo: Aunque el precio de ETH baja, no cae todo el 20% que se había fijado en el trailing stop, así que el usuario mantiene su ETH.

• Abril: El precio de ETH sube a 300 USDT, con un precio de stop-loss de: 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

• Mayo: El precio cae bruscamente, alcanzando los 240 USDT, lo que activa una orden para vender ETH al mejor precio de mercado. En este momento, el precio de mercado es de 240 USDT, lo que da como resultado un beneficio final realizado de: 240 - 100 = 140 USDT.

Al cerrar la posición en mayo, se evitan las pérdidas potenciales derivadas de una nueva caída del precio por debajo de los 100 USDT. Sin embargo, se perderá el potencial alcista adicional si ETH sigue subiendo después. Todos los cálculos de este ejemplo tienen fines meramente ilustrativos y pretenden demostrar cómo funciona el mecanismo de trailing stop-loss en diferentes movimientos del mercado.

 

Conclusión

Las órdenes TP/SL y trailing stop-loss son herramientas esenciales para gestionar el riesgo y proteger los beneficios en el trading de futuros. El TP/SL ayuda a los traders a asegurar beneficios y controlar el riesgo de pérdidas mediante condiciones de salida predefinidas, lo que lo hace adecuado para una amplia gama de estrategias de trading.

Las órdenes trailing stop-loss brindan una flexibilidad adicional al ajustar automáticamente los niveles de salida a medida que el mercado evoluciona favorablemente. Esto permite a los traders aprovechar mejor las oportunidades alcistas y proteger los beneficios existentes, sin necesidad de supervisar constantemente el mercado.

 

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué son las órdenes take-profit (TP) y stop-loss (SL)?

El take-profit y el stop-loss son estrategias usadas en el trading de futuros para gestionar el riesgo. El take-profit cierra automáticamente una posición para asegurar las ganancias cuando se alcanza un precio objetivo, mientras que el stop-loss cierra una posición para evitar pérdidas adicionales cuando el mercado se mueve en contra de tu posición.

2. ¿Cuándo debo elegir una orden TP/SL market?

Las órdenes TP/SL market son ideales para cerrar posiciones rápidamente en mercados volátiles, situaciones de baja liquidez o para aprovechar rupturas de tendencias, lo que garantiza una ejecución inmediata.

3. ¿Cuándo debo elegir una orden TP/SL limit?

Las órdenes TP/SL limit son más adecuadas para mercados estables, estrategias basadas en la precisión, como el arbitraje o el grid trading, o para gestionar posiciones grandes de forma gradual con el fin de reducir el riesgo de deslizamiento y controlar los costes.

4. ¿Cómo funciona una orden trailing stop-loss?

Un trailing stop-loss ajusta automáticamente el nivel de stop a medida que el mercado se mueve favorablemente, manteniendo una distancia fija con respecto al precio más alto o más bajo alcanzado. Si el precio se invierte en la cantidad preestablecida, la posición se cierra al mejor precio disponible en el mercado, lo que ayuda a proteger los beneficios y limitar las pérdidas.

5. ¿En qué se diferencian las órdenes TP/SL de market y limit?

• TP/SL market: Se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible, priorizando la velocidad, pero puede experimentar deslizamientos.

• TP/SL limit: Se ejecuta solo al precio establecido o mejor, dando prioridad al control del precio, pero puede que no se complete si el mercado no alcanza el objetivo.

 

Descargo de responsabilidad y Advertencia de riesgo

Todos los tutoriales de trading brindados por Bitget tienen únicamente fines educativos y no deben considerarse asesoramiento financiero. Las estrategias y ejemplos compartidos tienen fines ilustrativos y pueden no reflejar las condiciones reales del mercado. El trading de criptomonedas implica riesgos significativos, incluida la posible pérdida de tus fondos. Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros. Haz siempre una investigación exhaustiva y comprende los riesgos involucrados. Bitget no se hace responsable de las decisiones de trading tomadas por los usuarios.