Futuros de Bitget: Comprendiendo el Fondo de Seguro

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El Fondo de Seguro de Bitget es un mecanismo de protección contra riesgos establecido por el exchange para el trading de derivados. Está diseñado para ayudar a los traders a reducir el riesgo de pérdidas excesivas al hacer operaciones con derivados. Cuando se liquida la posición de un trader, si el precio de liquidación es mejor que el precio de quiebra, el margen restante de la posición del trader se añade al Fondo de Seguro. Sin embargo, si el precio de liquidación es peor que el precio de quiebra, lo que da lugar a pérdidas que superan el margen del trader, el déficit lo cubre el Fondo de Seguro. Este mecanismo ayuda a reducir el riesgo de Desapalancamiento Automático (ADL) .

Ten en cuenta que el Fondo de Seguro no es un “seguro de resarcimiento” por las pérdidas de los usuarios. No cubre las pérdidas de trading individuales; solo interviene en situaciones extremas de déficit para mantener la estabilidad del sistema de liquidación de la plataforma.

 

Cómo funciona el Fondo de Seguro

Cuando la cuenta de un trader activa la liquidación, la posición se liquida al precio de quiebra, es decir, el precio al que se agota por completo el margen, independientemente del precio de mercado actual. El saldo del Fondo de Seguro varía en función de la diferencia entre el precio de liquidación final ejecutado y el precio de quiebra.

Ejemplo: Un usuario abre una posición en long de BTCUSDT a un precio de quiebra de 100,000 USDT.

• Si el precio de liquidación real es superior al precio de quiebra (por ejemplo, 100,100 USDT), el margen restante (100,100 USDT - 100,000 USDT) se añade al Fondo de Seguro.

• Si el precio de liquidación real es inferior al precio de quiebra (por ejemplo, 99,900 USDT), la pérdida excedente (99,900 USDT - 100,000 USDT) queda cubierta por el Fondo de Seguro.

 

Cómo consultar el Fondo de Seguro

Para comprobar el saldo del Fondo de Seguro de todos los futuros perpetuos y de entrega, dirígete a Información de trading > Datos de trading de futuros y, a continuación, selecciona Fondo de Seguro .

También puedes ver el saldo directamente en la página del Fondo de Seguro. Los datos se actualizan normalmente a diario a la 01:00 (hora de España).

Para los futuros perpetuos USDT-M, todos los saldos del Fondo de Seguro se denominan en USDT. Algunos futuros tienen fondos de seguro independientes, mientras que otros comparten un fondo común, dependiendo del nivel de riesgo específico del proyecto.

 

Fondo de Seguro y mecanismo de Desapalancamiento automático (ADL)

Durante periodos de liquidaciones masivas o volatilidad extrema del mercado, si las pérdidas superan la capacidad de cobertura del Fondo de Seguro, el fondo puede agotarse. En tales situaciones, se activará el mecanismo de Desapalancamiento automático (ADL) .

 

Fondo de Seguro aislado y Fondo de Seguro común

Basándose en su mecanismo estándar de Fondo de Seguro aislado, Bitget ha incorporado un sistema de Fondo de Seguro común para adaptarse mejor a los entornos de trading con múltiples pares, en los que el riesgo de déficit de garantía está más ampliamente distribuido.

 

Fondo de Seguro aislado (fondo separado para cada par de trading)

Características:

• Cada par de trading o tipo de futuros tiene su propio Fondo de Seguro dedicado.

• La cobertura por quiebra solo se aplica al fondo de ese par y no afecta a otros.

• Sencillo, transparente y con aislamiento de riesgos.

 

Ideal para:

• Futuros de alta liquidez y gran estabilidad, como los principales pares de trading (por ejemplo, BTC, ETH).

• Mercados con un alto volumen de trading y una baja probabilidad de déficit de garantías.

 

Desapalancamiento automático (ADL):

• Condición de activación: El Fondo de Seguro para el par de trading específico se ha agotado por completo.

• Condición de terminación: El Fondo de Seguro para ese par vuelve a tener un saldo positivo.

 

Fondo de Seguro común (fondo compartido para múltiples pares de trading)

Concepto de diseño:

• Los pares de trading con perfiles de riesgo similares y volúmenes de trading pequeños a medianos se agrupan en un fondo de seguro común.

• En caso de déficit de garantías, el fondo común compartido cubre primero la pérdida. El ADL solo se activa si el saldo del fondo común es insuficiente.

 

Ideal para:

• Pares con volúmenes de trading pequeños a medianos.

• Pares que comparten perfiles de riesgo similares y una liquidez relativamente alta.

• Pares de bajo volumen que no son adecuados para mantener grupos aislados de alto equilibrio.

 

Desapalancamiento automático (ADL):

• Condición de activación: El capital del Fondo de Seguro común disminuye en un 50% desde su máximo en un periodo de 12 horas.

• Condición de terminación: El capital del Fondo de Seguro común aumenta un 30% con respecto a su valor en el punto de activación.

 

Nota: La plataforma se reserva el derecho de ajustar los umbrales, como el plazo de 12 horas y el umbral del 50% o del 30%, en función de las condiciones del mercado.

 

¿Por qué se incorporó el Fondo de Seguro común?

El Fondo de Seguro común se creó para mejorar la eficiencia del capital y reforzar la gestión de riesgos para múltiples pares de trading Al agrupar pares con perfiles de riesgo similares y volúmenes de trading pequeños a medianos, el fondo compartido permite cubrir las pérdidas sin necesidad de disponer de fondos aislados con saldos elevados para cada par.

Ventajas clave:

• Mayor eficiencia del capital: Los fondos se comparten entre los pares, lo que reduce el capital inactivo.

• Mayor cobertura de riesgos: El fondo común puede absorber pérdidas en múltiples pares.

• Probabilidad reducida de ADL: Las pérdidas se distribuyen de manera más uniforme, lo que reduce la posibilidad de un Desapalancamiento automático.

Este sistema ayuda a mantener la estabilidad de la plataforma al tiempo que brinda una mejor cobertura de riesgos para los traders, especialmente para los pares que no requieren fondos aislados dedicados de alto saldo.

 

Advertencia de riesgo y descargo de responsabilidad

• El Fondo de Seguro y los mecanismos de fondos comunes sirven únicamente como amortiguadores del riesgo sistémico y no garantizan la protección frente a las pérdidas del trading.

• El Desapalancamiento automático (ADL) aún puede activarse, o pueden producirse pérdidas adicionales para los usuarios, en caso de insuficiencia de garantías, liquidación o condiciones extremas del mercado.

• La plataforma se reserva el derecho de ajustar el tamaño del Fondo de Seguro, las clasificaciones de los fondos, las reglas y los umbrales en función de las condiciones del mercado.

• Los usuarios que hagan trading con margen deben evaluar de forma independiente sus riesgos y configurar el apalancamiento y el tamaño de las posiciones con prudencia.

 

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué es el Fondo de Seguro de Bitget?

El Fondo de Seguro es un mecanismo de protección contra riesgos para el trading de derivados, diseñado para ayudar a los traders a reducir el impacto de pérdidas excesivas en situaciones de déficit extremo. No se trata de un resarcimiento por pérdidas individuales de trading.

2. ¿Cómo funciona el Fondo de Seguro durante la liquidación?

Cuando la posición de un trader se liquida al precio de quiebra:

• Si el precio de liquidación es mejor que el precio de quiebra, el margen restante se añade al Fondo de Seguro.

• Si el precio de liquidación es peor al precio de quiebra, la pérdida excedente queda cubierta por el Fondo de Seguro.

3. ¿Cuál es la diferencia entre el Fondo de Seguro aislado y el Fondo de Seguro común?

• Fondo aislado: Cada par de trading tiene su propio fondo; la cobertura por quiebra solo se aplica dentro de ese par.

• Fondo común: Varios pares de trading con perfiles de riesgo similares comparten un fondo; las pérdidas se cubren con el fondo común antes de activar el ADL.

4. ¿Cuándo se activa el Desapalancamiento automático (ADL)?

• Fondo aislado: El ADL se activa si el fondo para un par específico se agota por completo.

• Fondo común: El ADL se activa si el capital del fondo común disminuye un 50% desde su máximo en un plazo de 12 horas.

5. ¿Por qué incorporamos el Fondo de Seguro común?

El Fondo de Seguro común mejora la eficiencia del capital, refuerza la cobertura de riesgos y reduce la probabilidad de ADL, especialmente para los pares de trading de volumen pequeño a mediano con perfiles de riesgo similares.

 

Descargo de responsabilidad y Advertencia de riesgoTodos los tutoriales de trading brindados por Bitget tienen únicamente fines educativos y no deben considerarse asesoramiento financiero. Las estrategias y ejemplos compartidos tienen fines ilustrativos y pueden no reflejar las condiciones reales del mercado. El trading de criptomonedas implica riesgos significativos, incluida la posible pérdida de tus fondos. Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros. Haz siempre una investigación exhaustiva y comprende los riesgos involucrados. Bitget no se hace responsable de las decisiones de trading tomadas por los usuarios.