Resumen semanal sobre la actividad de las ballenas de Bitcoin

Durante esta semana, las llamadas ballenas de Bitcoin continuaron su proceso de acumulación, aunque a un ritmo significativamente menor. Aunque la acumulación por parte de estas grandes carteras suele tener un componente alcista, en momentos de baja actividad, generalmente no influye en el precio.

Es importante recordar que las ballenas tienen un peso de enorme importancia para el mercado amplio de criptomonedas. Esto último se debe a la enorme porción de la capitalización de mercado que ocupan. De allí que los movimientos coordinados de algunas de estas direcciones tienden a afectar los ánimos de los minoristas y a provocar cambios de precio.

Los movimientos de las ballenas se pueden calificar en dos tipos fundamentales: de acumulación y de intención de venta. Los primeros suelen impulsar el precio al alza y se componen de envíos desde los exchanges hacia carteras desconocidas, generalmente carteras frías. Los segundos, con un componente bajista, se envían desde las carteras desconocidas hacia los exchanges.

Existen también envíos entre carteras desconocidas y entre carteras de exchanges. Los primeros suelen ser reorganización de carteras o ventas cara a cara entre ballenas. Estas ventas no suelen afectar el precio dado que no aumentan la liquidez del mercado.

La otra forma de transacción entre carteras de exchange suele estar asociada con la estrategia de trading del arbitraje. Con esta, los operadores se benefician del diferencial entre los precios en distintas plataformas. Estos dos últimos tipos de envíos no tienen mayor incidencia en el precio de BTC.

Dependiendo de la magnitud de los envíos de las ballenas de Bitcoin en cualquiera de estas direcciones, se moldea el precio de BTC. En este trabajo, analizamos como estuvo la tendencia del comercio de estas grandes carteras durante la semana que termina.

El comercio de las ballenas de Bitcoin durante la semana

Esta semana, como ya se mencionó al principio, los movimientos de las ballenas fueron hacia la acumulación, pero en una intensidad moderada. La mayor parte de la semana se compuso de movimientos lentos. Entretanto, el precio de Bitcoin se mantuvo bajo ante la presión de venta por parte de los minoristas.

El viernes el ambiente cambió, cuando ballenas y minoristas por igual reanudaron la demanda de BTC. El resultado de esto fue la recuperación parcial del precio de la criptomoneda pionera.

Entre los envíos individuales más abultados de la jornada del viernes se destaca una transacción desde Binance hacia una cartera desconocida de 1.680 bitcoins y otra de 3.500 BTC desde Gemini.

Tal como se refleja en el portal WhaleBot Alerts, otras transacciones grandes se presentaron. Sobre todo llamó la atención el envío masivo de USDT hacia Binance, Bitget y otras exchanges. El flujo de stablecoins a los exchanges se considera alcista dado que estos tokens se usan para comprar BTC y otras altcoins.

Por otra parte, la tendencia decreciente de las reservas de Bitcoin en los exchanges se detuvo esta semana. Aunque la línea de agotamiento se mantiene, esta semana fue la excepción, con incremento de 0.42% de las reservas frente al cierre de la semana pasada, según CryptoQuant.

Comportamiento de los inversores de los ETF de Bitcoin

En el sector de los ETF al contado de Bitcoin en la bolsa de los EE. UU. se reflejó con mayor claridad la tendencia de las ballenas de esta semana. Aunque estos productos no se les puede considerar ballenas en el sentido estricto de la palabra, su comportamiento es similar al de estas grandes carteras. Lo mismo cabe decir de su efecto en el mercado.

Según muestran los datos de Trading Different, durante los primeros 4 días de la semana los inversores operaron retiradas masivas de estos productos. El viernes, aunque también los retiros fueron mayoritarios, estos se restringieron solamente al fondo IBIT de BlackRock.

El martes fue la jornada con mayor cantidad de retiros, con $523 millones de dólares. En total, durante la semana salieron de los ETF de Bitcoin $1.178 millones de dólares, de los cuales solamente $23 millones salieron el viernes.

Movimientos más recientes de las ballenas

En lo que se refiere a los movimientos más recientes de las ballenas de Bitcoin, el bajo volumen es perceptible. En lo que va de jornada de sábado, hay pocos envíos de 1.000 BTC. La mayor parte de las transacciones de ballenas oscilan entre 300 y 500 bitcoins, y casi todas tienen un componente bajista, dado que se mueven desde carteras desconocidas hacia exchanges.

Hasta el momento de cierre de esta nota, aproximadamente media docena de estas transacciones se enviaron a los exchanges. A estas se suman envíos más abultados como uno de 1.020 BTC hacia Binance y otro de 876 BTC hacia Kraken.

Por otra parte, los envíos de acumulación, es decir, de salida de los exchanges también destacan. Sobre todo dos abandonos de Binance con un combinado de 4.075 bitcoins.

En el actual contexto es de enorme relevancia hacer seguimiento a los movimientos de las grandes carteras durante el fin de semana. Del estado del comercio en las próximas horas podría tenerse una idea del rendimiento del mercado al menos durante la primera parte de la próxima semana.