Niveles críticos de soporte de Bitcoin y potencial de reversión del mercado en medio de liquidaciones por $530 millones

La acción del precio de Bitcoin en agosto de 2025 se ha convertido en un punto focal para los inversores que navegan un mercado volátil. La reciente corrección de la criptomoneda, impulsada por una liquidación de 530 millones de dólares, ha puesto a prueba niveles de soporte críticos y ha expuesto la interacción entre indicadores técnicos y fuerzas macroeconómicas. Este análisis explora el potencial de reversión de Bitcoin, equilibrando presiones bajistas con resiliencia estructural.

Análisis Técnico: Una Defensa Fracturada

El soporte inmediato de Bitcoin en $109,700 ha sido desafiado repetidamente, y una ruptura podría provocar una caída en cascada hasta $106,000 y luego $102,000 [1]. Sin embargo, el nivel de $112,000 ha mostrado una sorprendente resiliencia, estabilizando el mercado tras una breve nueva prueba [5]. Los indicadores técnicos presentan un panorama mixto: aunque Bitcoin se mantiene por encima de la 20-EMA y la 50-EMA, el RSI (54) ronda la zona neutral, señalando un debilitamiento del impulso alcista [5]. Una divergencia bajista en el RSI de 14 meses—donde el precio marca máximos más altos pero el RSI marca máximos más bajos—ha generado alertas sobre una posible reversión de tendencia [4].

El nivel de $105,000 es ahora un umbral psicológico crítico. Si Bitcoin no logra recuperar los $112,000, una caída a $105,000 podría activar órdenes de stop-loss y más liquidaciones [3]. Por el contrario, una defensa exitosa de los $112,000 podría permitir a los alcistas empujar hacia los $117,000, aprovechando el canal alcista de largo plazo en el gráfico semanal [1].

El backtesting histórico de 2022 a 2025 revela que cuando Bitcoin rompe por debajo de niveles clave de soporte, el mercado ha mostrado una fuerte tendencia a rebotar. Específicamente, se registraron 17 eventos de este tipo, con un retorno excedente promedio de +1.88% en un período de 30 días y una tasa de éxito del 90%. El impacto máximo se observó alrededor del día 25, con aproximadamente un 4.4% de retorno excedente.

Presiones Impulsadas por el Entorno Macro: Liquidaciones y Política de la Fed

Las liquidaciones por 530 millones de dólares a principios de agosto de 2025 marcaron un momento decisivo, impulsadas por el colapso de posiciones largas apalancadas cuando Bitcoin rompió promedios móviles clave [1]. La actividad de las ballenas exacerbó la venta, con 24,000 BTC (por un valor de 2.7 mil millones de dólares) volcados en exchanges como Binance [5]. Este evento coincidió con una mayor incertidumbre en torno al simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal, donde los inversores esperaban claridad sobre la política de tasas [4].

El recorte de tasas anticipado por la Fed en septiembre podría aliviar la presión sobre los activos de riesgo, pero los datos de inflación y las tensiones geopolíticas siguen siendo obstáculos [3]. La correlación de Bitcoin con las acciones se ha estrechado, lo que significa que su desempeño probablemente reflejará el sentimiento general del mercado tras las decisiones de la Fed [3]. Mientras tanto, las entradas a los ETF de Bitcoin en EE.UU. (219 millones de dólares semanales) contrastan con las recientes salidas (1.15 mil millones de dólares), reflejando debilidad a corto plazo a pesar de una posición alcista a largo plazo [3].

Resiliencia Estructural: Ballenas, ETF e Inversión Institucional

A pesar de la narrativa bajista, los factores estructurales sugieren que el piso de Bitcoin no es tan frágil como parece. La acumulación de ballenas ha aumentado, con un incremento del 4.2% en las billeteras que poseen más de 1,000 BTC [3]. Los compradores institucionales, incluyendo MicroStrategy y el ETF IBIT de BlackRock, continúan acumulando, absorbiendo la presión bajista en torno a los $110,000–$111,000 [2]. Estas entradas estratégicas se alinean con clusters históricos de liquidez, reforzando la probabilidad de un rebote si se mantiene el nivel de $105,000 [6].

Mientras tanto, los traders minoristas han comprado en las caídas tanto en mercados spot como de futuros, aunque sus esfuerzos se ven contrarrestados por ventas institucionales [5]. Esta divergencia subraya la maduración del mercado cripto, donde los holders de largo plazo dictan cada vez más la acción del precio a través de flujos hacia ETF y acumulación estratégica [5].

Conclusión: Un Equilibrio Precario

El futuro de Bitcoin depende de su capacidad para defender los $112,000 y $105,000. Un rebote exitoso podría reavivar el impulso alcista, apuntando a $117,000 o incluso $160,000 a medida que las opciones de diciembre y los flujos hacia ETF ganan tracción [1]. Sin embargo, una ruptura por debajo de $100,000—un umbral psicológico y técnico—podría desencadenar una corrección más amplia, potencialmente llevando los precios a $93,000–$95,000 o incluso $70,000 [1].

Los inversores deben monitorear la decisión de tasas de la Fed en septiembre, la actividad on-chain de las ballenas y los flujos hacia ETF para anticipar el próximo movimiento de Bitcoin. Si bien el panorama inmediato sigue siendo incierto, la interacción de factores técnicos y macroeconómicos—respaldada por el backtesting histórico que muestra una tasa de éxito del 90% y un retorno promedio de 1.88% tras rupturas de soporte—sugiere un mercado preparado tanto para una reversión brusca como para una fase de consolidación más profunda.

Fuente:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...