¿Qué puede enseñar la filosofía de inversión de Duan Yongping al mundo cripto sobre “Hold para hacerse rico”?

Aunque la “inversión en valor” se ha convertido en un método erróneo en el mundo cripto, aunque el mercado ya no premia a los holders de diamante, frente al despiadado castigo del mercado y las quejas y lamentos sin fuerza que inundan las pantallas, igual intento buscar en los fragmentos de entrevistas en video de Duan Yongping la gran sabiduría original de “Hold para hacerse rico” que alguna vez perteneció al mundo cripto:

Veamos algunos de sus puntos de vista más agudos (con mi interpretación personal para el mundo cripto):

1) Comprar acciones es comprar una empresa, la dificultad está en entender la empresa

El 99% de la gente ha escuchado esta frase, pero menos del 1% la entiende de verdad. Entender una empresa significa que debes poder juzgar su flujo de caja futuro, su modelo de negocio, su foso defensivo, su equipo directivo, y saber si dentro de diez años seguirá funcionando bien.

Llevándolo al mundo cripto, creo que hay que ver si el proyecto tiene capacidad de atravesar ciclos, entender su nicho en la evolución narrativa continua, ver si el equipo solo persigue narrativas o realmente busca PMF, y distinguir si la Tokenomics es solo una trampa Ponzi a corto plazo o tiene capacidad real de capturar valor a largo plazo;

2) El margen de seguridad no se refiere a lo barata que está una acción, sino a cuán profundo es tu entendimiento de la empresa

Este concepto derriba la comprensión de la mayoría sobre el “comprar en el piso”. Algo barato puede volverse aún más barato, incluso llegar a cero. El verdadero “margen de seguridad” proviene de la profundidad del conocimiento: cuando entiendes una empresa mejor que el mercado, la volatilidad a corto plazo es solo ruido, incluso una oportunidad.

En cripto, la mayoría de los holders están atrapados y aguantan, la mayoría de los novatos compran cuando sube y venden cuando baja, ni siquiera existe el concepto de margen de seguridad. El verdadero margen de seguridad debería ser: sabes con certeza que los fundamentos del proyecto no han cambiado, el equipo sigue construyendo, el valor está gravemente subestimado, y entonces la caída es una oportunidad para comprar más.

3) Soy partidario de estar siempre invertido, tener efectivo me incomoda

Si realmente entendiste la empresa y confirmaste su valor a largo plazo, el efectivo es solo papel que se deprecia. Las decisiones de inversión siempre se basan en el costo de oportunidad: si vendés una acción y no encontrás un lugar con mayor retorno, vender fue un error.

La alta volatilidad y el desorden sin regulación del mundo cripto hacen que para la mayoría de la gente común ya no sea adecuado “estar siempre invertido”; la experiencia de holding y permanecer en la mesa de juego a largo plazo es lo más importante.

4) Si estás todo el día mirando las subidas y bajadas del mercado, hablando de cómo está el mercado, es que no entendés la empresa

El verdadero inversor se preocupa por la gestión de la empresa, no por la volatilidad del precio de la acción. Los gráficos de velas, el análisis técnico, el trading a corto plazo, para él son juegos difíciles de ganar dinero.

En cripto, si querés entender un proyecto, deberías fijarte en la frecuencia de actualización de su Github, su innovación tecnológica, la actividad de la comunidad, la velocidad de iteración del producto, y no en cuántos puntos subió o bajó hoy.

5) Si no entendés de inversiones, no toques acciones. Comprá S&P 500 o Berkshire Hathaway

Copiar a otros no es sostenible, porque siempre vas atrasado y no sabés cuándo vender. Si no tenés la capacidad de entender una empresa, aceptá ese hecho y poné tu dinero en índices.

Traducido al mundo cripto: si no entendés, no juegues con shitcoins, hacé DCA en BTC, ETH o SOL de manera disciplinada.

6) Hacer lo correcto es más importante que hacer las cosas bien

Primero resolvé el tema de lo correcto o incorrecto, después el de la eficiencia. Cometer errores en el proceso de “hacer las cosas bien” es aceptable, pero hacer algo que sabés que está mal trae consecuencias que no deberían ocurrir.

En cripto, no poder holdear un buen proyecto y perderte un x10 es un problema de capacidad, se puede mejorar; meter plata en una estafa evidente es un problema de conocimiento, no tiene cura. La mayor tragedia no es perder oportunidades, sino caer voluntariamente en trampas.

7) Una vez que no es confiable, nada de lo que diga será confiable

Duan Yongping se fue de Xiaobawang porque no cumplieron la promesa de acciones, la confianza se rompió. Una vez que una persona u organización pierde la confianza, nada de lo que diga después será creíble.

Esta lógica debería ser muy útil en cripto, pero está lleno de equipos que después de fugarse vuelven con otro nombre a estafar. El verdadero inversor debe tener una “lista negra”: equipos que han perdido la confianza, KOLs que han estafado, protocolos con problemas, nunca tocarlos dos veces. La confianza es el activo más escaso.

8) Compartir valores es muy importante, la cooperación sin valores compartidos no dura

Duan Yongping cree que las empresas deben elegir personas con valores compartidos, no solo formarlas. En inversión, significa que debés elegir proyectos cuyos valores coincidan con los tuyos.

El mayor problema en cripto es que el 90% de los equipos y los inversores no comparten valores: los equipos quieren hacer cashout y huir, los minoristas quieren hacerse ricos de la noche a la mañana, a nadie le importa si esto tiene valor o no. Esta disonancia de valores condena a la mayoría de los proyectos a ser de corta vida.

9) Saber qué no hacer es más importante que saber qué hacer

Duan Yongping tiene una “lista de no hacer”: no hace lo que no sabe, ni lo que no es sano ni duradero. Su visión empresarial es “más sano y más duradero”.

En cripto, armar una “lista de no hacer” puede proteger tu capital mejor que perseguir modas: no toques lo que no entendés, lo demasiado complejo, equipos con antecedentes, modelos de tokenomics problemáticos. Todos piensan “¿dónde está la próxima oportunidad?”, pero nunca se preguntan “¿qué trampas debo evitar sí o sí?”.

10) La IA es una revolución industrial, pero viene acompañada de burbujas

Duan Yongping tiene una visión muy clara sobre la IA: es una revolución real, pero seguro habrá burbujas. Invierte en Nvidia no para especular, sino para “participar un poco”, para no perderse el verdadero cambio.

La verdadera innovación siempre viene acompañada de burbujas y especulación, pero eso no significa que la innovación no tenga valor. El tema es que puedas distinguir entre innovación real y estafas disfrazadas de innovación. Lo mismo con AI + Crypto: la burbuja es segura, la innovación también ocurrirá, la cuestión es si tenés la sabiduría y la convicción para “meterte un poco”.

Eso es todo.

La filosofía de inversión en valor de Duan Yongping se resume en cuatro palabras: “monetizar el conocimiento”. Invertir no es apostar, no es especular, es usar tu profundo entendimiento de una empresa para capturar valor subestimado por el mercado.

Esos principios aparentemente simples —integridad, honestidad, visión a largo plazo— han demostrado ser el mejor foso defensivo en sus décadas de práctica. El mercado nunca carece de oportunidades, lo que falta es la visión para verlas y la fortaleza para mantener las fichas.

Nota: Descubrí que, cuando el mercado no para de caer, leer las palabras sabias de estos grandes inversores realmente reconforta, especialmente para quienes aún creen en el “largo plazo”. Vale la pena leerlas y reflexionarlas. ¡Ánimo!