Autor: Hotcoin Research
Desempeño del mercado cripto
Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3.09 billones de dólares, con BTC representando el 58.5%, es decir, 1.8 billones de dólares. La capitalización de las stablecoins es de 306.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.08% en los últimos 7 días. La cantidad de stablecoins revirtió la tendencia esta semana y comenzó a mostrar un crecimiento positivo, siendo Circle la principal empresa responsable de este aumento, y USDT representa el 60.31%.
Entre los 200 principales proyectos de CoinMarketCap, la mayoría bajó y unos pocos subieron, entre ellos: BTC cayó un 0.78% en 7 días, SOL cayó un 2.23% en 7 días, SAHARA cayó un 12.05% en 7 días, AIOZ cayó un 8.09% en 7 días, PI cayó un 7.85% en 7 días. El mundo cripto experimentó una caída y luego inició una recuperación, pero la situación general aún no ha mejorado significativamente.
Esta semana, el ETF spot de Bitcoin en Estados Unidos tuvo un flujo neto de entrada de 70.5 millones de dólares; el ETF spot de Ethereum en Estados Unidos tuvo un flujo neto de entrada de 312 millones de dólares.
Pronóstico del mercado (del 1 al 7 de diciembre):
Actualmente, el índice RSI es de 48.71 (zona neutral), el índice de miedo y avaricia es de 27 (más alto que la semana pasada, zona de miedo general), y el índice de temporada de altcoins es de 37 (neutral, más alto que la semana pasada).
Rango clave de BTC: $85,000-95,000
Rango clave de ETH: $2,800-3,300
Rango clave de SOL: $126-156
Sentimiento del mercado: el mercado ha salido de la fase de "miedo extremo" y ha comenzado a recuperarse lentamente, pero debido al ciclo de cuatro años y la venta de grandes ballenas, el precio no ha logrado un rebote en V. Bitmine sigue acumulando ETH, y esta semana los ETF spot estadounidenses muestran flujos netos de entrada. "Cathie Wood" está comprando acciones relacionadas con cripto como Coinbase y Circle. Actualmente, el foco está en la reunión de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. el 10 de diciembre. Las expectativas de recorte de tasas son altas; si se concreta, normalmente significa una mejora en la liquidez, lo que podría impulsar los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. Por el contrario, si no se cumplen las expectativas, podría haber volatilidad en el mercado. Según la observación de tasas de la Fed, la probabilidad de un recorte en diciembre es del 82.8%. Se espera que Ethereum realice la actualización Fusaka el 4 de diciembre. Tras el incidente de robo en el exchange coreano Upbit, el precio de SOL está bajo presión, pero las recientes entradas netas en los ETF spot estadounidenses también han brindado cierto soporte al precio.
Para inversores conservadores: cuando el mercado está en la zona de "miedo extremo", suele ser un buen momento para planificar a mediano y largo plazo. Podés considerar comprar en pequeñas cantidades y en diferentes momentos cerca de los soportes clave para reducir el costo promedio, sin necesidad de entrar con todo de una sola vez.
Para los traders activos: en el actual mercado lateral, se puede considerar abrir posiciones largas ligeras cerca de los soportes y reducir posiciones o considerar cortos cerca de las resistencias. Es imprescindible establecer stop loss en todas las operaciones.
Entendé el presente
Resumen de los eventos clave de la semana
1. El 24 de noviembre, un informe de CITIC Securities indicó que el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, insinuó un posible recorte de tasas en diciembre, revirtiendo las expectativas del mercado. Actualmente, el mercado estima una probabilidad del 70% de recorte en diciembre. La Fed entrará en período de silencio el 29 de noviembre, y antes de eso, Powell no tiene programadas declaraciones públicas ni entrevistas. Las palabras de Williams, su "aliado cercano", podrían ser la última intervención relevante antes del período de silencio;
2. El 24 de noviembre, según datos de mercado, las acciones estadounidenses subieron al inicio de la sesión, el Nasdaq subió más del 1.5%, el S&P 500 amplió su subida al 1%, y las acciones relacionadas con criptomonedas subieron en general;
3. El 25 de noviembre, la Casa Blanca de EE.UU. está intentando acelerar el fortalecimiento de la capacidad científica del país mediante la aplicación de inteligencia artificial. El presidente Trump firmó el lunes una orden ejecutiva para lanzar el plan "Genesis Mission", ordenando al Departamento de Energía y otras agencias científicas avanzar activamente en la implementación de IA. El director de la Oficina de Política Científica y Tecnológica de la Casa Blanca, Michael Kratsios, lo calificó como "la mayor integración de recursos federales de investigación desde el Programa Apolo";
4. El 25 de noviembre, el gran banco estadounidense JPMorgan cerró la cuenta personal de Jack Mallers, CEO de la empresa de pagos con Bitcoin Strike, lo que reavivó las preocupaciones en la industria cripto estadounidense sobre la ola de "debanking";
5. El 26 de noviembre, según The Block, Ark Invest de Cathie Wood continuó comprando acciones relacionadas con cripto como Block, Circle y Coinbase el martes, a pesar de la caída de precios y el mercado cripto en general a la baja.
6. El 27 de noviembre, durante la noche y la mañana, las principales criptomonedas del mercado mostraron un claro rebote. Según datos de HTX, Bitcoin superó los 90,000 dólares después de una semana, cotizando actualmente a 90,355 dólares, con una subida del 3.83% en 24 horas;
7. El 27 de noviembre, el CEO de Tether, Paolo Ardoino, respondió a la última calificación de S&P sobre Tether diciendo: "Nos enorgullece que nos odien". Ardoino señaló que los sistemas de calificación tradicionales han dirigido a los inversores durante mucho tiempo hacia instituciones "investment grade" que finalmente colapsaron, lo que ha generado dudas regulatorias globales sobre la independencia de las agencias de calificación. Dijo que el sistema financiero tradicional no quiere ver a ninguna empresa escapar de su "gravedad defectuosa", pero Tether ha creado la primera empresa de la industria con capitalización excedente, sin activos tóxicos y con alta rentabilidad sostenida, demostrando que la fragilidad del viejo sistema está poniendo nerviosos a los "emperadores desnudos" en el poder;
8. El 27 de noviembre, según DL News, el regulador financiero de Corea del Sur instó a Bithumb a suspender su servicio de mercado de Tether, que permite a los clientes comprar y vender Bitcoin y nueve altcoins de alta capitalización usando USDT, aunque estos 10 activos aún pueden negociarse en el mercado de won coreano (KRW);
9. El 27 de noviembre, el mayor exchange cripto de Corea, Upbit, reveló que a las 4:42 a.m. del 27 de noviembre detectó retiros anómalos, y aproximadamente 54 mil millones de won coreanos (unos 36 millones de dólares) en activos digitales relacionados con la red Solana fueron transferidos a una billetera externa desconocida. Upbit asumirá todas las pérdidas de los clientes;
10. El 28 de noviembre, según información oficial, YZi Labs Management Ltd., como importante accionista de CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), presentó una declaración preliminar de consentimiento ante la SEC de EE.UU., buscando que los accionistas amplíen el tamaño del directorio de la empresa mediante consentimiento escrito, para sumar directores experimentados y altamente calificados.
Macroeconomía
1. El 26 de noviembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 22 de noviembre fueron 216,000, frente a una previsión de 225,000;
2. El 28 de noviembre, según el observador de tasas de la Fed, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre es del 82.8%.
ETF
Según estadísticas, entre el 24 y el 28 de noviembre, el ETF spot de Bitcoin en EE.UU. tuvo un flujo neto de entrada de 70.5 millones de dólares; hasta el 28 de noviembre, GBTC (Grayscale) tuvo una salida total de 24.971 billones de dólares, actualmente posee 15.21 billones de dólares, e IBIT (BlackRock) actualmente posee 70.611 billones de dólares. El valor total de mercado de los ETF spot de Bitcoin en EE.UU. es de 119.682 billones de dólares.
El ETF spot de Ethereum en EE.UU. tuvo un flujo neto de entrada de 312 millones de dólares.
Mirando al futuro
Próximos eventos
1. Bitcoin MENA se llevará a cabo del 8 al 9 de diciembre en el Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 se celebrará del 11 al 13 de diciembre en Abu Dhabi.
Avances de proyectos
1. El verificador de airdrop de Aster Stage 3 estará disponible el 1 de diciembre de 2025, y la recepción del airdrop comenzará el 15 de diciembre;
2. Se espera que la cuarta ronda de compensación de FTX comience en enero de 2026, y la fecha límite para la confirmación de elegibilidad podría ser en diciembre;
3. El Ministerio de Economía y Transformación Digital de España anunció que implementará la Ley de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE a nivel nacional en diciembre de 2025. La fecha límite para que los 27 países miembros de la UE implementen MiCA es julio de 2026;
4. La empresa estadounidense que cotiza en bolsa Sonnet BioTherapeutics pospuso la votación de fusión hasta el 2 de diciembre, planeando fusionarse con Rorschach I LLC para formar Hyperliquid Strategies y avanzar con la estrategia de reservas HYPE;
5. La venta del token AZTEC de Aztec está programada del 2 al 6 de diciembre de 2025, respaldada por el nuevo protocolo de subasta de liquidación continua CCA de Uniswap. CCA es un protocolo personalizable para lanzar liquidez y emitir tokens en Uniswap v4. El protocolo fue diseñado en colaboración con Aztec, que proporcionó un módulo ZK Passport para permitir una participación privada y verificable. El precio inicial de la venta se fijó en una valoración totalmente diluida (FDV) de 350 millones de dólares, aproximadamente un 75% por debajo de la valoración implícita de la red basada en la última ronda de financiación de capital.
Eventos importantes
1. El 3 de diciembre, EE.UU. publicará el informe de empleo ADP de noviembre (en decenas de miles);
2. El 4 de diciembre, EE.UU. publicará las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre (en decenas de miles);
3. El 5 de diciembre, EE.UU. publicará el índice de precios PCE subyacente anual de septiembre.
Desbloqueo de tokens
1. Audiera (BEAT) desbloqueará 21.25 millones de tokens el 1 de diciembre, con un valor aproximado de 20.26 millones de dólares, representando el 2.12% de la circulación;
2. Lagrange (LA) desbloqueará 12.7 millones de tokens el 4 de diciembre, con un valor aproximado de 5 millones de dólares, representando el 1.27% de la circulación;
3. MYX Finance (MYX) desbloqueará 30.37 millones de tokens el 6 de diciembre, con un valor aproximado de 77.5 millones de dólares, representando el 3.04% de la circulación;
4. Jito (JTO) desbloqueará 11.31 millones de tokens el 7 de diciembre, con un valor aproximado de 5.47 millones de dólares, representando el 1.13% de la circulación.
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