El Diario: Bitcoin enfrenta una "fragilidad de ciclo tardío", Strategy establece una nueva reserva de 1.44 billones de dólares, Sony Bank planea una stablecoin estadounidense y más

El siguiente artículo está adaptado del newsletter de The Block,  The Daily , que sale por las tardes de los días hábiles.

¡Feliz lunes! Bitcoin cayó por debajo de los $86,000 durante la noche, eliminando aproximadamente $240 mil millones en valor de mercado cripto, ya que una posible suba de tasas por parte del Bank of Japan y un hackeo a Yearn Finance empujaron a los traders nuevamente a una postura de aversión al riesgo.

En el newsletter de hoy, Bitcoin enfrenta una “fragilidad de ciclo tardío” a medida que la acumulación de whales se desacelera, Strategy establece una nueva reserva de $1.44 mil millones de dólares, Sony Bank planea lanzar una stablecoin estadounidense, y más.

Mientras tanto, YZiLabs, respaldada por Changpeng Zhao, lanza un golpe de estado en la junta directiva de la firma tesorera de BNB, BNC.

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Bitcoin enfrenta “fragilidad de ciclo tardío” mientras la acumulación de whales se desacelera y el interés minorista aumenta

Los datos onchain muestran que las whales de bitcoin han desacelerado drásticamente su acumulación, mientras que las billeteras minoristas con menos de 1 BTC intensificaron la compra en las caídas, creando lo que Timothy Misir, jefe de investigación de BRN, llamó un “patrón clásico de ciclo tardío que incrementa la fragilidad a corto plazo”.

• Misir dijo que la última caída de precios fue una limpieza de posiciones de liquidez, no un cambio de régimen, pero expuso el creciente estrés bajo la superficie.
• Al menos $1 mil millones en liquidaciones cripto impactaron el mercado en las últimas 24 horas mientras bitcoin caía nuevamente por debajo de los $86,000, eliminando alrededor de $240 mil millones en capitalización total de mercado cripto.
• Analistas de QCP Capital vincularon la caída a señales hawkish del BOJ, datos débiles del PMI chino y comentarios recientes del CEO de Strategy, Phong Le, sobre la posible venta de reservas de BTC si las condiciones de financiamiento de capital se endurecen.
• Vientos macroeconómicos favorables, incluyendo mayores probabilidades de recortes de tasas y el fin del ajuste cuantitativo en EE.UU., aún no se traducen en fortaleza de precios mientras el sentimiento se vuelve cauteloso, escribieron los analistas.
• Bitcoin debe recuperar la zona baja de los $90,000 y ver flujos positivos tanto en ETF como onchain para estabilizarse, dijo Misir de BRN, advirtiendo que los repuntes parecen sospechosos hasta que la volatilidad se calme.

Strategy compra otros 130 bitcoin por $11.7M y eleva sus tenencias totales a 650,000 BTC; establece nueva reserva de dividendos de $1.44B

Strategy compró otros 130 BTC por aproximadamente $11.7 millones a un precio promedio de $89,960 por bitcoin entre el 17 y el 30 de noviembre — llevando sus tenencias totales a exactamente 650,000 BTC ($55 mil millones).

• La firma también estableció una nueva reserva de $1.44 mil millones de dólares para respaldar el pago de dividendos sobre sus acciones preferidas e intereses sobre su deuda existente.
• “La intención actual de Strategy es mantener una Reserva en USD en una cantidad suficiente para financiar al menos doce meses de dividendos, y planea fortalecer la Reserva en USD con el tiempo”, dijo la firma en una presentación el lunes.
• Las últimas adquisiciones y la Reserva en USD se financiaron utilizando los ingresos de ventas at-the-market de sus acciones ordinarias Clase A, MSTR, vendiendo $1.48 mil millones en acciones durante el período.

Sony Bank lanzará stablecoin estadounidense para juegos y anime

Sony Bank planea lanzar una stablecoin vinculada al dólar en 2026 , con el objetivo de servir a usuarios estadounidenses de su ecosistema de juegos y anime, según fuentes familiarizadas con el asunto que hablaron con Nikkei.

• El banco estaría buscando establecer una unidad con base en EE.UU. para operar el negocio de stablecoin, asociándose con la firma de infraestructura local Bastion, y también solicitando una licencia bancaria estadounidense.
• Sony apunta a reducir la fricción y las comisiones en los pagos al canalizar compras de juegos, anime y suscripciones a través de la stablecoin en lugar de tarjetas de crédito o débito.
• La iniciativa alinea el crecimiento de ventas de Sony en EE.UU. con un mercado de stablecoins de $291 mil millones, mientras Japón acelera sus propias iniciativas de tokens vinculados al yen.

Retiros de ETF spot de Bitcoin alcanzan $3.5 mil millones en noviembre

Los ETF spot de Bitcoin en EE.UU. registraron $3.5 mil millones en salidas netas en noviembre — el mayor rescate mensual desde febrero — ya que las instituciones aseguraron ganancias y reequilibraron de cara al cierre del año, según analistas.

• IBIT de BlackRock lideró el mes con $2.3 mil millones en salidas, aunque las entradas acumuladas en ETF spot de Bitcoin aún rondan los $57.7 mil millones, con aproximadamente el 6.6% de la capitalización de mercado de Bitcoin ahora estacionada en los fondos.
• Mientras tanto, los ETF spot de Ethereum registraron una salida mensual récord de $1.4 mil millones a pesar de cerrar noviembre con cinco días consecutivos de entradas netas.
• Nuevos ETF de Solana, XRP, Litecoin y Hedera continuaron atrayendo entradas modestas, pero los analistas dijeron que el capital institucional sigue anclado en Bitcoin y Ethereum incluso cuando los emisores se preparan para nuevos productos como un ETF spot de Chainlink.

Kalshi y Polymarket registran récord combinado de $10 mil millones en volumen en noviembre

Kalshi y Polymarket tuvieron su mejor mes hasta la fecha , con volúmenes en noviembre de $5.8 mil millones y $3.7 mil millones, respectivamente, a medida que la actividad en mercados de predicción se disparó.

• Los datos de cuota de mercado muestran que ambos dominan los flujos sectoriales, consolidándose rápidamente en un duopolio de facto a medida que la liquidez, las integraciones y la adopción minorista se aceleran.
• La formación de capital en este nicho también ha seguido el ritmo del crecimiento en el trading, con Kalshi duplicando recientemente su valuación a $11 mil millones tras una recaudación de $1 mil millones y Polymarket buscando nueva financiación con una valuación de $15 mil millones, según reportes.

Próximas 24 horas

• Los datos de inflación CPI de la eurozona se publicarán el martes a las 5 a.m. ET.
• Michelle Bowman, miembro del FOMC de EE.UU., hablará a las 10 a.m.
• Ethena está lista para un desbloqueo de tokens .

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