Bonded Finance: un protocolo DeFi para desbloquear la liquidez de los activos digitales de larga cola

¿Qué es Bonded Finance?

Amigos, imaginen que tienen en sus manos algunas colecciones muy especiales, que pueden ser valiosas, pero no todo el mundo las reconoce, por lo que es difícil usarlas como garantía en un banco o encontrar a alguien dispuesto a comprarlas o venderlas. En el mundo de la cadena de bloques, muchos activos digitales que no son Bitcoin ni Ethereum (los llamamos “altcoins” o “monedas alternativas”) enfrentan este problema: pueden tener mucho potencial, pero carecen de liquidez en el mercado, es decir, no son fáciles de negociar ni de usar como colateral.

Bonded Finance (abreviado BOND) es un proyecto blockchain diseñado para resolver este problema. Es como una plataforma financiera especialmente creada para estas “colecciones especiales”. Su objetivo principal es “desbloquear” estos activos digitales valiosos pero poco líquidos, permitiendo que también participen en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi).

En términos sencillos, Bonded Finance es una plataforma de préstamos basada en contratos inteligentes. Contrato inteligente (Smart Contract) puedes entenderlo como un “acuerdo digital” escrito en la blockchain que se ejecuta automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones, sin necesidad de intervención de terceros. En esta plataforma, puedes usar esas altcoins que normalmente no son tan líquidas como garantía para pedir prestadas criptomonedas más populares (como stablecoins), o prestar tus activos digitales a otros y así obtener rendimientos.

Su público objetivo son aquellos que poseen diversos activos digitales, especialmente altcoins “no convencionales”. A través de Bonded Finance, estos activos dejan de ser “dinero muerto” y pueden ser utilizados para generar más valor.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de Bonded Finance es impulsar el desarrollo de las finanzas abiertas (Open Finance), proporcionando oportunidades de ingresos sostenibles para los activos digitales mediante herramientas financieras innovadoras. Consideran que entre las altcoins existe un valor “dormido” de aproximadamente 50 mil millones de dólares que no ha sido aprovechado. Bonded Finance espera, a través de su modelo algorítmico, reunir estos activos digitales dispersos y subutilizados, reducir el riesgo y liberar su valor potencial.

El nombre del proyecto, “Bonded”, también es interesante, ya que proviene del concepto físico de que los átomos se vuelven estables al “enlazarse” compartiendo o transfiriendo electrones. Bonded Finance espera, mediante este tipo de “enlace”, integrar activos originalmente inestables y poco líquidos para formar un ecosistema más estable y productivo.

A diferencia de otros proyectos DeFi del mercado, muchas plataformas DeFi tradicionales solo admiten unas pocas criptomonedas principales como garantía. La particularidad de Bonded Finance es que se dedica a ofrecer servicios de préstamo para una gama más amplia de activos digitales, y utiliza un motor de evaluación de riesgos complejo para gestionar estos activos más volátiles y menos líquidos, proporcionando así un entorno de préstamos más inclusivo.

Características técnicas

La tecnología central de Bonded Finance es su pool de préstamos basado en contratos inteligentes (Smart Contract). Puedes imaginar estos pools de préstamos como una “bóveda digital” gestionada automáticamente por programas informáticos, que empareja automáticamente la oferta y demanda de préstamos y gestiona las garantías.

La plataforma utiliza un modelo algorítmico (Algorithmic Model) para evaluar la volatilidad y liquidez de diversas altcoins, y así establecer tasas de colateralización e intereses adecuadas. Es como una “calculadora de riesgos” muy inteligente, capaz de ajustar automáticamente las condiciones de préstamo según las características del activo para reducir el riesgo. Todo el diseño de la plataforma está orientado a la automatización, minimizando la intervención humana y aumentando la eficiencia de las operaciones financieras.

Como protocolo DeFi que opera en la blockchain de Ethereum, el token de Bonded Finance, BOND, es un token ERC-20 (ERC-20 Token). ERC-20 es un estándar técnico para emitir tokens fungibles en Ethereum, lo que significa que el token BOND es compatible con el ecosistema de Ethereum. Por lo tanto, también depende del mecanismo de consenso de la blockchain de Ethereum para garantizar la seguridad de las transacciones y la estabilidad de la red.

Tokenomics

El token de la plataforma Bonded Finance es BOND. Es un token ERC-20 que opera en la blockchain de Ethereum.

Información básica del token

• Símbolo del token: BOND
• Cadena de emisión: Ethereum (ERC-20)
• Suministro total: 1,000,000,000 BOND (mil millones)
• Suministro inicial en circulación: 325,000,000 BOND tras la venta pública
• Suministro actual en circulación: Aproximadamente 384 millones de BOND (ten en cuenta que este número es dinámico y debe consultarse en tiempo real)

Usos del token

El token BOND cumple múltiples roles clave en el ecosistema de Bonded Finance:

• Gobernanza: Los poseedores de BOND pueden participar en decisiones importantes del protocolo, como decidir qué activos admitir, ajustar parámetros del protocolo y definir la dirección futura. Es como tener derecho a voto en una empresa, decidiendo juntos el desarrollo del proyecto.
• Recompensas por staking: Los poseedores pueden obtener recompensas al hacer staking de BOND, lo que ayuda a mantener la seguridad y estabilidad de la red. Staking puedes entenderlo como bloquear tus tokens en la red para apoyar su funcionamiento y recibir recompensas a cambio.
• Oportunidades de ingresos: Los poseedores pueden obtener ingresos a través de comisiones de la red, eventos de liquidación y pagos de préstamos.
• Mecanismo de incentivos: El token BOND también se utiliza para incentivar la actividad en la red y ayudar a garantizar la seguridad de las garantías.
• Reducción de costos de préstamo: Dentro del marco de préstamos, el token BOND puede ayudar a reducir los costos de interés para los prestatarios.

Distribución y desbloqueo del token (datos históricos)

Según datos históricos, la distribución inicial del token BOND fue la siguiente:

• Ronda privada I: 20%
• Minería de liquidez/recompensas de staking: 20%
• Tesorería: 20%
• Ronda pública: 13%
• Asesores: 10%
• Equipo: 10%
• Ronda semilla: 5%
• Ronda privada II: 2%

El plan de desbloqueo (vesting) en ese momento era: la ronda semilla y la privada I tenían un 50% bloqueado durante 30 días, mientras que la privada II y la pública no tenían bloqueo.

Equipo, gobernanza y financiación

Equipo

El equipo de Bonded Finance está formado por profesionales con amplia experiencia en finanzas y blockchain. Los miembros clave incluyen:

• Paul Mak (CEO): 17 años de experiencia en inversión y gestión en los mercados del sudeste asiático/pacífico.
• Lorena Valencia: Ejecutiva que aporta visión profesional y eficiencia operativa a empresas cripto.
• Peter Aiken: Socio senior con más de 20 años de experiencia en inversiones, dedicado a cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas.

El equipo combina el conocimiento profesional de las finanzas tradicionales con el pensamiento innovador de la tecnología blockchain, con el objetivo de construir herramientas inteligentes algorítmicas y productos DeFi.

Mecanismo de gobernanza

Bonded Finance adopta un modelo de gobernanza descentralizada. Esto significa que los poseedores de BOND tienen voz en la evolución y desarrollo del protocolo. Pueden votar en decisiones clave, como ajustar parámetros, decidir qué nuevos activos digitales admitir y planificar la dirección futura del proyecto. Este modelo busca asegurar que el desarrollo de la plataforma esté alineado con la visión y necesidades de la comunidad.

Financiación

Bonded Finance recaudó fondos a través de rondas semilla, privadas y públicas. El tamaño específico de la financiación y los detalles de la tesorería requieren consultar informes financieros más detallados, pero en la distribución de tokens se reservó un 20% para la tesorería, destinado a apoyar el desarrollo continuo del proyecto.

Hoja de ruta

Bonded Finance ha pasado por varios hitos y cambios importantes en su desarrollo:

Hitos y eventos históricos importantes

• 15-22 de noviembre de 2020: Se realizó la venta pública.
• 25 de noviembre de 2020: Se completó el evento de generación de tokens (TGE).
• 8 de diciembre de 2020: El token BOND fue listado en el exchange BitMax.io (ahora AscendEX).
• Antes de finales de enero de 2021: Se planeaba lanzar el primer producto Ionic Lending.
• Finales del primer trimestre de 2021: Se planeaba lanzar Bonded Index, el índice de líneas de crédito y el sintético bETH.
• 2021: Se lanzó el producto Bonded Accelerated Crypto Loan (ACL), destinado a que los poseedores de altcoins de baja capitalización también puedan obtener intereses y rendimientos.
• Actualización importante: Bonded Finance ha cambiado su nombre a Fringe Finance. Este es un cambio muy relevante, lo que significa que el desarrollo y la hoja de ruta futuros del proyecto se realizarán bajo el nombre de Fringe Finance.

Planes futuros

Dado que Bonded Finance ha pasado a llamarse Fringe Finance, los planes y hitos futuros serán publicados y ejecutados por el equipo de Fringe Finance. Por lo tanto, para conocer los últimos avances y la dirección futura del proyecto, es necesario seguir los canales oficiales de Fringe Finance.

Advertencia de riesgos comunes

Invertir en cualquier proyecto blockchain conlleva riesgos, y Bonded Finance no es la excepción. Antes de participar, asegúrate de comprender los siguientes tipos de riesgos comunes:

Riesgos técnicos y de seguridad

• Riesgo de contratos inteligentes: Aunque los contratos inteligentes están diseñados para ejecutarse automáticamente, no son perfectos. Puede haber errores o vulnerabilidades en el código que provoquen la pérdida de fondos.
• Riesgo de automatización de la plataforma: La alta automatización de la plataforma aumenta la eficiencia, pero también significa que si el sistema falla, puede ser difícil intervenir manualmente de forma rápida.

Riesgos económicos

• Riesgo de volatilidad del mercado: El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad. El precio de las altcoins usadas como garantía puede caer drásticamente, provocando liquidaciones o pérdida de valor del colateral.
• Riesgo de liquidez: Aunque Bonded Finance busca resolver el problema de liquidez de las altcoins, si la liquidez general del mercado se agota o el volumen de negociación de una altcoin específica es muy bajo, aún puede verse afectada la capacidad de convertir activos en efectivo.
• Riesgo de liquidación: Las plataformas de préstamos suelen establecer una relación préstamo-valor (LTV). Si el valor del colateral cae y el LTV supera el umbral, el colateral puede ser liquidado forzosamente para pagar el préstamo.
• Riesgo de volatilidad del precio del token BOND: El precio del token BOND está influido por la oferta y demanda del mercado, el progreso del proyecto, el sentimiento general del mercado cripto, entre otros factores, y puede bajar de precio.

Riesgos de cumplimiento y operativos

• Riesgo regulatorio: El entorno regulatorio global para las criptomonedas y DeFi sigue evolucionando, y futuros cambios en la política pueden afectar la operación del proyecto.
• Incertidumbre por cambio de nombre y dirección de desarrollo: El proyecto ha cambiado su nombre a Fringe Finance, lo que significa que su dirección futura, composición del equipo y estrategia de producto pueden cambiar, por lo que es necesario seguir de cerca las novedades de la nueva marca.

Recuerda que la información anterior no constituye asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realiza tu propia investigación (DYOR - Do Your Own Research) y consulta a un asesor financiero profesional.

Lista de verificación

Para conocer más a fondo Bonded Finance (ahora Fringe Finance), puedes consultar la siguiente información:

• Whitepaper/Whitepaper resumido: https://bonded.finance/litepaper-Bonded-sep-29.pdf (Ten en cuenta que este documento es de la época de Bonded Finance, puede ser necesario buscar la documentación más reciente de Fringe Finance)
• Sitio web oficial: El sitio web original de Bonded Finance https://bonded.finance parece ya no estar activo, e incluso podría estar en venta. Asegúrate de buscar el sitio oficial de Fringe Finance para obtener la información más actualizada.
• Dirección del contrato en el explorador de bloques: La dirección del contrato del token BOND en Ethereum es
  0x5dc04db1e8e2927703d260f59d020d2b784db1e8
  (Verifica la actividad y transacciones de esta dirección en Etherscan u otros exploradores de bloques).
• Actividad en GitHub: El repositorio de GitHub del proyecto es https://github.com/Bondedfinance (Revisa la frecuencia de actualizaciones de código, contribuciones de la comunidad, etc., para evaluar la actividad de desarrollo del proyecto).
• Redes sociales: Sigue las redes sociales oficiales de Fringe Finance (como Twitter, Medium, etc.) para obtener los últimos anuncios y novedades de la comunidad.

Resumen del proyecto

Bonded Finance, como proyecto de finanzas descentralizadas (DeFi), tuvo desde el principio una visión clara e innovadora: resolver el problema de la falta de liquidez de una gran cantidad de altcoins, permitiendo que estos activos digitales “dormidos” también puedan desempeñar un papel en el ecosistema DeFi y generar ingresos a través de préstamos y otros mecanismos. Utiliza pools de préstamos impulsados por contratos inteligentes y modelos algorítmicos de evaluación de riesgos para ofrecer a los usuarios una plataforma donde una variedad de activos digitales pueden ser usados como garantía para préstamos.

El token BOND es el núcleo de su ecosistema, no solo otorga a los poseedores derechos de gobernanza sobre el protocolo, sino que también ofrece oportunidades de staking y generación de ingresos. El equipo está formado por profesionales experimentados en finanzas y blockchain, con el objetivo de combinar el rigor de las finanzas tradicionales con la innovación de la blockchain.

Sin embargo, es importante destacar que el proyecto Bonded Finance ya ha cambiado su nombre a Fringe Finance. Este cambio implica que el proyecto puede haber ajustado su estrategia, productos o marca. Para cualquier interesado en el proyecto, se recomienda enfocar la investigación en la información más reciente de Fringe Finance, incluyendo su whitepaper actual, hoja de ruta, actualizaciones del equipo y actividad de la comunidad. El mercado de criptomonedas está lleno de oportunidades pero también de altos riesgos, así que realiza una debida diligencia exhaustiva.

Para más detalles, investiga por tu cuenta; este artículo no constituye asesoramiento de inversión.