Phuture DeFi Index: inversión indexada pasiva en activos DeFi on-chain

¿Qué es Phuture DeFi Index?

Amigos, imaginen que quieren invertir en el mercado de valores, pero no desean dedicar mucho tiempo a investigar cada empresa individualmente, ¿qué harían? Mucha gente opta por comprar fondos indexados, como invertir en el fondo del índice CSI 300, lo que les permite invertir de una sola vez en 300 grandes empresas, diversificando el riesgo y compartiendo el crecimiento del mercado en general. En el mundo de las criptomonedas, existe una necesidad similar.

Phuture es una plataforma dedicada a ofrecer este tipo de servicio de “fondos indexados” en el mundo blockchain. Es como un “supermercado de fondos indexados cripto”, que permite a todos invertir fácilmente en una cesta de activos criptográficos, en lugar de comprar solo un tipo de token. El objetivo es hacer que la inversión en criptomonedas sea más sencilla y conveniente, especialmente para quienes no tienen mucho tiempo o conocimientos especializados para seleccionar activos individuales.

Y el producto del que hablamos hoy, Phuture DeFi Index (PDI), fue uno de los productos lanzados por la plataforma Phuture. Puedes entenderlo como un “fondo indexado temático de DeFi” que alguna vez estuvo disponible en el supermercado Phuture. Su objetivo era permitir a los inversores invertir de un solo clic en los activos criptográficos más destacados del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), como si compraran una “cartera de acciones estrella de DeFi”.

Sin embargo, hay una información muy importante que debes saber: según la información oficial de Phuture, Phuture DeFi Index (PDI) actualmente está catalogado como “producto descontinuado” (Deprecated Product). Esto significa que ya no es un producto que la plataforma Phuture mantenga o promueva activamente. Si alguna vez tuviste PDI, deberías prestar atención a las indicaciones oficiales sobre la retirada de fondos.

Visión del proyecto y propuesta de valor (plataforma Phuture en general)

La visión central de la plataforma Phuture es introducir el concepto maduro de inversión indexada del mundo financiero tradicional en el ámbito de las criptomonedas. Así como los productos indexados ocupan una enorme cuota de mercado en las finanzas tradicionales, Phuture cree que los productos indexados cripto pueden expandir enormemente la base de usuarios del mercado cripto.

El problema principal que busca resolver es: para el inversor promedio, el mercado cripto está lleno de proyectos, de calidad variable, difíciles de elegir y que requieren seguimiento y gestión constante. Phuture, al ofrecer productos indexados temáticos, permite a los usuarios:

• Simplificar la inversión: Sin necesidad de investigar a fondo cada proyecto, al invertir en el índice se obtiene el rendimiento global de un sector específico.
• Dispersar el riesgo: La inversión en una cesta de activos ayuda a diversificar el riesgo de cada activo individual.
• Gestión automatizada: El índice ajusta periódicamente de forma automática los activos y sus ponderaciones (este proceso se llama “rebalanceo”), ahorrando al usuario la molestia de hacerlo manualmente.

PDI, como su producto insignia en su momento, proponía ofrecer a los usuarios una exposición conveniente y pasiva a los principales activos del sector DeFi. Incluso incorporó de forma innovadora un “mecanismo de generación de rendimiento”, invirtiendo parte de los activos subyacentes en el protocolo Yearn para obtener ingresos adicionales, lo que en su momento fue una ventaja única entre los índices DeFi.

Características técnicas (plataforma Phuture en general, PDI se benefició de esto)

La plataforma Phuture tiene algunas características técnicas destacables, y PDI, como uno de sus productos, se benefició de esta arquitectura:

• Arquitectura de índices agregados: Phuture utiliza un diseño único de “agregación”, que permite realizar operaciones de rebalanceo en varios índices al mismo tiempo, aumentando la eficiencia y compartiendo los costes. Es como un mayordomo robótico inteligente que puede gestionar varias carteras de inversión a la vez, en lugar de hacerlo una por una.
• Cálculo off-chain y ejecución on-chain: Para resolver el alto coste de cálculo en blockchain, Phuture primero calcula fuera de la cadena (Off-chain) la mejor estrategia de rebalanceo, y luego envía esas instrucciones a los contratos inteligentes en la cadena (On-chain) para su ejecución. Es como hacer los cálculos complejos en un borrador y luego escribir la respuesta final en el examen oficial.
• Integración con 0x Swap API: Phuture utiliza la API de 0x Swap para optimizar el rendimiento y la eficiencia de capital de sus fondos indexados. 0x Swap API ayuda a Phuture a encontrar las mejores rutas y precios de negociación en diferentes exchanges descentralizados (DEX), asegurando mejores resultados al comprar o vender los activos del índice. Es como tener un sistema de navegación inteligente que siempre encuentra la ruta más rentable y rápida para tus transacciones.
• No custodial: Los productos indexados de Phuture son no custodiales, lo que significa que los usuarios siempre mantienen el control de sus activos, y los fondos no quedan bloqueados por la plataforma.

Tokenomics (token nativo de la plataforma Phuture: PHTR, PDI es un producto indexado)

La plataforma Phuture tiene su propio token nativo, llamado PHTR. PDI es un producto indexado, representa una cesta de activos DeFi y no es un token independiente. Aunque en CoinMarketCap aparece información sobre el suministro de PDI (suministro circulante reportado de 55.64 PDI, suministro total de 1.59K PDI), debido a su estado descontinuado, actualmente no hay datos activos de precio ni capitalización de mercado.

Sobre el token PHTR de la plataforma Phuture, normalmente se utiliza para:

• Gobernanza: Los usuarios que poseen el token PHTR pueden participar en la gobernanza de Phuture DAO (organización autónoma descentralizada), votando sobre el futuro del protocolo.
• Incentivos: El token PHTR también puede usarse para incentivar la participación en minería de liquidez, staking y otras actividades, promoviendo el desarrollo del ecosistema de la plataforma.

Como PDI está descontinuado, su tokenomics específico como producto indexado (como mecanismo de emisión, inflación/destrucción, etc.) ya no tiene relevancia práctica. Para la tokenomics general de la plataforma Phuture, se recomienda consultar la documentación oficial más reciente.

Equipo, gobernanza y financiación (plataforma Phuture en general)

Los miembros fundadores de Phuture incluyen:

• Oliver Mehr: Cofundador y responsable de producto, antes de fundar Phuture estuvo activo en el sector de capital de riesgo, invirtiendo en el ecosistema blockchain desde 2016.
• Alex Melnichuk: Responsable técnico.
• Charles Storry: Responsable de crecimiento.

El equipo tiene experiencia en capital de riesgo, desarrollo de producto y estrategias de crecimiento.

Gobernanza: La plataforma Phuture adopta el modelo DAO (organización autónoma descentralizada), lo que significa que los miembros de la comunidad pueden participar en las decisiones del proyecto mediante la tenencia de tokens PHTR. Este modelo busca que el desarrollo futuro del proyecto sea más transparente y descentralizado.

Financiación: En 2021, Phuture completó una ronda de financiación semilla de 1,5 millones de dólares, liderada por Ascensive Assets, con la participación de SevenX, Moonrock Capital y otros reconocidos fondos de inversión cripto.

Hoja de ruta (plataforma Phuture en general, PDI descontinuado)

Como PDI es un producto descontinuado, su hoja de ruta independiente ya no aplica. La plataforma Phuture, como conjunto, ha estado desarrollando sus productos indexados y protocolo desde 2021. Los objetivos iniciales incluían el lanzamiento en la red principal de Ethereum, la presentación de los primeros productos indexados y la creación de grupos de trabajo comunitarios.

El protocolo Phuture ha evolucionado hasta la versión V2, con el objetivo de convertirse en una plataforma de gestión de activos multichain y no custodial, soportando productos indexados en varias blockchains. Actualmente, Phuture ofrece otros productos indexados activos, como Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX) y ARTX AI Smart Fund.

Advertencia de riesgos comunes

Invertir en cualquier proyecto cripto conlleva riesgos, incluso en plataformas como Phuture que buscan simplificar la inversión. Para la plataforma Phuture y sus productos (incluido el PDI descontinuado), los riesgos potenciales incluyen:

• Riesgo de contratos inteligentes: El protocolo Phuture funciona sobre contratos inteligentes. Aunque ha pasado por varias auditorías de seguridad (realizadas por Certik, Code4rena, Peckshield, entre otros), los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades no detectadas, lo que podría causar pérdidas de fondos. Los informes de auditoría también aclaran que no pueden garantizar al 100% la ausencia de fallos.
• Riesgo de mercado: El mercado de criptomonedas es extremadamente volátil; aunque los productos indexados diversifican el riesgo, siguen estando sujetos a las tendencias generales del mercado. Si el sector DeFi cae, el valor de PDI (si estuviera activo) también disminuiría.
• Riesgo de liquidez: Algunos activos componentes del índice pueden tener poca liquidez, especialmente en momentos de alta volatilidad, lo que puede afectar la eficiencia del rebalanceo y la facilidad de retiro de los usuarios.
• Riesgo de oráculos: El valor y el rebalanceo del índice dependen de fuentes de datos externas (oráculos) que proporcionan precios de mercado precisos. Si el oráculo falla o es manipulado, puede causar errores en el cálculo del índice.
• Riesgo de centralización (parcial): Aunque Phuture busca la descentralización, el cálculo off-chain, las decisiones del equipo y la dependencia de ciertos servicios externos pueden introducir cierto grado de riesgo de centralización.
• Riesgo de descontinuación de productos: La descontinuación de PDI es un ejemplo de este riesgo. El equipo puede dejar de dar soporte a ciertos productos según cambios de mercado o estrategia, lo que puede afectar la gestión de activos y los rendimientos esperados de los usuarios.
• Riesgo regulatorio: La regulación global sobre criptomonedas y DeFi aún es incierta, y futuros cambios de políticas pueden afectar a Phuture y sus productos.

Atención: La información anterior es solo de carácter educativo y no constituye asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realiza tu propia investigación independiente y evaluación de riesgos.

Lista de verificación

Si quieres investigar más sobre la plataforma Phuture, puedes prestar atención a los siguientes aspectos:

• Sitio web oficial y documentación: Visita el sitio oficial de Phuture (phuture.finance) y su documentación (docs.phuture.finance) para conocer la información más reciente sobre productos, detalles técnicos y actualizaciones del protocolo.
• Informes de auditoría: Consulta los informes de auditoría del protocolo Phuture para conocer el estado de seguridad de sus contratos inteligentes. En la documentación de Phuture se listan los enlaces de auditoría de Certik, Code4rena y Peckshield.
• Actividad en GitHub: Revisa el repositorio de Phuture en GitHub para ver la frecuencia de actualizaciones de código y el nivel de actividad de la comunidad de desarrolladores.
• Comunidad y redes sociales: Sigue a Phuture en Twitter, Discord, Telegram y otras redes sociales para estar al tanto de las discusiones comunitarias y el progreso del proyecto.
• Explorador de bloques: Consulta los contratos y transacciones relacionados con Phuture en exploradores de bloques (como Etherscan) para verificar la actividad on-chain.

Resumen del proyecto

Phuture es un protocolo descentralizado que busca simplificar y optimizar la inversión en criptomonedas mediante productos indexados. Lleva el concepto de fondos indexados del mundo financiero tradicional al DeFi, permitiendo a los usuarios invertir de forma pasiva y diversificada en activos de sectores específicos. Sus características técnicas incluyen arquitectura de índices agregados, combinación de cálculo off-chain y ejecución on-chain, e integración con 0x Swap API para mejorar la eficiencia y el rendimiento.

Es importante destacar que el Phuture DeFi Index (PDI) que discutimos hoy es un producto descontinuado. Fue un intento importante de la plataforma Phuture para ofrecer exposición a los principales activos DeFi e incorporar de forma innovadora un mecanismo de generación de rendimiento. Aunque PDI ya no está activo, la plataforma Phuture sigue desarrollando su protocolo V2 y ha lanzado otros productos indexados nuevos.

El equipo de Phuture tiene experiencia en capital de riesgo y tecnología blockchain, y utiliza el modelo DAO para la gobernanza comunitaria. El proyecto ha recibido apoyo financiero de reconocidas instituciones inversoras y da importancia a la seguridad de los contratos inteligentes, realizando múltiples auditorías.

En resumen, Phuture representa un intento de combinar herramientas financieras tradicionales con tecnología blockchain en el sector cripto, buscando reducir la barrera de entrada para usuarios comunes al complejo mercado de criptomonedas. Sin embargo, la inversión en cripto siempre conlleva riesgos técnicos, de mercado y regulatorios. Para la plataforma Phuture y sus productos activos actuales, se recomienda investigar a fondo y evaluar los riesgos cuidadosamente.

Para más detalles, los usuarios deben investigar por sí mismos.