Quels sont les coûts du trading de CFD ? 4 choses que tout débutant doit comprendre

Lorsque de nombreux débutants se lancent dans le trading de CFD, les questions les plus fréquentes sont les suivantes :

• Quels sont les frais prélevés dans le trading de CFD ?

• S'agit-il uniquement du spread acheteur‑vendeur ?

• Pourquoi mon compte affiche-t-il une perte dès que j'ouvre un trade, alors que le prix n'a pratiquement pas bougé ?

• Pourquoi me prélève-t-on des frais pour conserver une position pendant la nuit (overnight) ?

Au fond, toutes ces questions se résument à une seule chose : comprendre les coûts liés au trading de CFD.

Beaucoup d'utilisateurs apprennent seulement à placer des ordres et à analyser la tendance du marché, mais négligent l'impact des coûts sur leurs résultats de trading. Pour les traders à court terme en particulier, les coûts ne sont pas une question négligeable : ils déterminent directement si vous pouvez trader de manière rentable et régulière.

Cet article vous présente brièvement les principaux types de frais liés au trading de CFD.

1. Le spread

Le spread est le coût le plus courant dans le trading de CFD, et c'est généralement le premier auquel les débutants sont confrontés.

En termes simples, le spread est la différence entre le cours vendeur et le cours acheteur.

Par exemple, si un produit est coté à :

• Offre (acheteur) : 4802,78

• Demande (vendeur) : 4802,88

Dans ce cas, le spread est de 0,10.

Si vous achetez à 4802,88 et vendez une seconde plus tard, vous ne pourrez vendre qu'à 4802,78. Même si le prix du marché ne varie pratiquement pas, vous avez déjà pris en charge ce coût de 0,10.

C'est pourquoi de nombreux traders constatent une légère perte non réalisée dès l'ouverture d'une position.

De plus, les spreads ne sont pas toujours fixes. Lorsque la volatilité du marché augmente, que la liquidité diminue ou que des données économiques importantes sont publiées, les spreads peuvent s'élargir. Avant de trader, ne vous contentez pas d'observer le marché : vérifiez également si le spread actuel est raisonnable.

2. Le financement overnight / swap

Si vous maintenez une position CFD ouverte jusqu'au lendemain, la plateforme peut vous prélever ou vous verser des frais. C'est ce qu'on appelle le financement overnight, également appelé swap ou frais overnight.

Cela s'explique par le fait que les CFD impliquent généralement un effet de levier et une marge. Lorsque vous conservez une position overnight, c'est comme si la plateforme continuait à financer votre position, ce qui peut entraîner des frais de détention.

En termes simples :

• Ouvrir et clôturer une position le même jour : généralement sans frais overnight

• Conserver la position jusqu'au jour de trading suivant : des frais de financement overnight peuvent s'appliquer

Beaucoup de débutants négligent cet aspect, en particulier ceux qui aiment garder des positions ouvertes pendant plusieurs jours, ou ceux qui ont un trade perdant et se disent : "Je vais juste attendre un rebond".

En conséquence, non seulement le marché peut ne pas se redresser, mais ils peuvent également avoir à payer des frais overnight chaque jour.

Si vous n'êtes pas exclusivement un day trader, vous devez donc tenir compte des frais overnight dans vos calculs.

3. La commission

Outre les spreads et les frais overnight, certaines plateformes ou certains produits peuvent également prélever des commissions.

Ces frais peuvent s'appliquer :

• Lors de l'ouverture d'une position

• Lors de la clôture d'une position

• Ou les deux

Il est important de noter que certaines plateformes annoncent "zéro commission", mais cela ne signifie pas qu'il n'y a vraiment aucun coût. Cela peut simplement signifier que le coût est intégré dans le spread au lieu d'être prélevé séparément.

Ainsi, lorsque vous évaluez vos coûts de trading, ne vous contentez pas de vérifier si une commission a été prélevée : examinez le coût total.

De nombreux débutants ont souvent deux idées fausses :

• Pas de commission = l'option la moins chère

• Commission prélevée = forcément plus cher

Aucune de ces affirmations n'est nécessairement correcte. Ce qui compte vraiment, c'est le coût total du trade après avoir additionné le spread, la commission et les frais overnight.

4. Le slippage et autres coûts cachés

Outre les trois principaux coûts mentionnés ci-dessus, il existe également certaines dépenses ou certains facteurs que l'on a tendance à négliger, comme le slippage.

Le slippage désigne la différence entre le prix auquel vous aviez l'intention de trader et le prix auquel l'ordre a été réellement exécuté.

Par exemple, vous souhaitez acheter à 100, mais comme le marché évolue trop rapidement, votre ordre est finalement exécuté à 100,3. Ces 0,3 supplémentaires font, en quelque sorte, également partie de vos frais de trading.

Un slippage se produit souvent :

• Lors de la publication de données importantes

• Lorsque la liquidité du marché est faible

• Lors de fluctuations soudaines liées à l'actualité

Ainsi, au-delà de la structure des frais, la liquidité et la qualité d'exécution de la plateforme affectent également vos coûts de trading réels.

Pourquoi pouvez-vous ne pas gagner d'argent même en ayant correctement prédit la direction du marché ?

Beaucoup de débutants pensent qu'il suffit de prédire la bonne direction pour gagner de l'argent. Mais en réalité, ce n'est pas toujours le cas.

Imaginons que vous effectuiez un trade à court terme et que le marché ne monte que légèrement. Une fois le spread, la commission et, le cas échéant, les frais overnight déduits, ce que vous pensiez être un profit pourrait bien se transformer en un résultat à l'équilibre, voire une petite perte.

Alors, quand vous tradez, ne vous contentez pas de vous demander : "Ai-je bien anticipé la direction ?"

Vous devriez également vous demander : même si j'ai raison, cette opération est-elle suffisamment importante pour couvrir les coûts ?

Cela est particulièrement important pour les traders à court terme, car plus vous effectuez de trades, plus les frais s'accumulent rapidement.

Conclusion

Les trois coûts les plus courants dans le trading de CFD sont les suivants :

• Le spread

• Le financement overnight / swap

• La commission

Par ailleurs, le slippage, la qualité d'exécution et la manière dont les fonds sont convertis peuvent également affecter vos coûts réels.

Pour les débutants, il est important de bien réfléchir à ces questions avant de placer un ordre :

• Combien me coûte réellement chaque trade ?

• Est-ce que je trade à court terme, ou vais-je conserver mes positions ouvertes pendant la nuit ?

• Le profit potentiel sur ce trade est-il suffisant pour couvrir les coûts ?

Si vous ignorez les coûts, même en misant sur la bonne direction, vous risquez de ne pas gagner d'argent.

Mais si vous intégrez les coûts dans votre plan de trading, votre approche du trading sera déjà beaucoup plus mature que celle des débutants qui se concentrent uniquement sur la hausse ou la baisse du marché.