QCP Capital : La raison fondamentale de la forte baisse du marché est le positionnement haussier excessif du marché

QCP Capital a déclaré sur son canal officiel que le ton agressif du FOMC a déclenché une forte baisse de tous les actifs à risque. Le Nasdaq a chuté de 3,56 %, l'indice SP 500 a baissé de 2,95 %, et Bitcoin a diminué de 6,13 %.

Bien que la réduction de taux de 25 points de base de la Réserve fédérale ait répondu aux attentes, la source de la panique peut être attribuée à l'ajustement à la baisse des dot plots. En raison de l'inflation persistante, la Fed prévoit désormais deux réductions de taux en 2025, tandis que les marchés s'attendent généralement à trois réductions. Pendant les heures de trading en Asie, le Bitcoin est tombé à un plus bas quotidien de 98 800 $, avec plusieurs altcoins chutant d'au moins 10 %. Le marché a liquidé des positions longues d'une valeur de 258,6 millions de dollars.

Bien qu'il soit facile de blâmer les ventes sur les réductions de taux agressives de la Réserve fédérale, un positionnement trop optimiste était fondamentalement responsable du krach de ce matin. Depuis les élections, les actifs à risque ont connu des augmentations unilatérales impressionnantes, les rendant très sensibles à tout choc.