LBTC : La prochaine frontière du rendement on-chain pour Bitcoin sur Solana

Bitcoin, longtemps célébré comme « l’or numérique », subit une transformation majeure. Ne se limitant plus à son rôle de réserve de valeur, Bitcoin évolue rapidement pour devenir un actif productif capable de générer du rendement, de garantir des prêts et d’alimenter les écosystèmes de finance décentralisée (DeFi). À l’avant-garde de cette transformation se trouve LBTC, un token Bitcoin liquid-staké qui associe la sécurité de Bitcoin à la blockchain haute performance de Solana. En permettant aux détenteurs de Bitcoin de générer du rendement et de participer à la DeFi, LBTC redéfinit la manière dont la plus grande cryptomonnaie mondiale interagit avec le système financier au sens large.

L’essor de LBTC : Staker du Bitcoin à la manière de Solana

LBTC, développé par la société Bitcoin DeFi Lombard Finance, est un token Bitcoin liquid-staké qui génère du rendement via le protocole de staking Bitcoin de Babylon. Contrairement au staking traditionnel, qui bloque les actifs pour de longues périodes, LBTC permet aux utilisateurs de conserver leur liquidité tout en recevant des récompenses. Cette innovation est désormais déployée sur Solana, une blockchain réputée pour sa rapidité, ses faibles frais et son écosystème DeFi florissant.

D’ici 2025, l’offre en circulation de LBTC, s’élevant à 1,5 milliard de dollars, a été intégrée dans les plus grandes applications décentralisées (dApps) de Solana, dont Jupiter, Drift, Kamino et Meteora. Ces plateformes utilisent LBTC à la fois comme actif générant du rendement et comme collatéral pour les prêts, les produits dérivés et les pools de liquidité. Pour les détenteurs de Bitcoin, cela signifie que leurs actifs peuvent désormais générer des rendements tout en conservant une flexibilité cross-chain — un avantage crucial sur un marché où l’efficacité du capital est primordiale [1].

Solana : le moteur à haut débit de la productivité de Bitcoin

L’attrait de Solana réside dans sa capacité à traiter des milliers de transactions par seconde à un coût minimal, ce qui en fait une plateforme idéale pour l’innovation DeFi. En 2025, l’écosystème a connu une croissance explosive des exchanges décentralisés (DEX) comme Jupiter et Raydium, ainsi que des protocoles de prêt comme Kamino Finance. Ces projets profitent de l’adoption croissante de Bitcoin dans la DeFi, stimulée par l’intérêt institutionnel et la demande des particuliers pour le rendement [3].

La synergie entre LBTC et Solana n’est pas le fruit du hasard. L’infrastructure de Solana prend en charge le trading à haute fréquence, les market makers automatisés (AMM) et les produits dérivés financiers complexes — des cas d’utilisation parfaitement alignés avec le double rôle de LBTC en tant que dérivé de staking et collatéral DeFi. Alors que les détenteurs de Bitcoin cherchent à maximiser leurs rendements, l’écosystème de Solana offre un environnement évolutif et rentable pour y parvenir [2].

La transition de Bitcoin vers un collatéral productif : une opportunité de plus de 1 000 milliards de dollars

L’écosystème DeFi de Bitcoin, ou BTCFi, en est encore à ses débuts mais connaît une croissance rapide. Début 2025, environ 5 à 6 milliards de dollars de Bitcoin sont verrouillés dans des protocoles DeFi, la solution layer-2 de Babylon représentant à elle seule 4,6 milliards de dollars [1]. Cependant, cela ne représente que 0,3 % de la capitalisation totale de Bitcoin. Les analystes estiment que si seulement 1 % de l’offre de Bitcoin était déployée dans la DeFi, le secteur pourrait croître d’un facteur 300, atteignant plus de 150 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) [1].

Cette croissance est portée par l’adoption institutionnelle. Les ETF basés sur Bitcoin, les ETP générant du rendement en Europe et les trésoreries d’entreprise expérimentent tous des moyens de mettre Bitcoin au travail. Parallèlement, les avancées technologiques telles que les mises à niveau Taproot et les solutions layer-2 (par exemple, RSK, Stacks) améliorent la programmabilité de Bitcoin, lui permettant d’interagir plus facilement avec les protocoles DeFi [2].

L’intégration de LBTC à Solana illustre cette tendance. En permettant à Bitcoin de générer du rendement on-chain tout en conservant sa liquidité, elle répond à une limitation clé du staking traditionnel de Bitcoin. Pour les investisseurs institutionnels, cela signifie que Bitcoin peut désormais servir à la fois de couverture contre l’inflation et de source de revenus — une double utilité qui pourrait accélérer son adoption dans les portefeuilles traditionnels [3].

L’avenir de Bitcoin dans la DeFi : une classe d’actifs productive

La transition d’un collatéral passif à un collatéral productif n’est pas seulement un changement technique — c’est aussi un changement philosophique. Le design originel de Bitcoin privilégiait la sécurité et la rareté, mais son avenir pourrait résider dans sa capacité à générer de la valeur. LBTC sur Solana en est la preuve, démontrant comment Bitcoin peut coexister avec la DeFi sans compromettre ses principes fondamentaux.

À mesure que le marché BTCFi mûrit, on peut s’attendre à voir émerger davantage de solutions cross-chain comme LBTC, brouillant encore davantage la frontière entre le rôle traditionnel de Bitcoin et sa nouvelle utilité. Pour les investisseurs, cela représente une opportunité unique : posséder une part de l’avenir de Bitcoin tout en participant à la prochaine vague d’innovation onchain.

Source :

[1] Bitcoin DeFi Market in 2025: Growth, Potential, and Key ...
[2] BTCFi Report: Why DeFi on Bitcoin is Inevitable?
[3] Top Solana Projects to Watch in 2025